豆油和豆粕跨品种间套利策略分析

跨商品套利是通过分析相关性较高的两种或几种商品之间的强弱对比关系,找到它们之间的差异而进行套利的活动,这样的商品通常指替代品、原料和下游产品。由于品种间的强弱变化会引发价差的收缩与扩大,所以利用这种相关性对不同品种的期货合约分别进行买入和卖出,便会实现价差收益。因此,在进行跨品种套利时,首先需要考虑相关性的影响因素,其次要分析品种相关性的内在机理,并结合数理统计分析总结出一般规律。     

我国农产品期货套利效率实证研究

本文通过对大连商品交易所五种农产品期货:大豆一号、豆粕、豆油、玉米、棕榈油主力合约价格数据的实证分析,研究了我国农产品期货套利交易的效率问题。研究发现:棕榈油、豆油十分适合跨交割期限套利交易,豆粕比较适合跨交割期限套利交易,大豆一号、玉米部分合约间可以进行跨期限交割套利交易;棕榈油、豆油组合非常适宜跨交易品种套利交易,豆油、豆粕组合相对适宜跨交易品种套利交易,大豆、豆粕组合以及提油或反提油操作在时期邻近的主力合约中可以进行跨交易品种套利交易。     

商品期货跨市套利交易探讨

对商品期货跨市套利交易进行了分析,通过目前我国商品期货套利交易的案例分析,针对期货市场越来越繁荣的新形势,就如何进行商品期货跨市套利交易提供一种思路,并指出要注意跨市套利交易风险。     

浅析套利交易风险

本文阐述了期货交易潜在风险,论述了期货套利交易系统风险和非系统风险、跨市场套利风险、套利交易风险控制以及套利交易的交易误区;掌握套利交易原理,研识套利交易风险,制订套利计划,选择入市、出市的时机,确保套利交易有理想收益。     

图解套利机会

本文先阐述了基差与价差的概念，在此基础上讨论了基差与套期保值的关系，价差与套利的关系，基于概念的相近·P-_，把基差与价差做了统一，基于套期保值与套利的最终目的一致性，把套期保值与套利统一为套期保利。在此基础上，运用远期价格曲线图，基差图，累积涨跌比图分析了跨期套利和跨品种套利其中套利机会的发掘。     

浅析套期保值中棉花套利的应用

套保套利是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为.企业开展套保套利交易,是将期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进但准备以后售出的商品或对将来需要买进的商品的价格进行"锁定"的交易活动.套保套利的本质在于"风险对冲"和"风险转移".     

金融经济中的金融套利行为研究

本文针对金融市场存在的金融套利行为,对金融套利的概念进行定义和解释,对金融套利的方式进行分析,对金融套利的利弊进行阐述,对金融套利的监管进行探讨。从理论和实践两个方面来研究金融套利行为,为我国的金融市场提出参考建议。     

股指期货期现套利交易与ARIMA模型构建

文章通过在ARIMA模型时间序列分析预测期现货价格的基础上,建立股指期货期现套利模型。以2011年5月23日至7月15日沪深300现货和IF1107期货合约真实交易数据为研究对象进行实证分析,结果表明ARIMA(3,1,3)模型很好的拟合了价格序列,并给出了期现套利交易策略实现无风险套利。     

大豆油、菜籽油、棕榈油三大油脂期货品种间的套利研究

目前我国商品期货市场中三大油脂品种分别为大豆油、菜籽油和棕榈油,分析出三大品种之间套利的各种因素,从而更好地让投资者在投资这三大品种的同时,利用其套利机会降低市场风险,提高期货市场的流动性并获取收益。     

基于我国重启国债期货数据的套利策略研究

国债期货的主要操作策略之一是套利策略,而国债期货的套利策略又可分为期现套利和跨期套利两种。本文从理论模型出发,推导出了适合我国国债期货市场的现金流期现套利模型和均衡价差跨期套利模型。随后基于我国于2013年9月6日重启国债期货上市交易以来的日度数据,对上述模型的效果进行了实证分析。结果显示:我国国债期货套利策略均能获得可观的正收益,套利策略在我国切实可行。     

我国螺纹钢期货跨期套利研究——来自上海期货交易所数据分析

本文以持有成本理论为基础,分析了不考虑增值税情况的期现无套利条件,并以此推导出跨期套利模型。对螺纹钢期货RB1003-1006合约进行跨期套利研究发现:两个期货合约到期期限越短,套利机会越少,套利收益越低;两个期货合约到期期限越长,套利机会越多,套利收益越高。受市场预期向好和铁矿石涨价预期等因素影响,买近期合约卖远期合约的套利机会远远大于卖近期合约买远期合约的套利机会。     

大豆油、菜籽油、粽榈油三大油脂期货品种间的套利研究

目前我国商品期贷市场中三大油脂品种分别为大豆油、菜籽油和棕榈油,分析出三大品种之间套利的各种因素,从而更好地让投资者在投资这三大品种的同时,利用其套利机会降低市场风险,提高期赁市场的流动性并获取收益.     

跨商品期货价差套利——以大连商品交易所豆类产品为例

在简要分析大豆提油套利的理论基础后,基于2006年到2012年6月间的大样本日度交易数据对大豆、豆油、豆粕三者间的数量关系进行了计量实证,实证结果证明提油套利收益率和成功率较高,而反向提油套利则大部分不能成功。     

美国对关系国计民生商品过度投机的法律规制及其借鉴

随着市场经济的发展,资源配置的全球化,商品交易越来越多成为投资套利的投资产品,呈现金融化的趋势。当某种商品成为投资产品时,投机套利驱动的市场操纵和欺诈就不可避免。为防止市场操纵和欺诈,美国将所有可能用于投机套利的商品交易都定义为期货交易,强制其进入受到严格监管的交易所进行交易。随着越来越多商品交易金融化,美国通过不断扩大期货交易法的调整范畴、专门立法或联邦与州协同监管构建了一个完备反欺诈和市场操纵的法律体系。对美国早期联邦和州对农产品市场操纵的法律规则、美国联邦对能源市场的市场操纵法律规制、州对场外商品交易市场操纵的法律和多得—弗兰克法对商品"重大价格发现合约"的规制进行了介绍与分析。得出的结论是,美国对关系国计民生商品过度投机的法律规制核心是:对所有商品交易中市场操纵和欺诈采取统一的规制标准。将期货交易从普通商品交易中区分出来,并通过专门的期货立法进行调整和规制本质上是反欺诈和市场操纵,反过度投机。     

中国概念股指期货跨市场套利研究——基于沪深300指数、H股指数、新华富时A50指数期货的实证分析

针对沪深300指数、H股指数、新华富时A50指数期货,给出确定投资比例、选择投资时机及度量投资风险的方法,对中国概念股指期货的跨市场套利机会进行研究,结论显示:中国沪深300股票指数与周边市场的中国概念股票指数之间存在着普遍关联性,并且这种关联性可以转化为套利机会。实证结果表明:当1:0.836546作为A50股指期货与H股股指期货的持仓比时,可以得到最优套利结果。     

基于统计套利模型在权益证券间的套利研究——以中国南车和中国北车为例

自2010年3月份推出融资融券业务来,我国证券市场尤其股票市场从此能够做空单只股票。本文就是在这种背景下,借用了已经成熟地运用于期货市场的统计套利模型,试图对业务相近的上市公司的股票进行研究,股票之间是否存在套利空间。文章采用2011年7月25日至2012年2月23日区间的当日开盘价作为样本数据,通过单整和E-G协整方法,研究结果显示中国南车和中国北车两只股票的开盘价存在长期的稳定关系,套利空间明显。     

关于金融经济中的金融套利行为的思考

本文从金融套利的含义和形式八手,对金融套利行为存在的条件进行了阐述,接着分析了金融套利在金融市场资源配置效率、金融自由化等方面的效应;并从基础设施建设、法律法规建设、市场主体建设三个方面提出了加强金融套利管理的建议.     

对金融经济中的金融套利行为的几点探讨

在当前的经济形势下,金融经济中金融套利的现象变得越来越普遍。由于社会经济的迅速发展以及金融市场的进步,金融经济在获得长足进步的同时,也出现了各种形势的金融套利现象,该作笔者针对金融套利这一行为进行了深入的研究和分析,就如何减少这种行为对金融市场运作的影响程度,促进社会经济的发展提出了相关建议。     

我国虚假贸易产生原因分析及对策

本文对我国存在的虚假贸易现状进行了深入研究。分析了虚假贸易产生的原因是汇差套利、息差套利等套利动机的驱使,是企业、银行、政府各方逐利和监管缺失助长的结果。在此基础上,提出了相关对策。     

我国销售电价行业分类不合理性的经济学析

我国现行销售电价的行业分类不可避免地诱发了电力商品的套利行为和电价管理人员的寻租行为，加大了电力价格监管的难度。为此，本文拟从经济学的理论角度．分析和探讨现行销售电价行业分类的不合理性。