中国背景下信托公司与银行业务合作发展的研究

现阶段,我国实施的分业经营分业管理的原则,短期内尚难改变。在此格局下,商业银行、证券、保险都是标准的传统金融产品的提供者,而信托则以其制度的特性和运作的灵活性成为金融创新的前哨。其中,银信合作业务发展迅速,但彼此之间角色定位模糊,信托公司存在对银行依赖度过高的倾向。文章从信托业在我国的发展现状谈起,阐述了我国银信合作互动平台搭建的基本情况,对银信理财合作业务的现状和存在的问题着重进行了分析,并由此就对我国银信合作业务的未来发展趋势提出了若干设想,有助于进一步推动信托与银行间的合作,对提升信托公司的产品创新和客户服务能力具有积极意义。     

我国银信合作业务模式探析

本文从金融创新需求的角度出发,对近年来我国出现的一些银信合作业务模式进行研究,着重分析了信贷资产证券化信托,人民币理财挂钩信托等银信合作模式,并对其实际发展状况和存在的问题进行了初步探讨。     

银信合作理财业务监管政策浅析

去年年末银监会重拳出击规范银信合作业务,要求银行两年内把银信资产从表外转入表内。给这几年发展得如火如荼的银信合作理财业务及时泼了盆冷水。银信合作理财业务是银行的一种表外业务,通过信托产品为企业曲线放贷,造成了2009年信贷额激增,天量信贷也带来了巨大的风险。而此次银监会等监管层的一系列规范银信合作业务的政策也引起了各方关注,政策是否达到预期的效果和对相关利益者有着怎么样的影响是我们关注的重点。     

从安信信托纠纷看银信合作的风险与防范

银信合作业务可以帮助商业银行规避管制,改善资产负债表,拓宽融资渠道并优化资本结构。本文以光大—安信信托纠纷案例为切入点,对银信合作中的银强信弱、信息披露不足、投资项目风险高、监管真空等多种问题,以及因此导致的信用风险、监管风险、削弱货币政策效果等多种后果进行分析,认为银信合作亟须加强监管,并从监管部门、银行和信托公司、投资者三个角度提出相应的监管政策的建议,以期为解决银信合作中风险提供应对思路。     

我国银信合作业务的发展问题研究

银信合作业务包含银信理财合作和银信其他合作,其中银信理财合作业务为我国目前银信合作业务的主要形式。银信合作业务丰富了我国的金融产品,提供了更多、更灵活方便的投融资渠道。但是由于它所受监管不充分、投资结构不合理、信息披露欠缺,这就影响了宏观经济政策的效果,引起了监管层的重视,进而出台了一系列的监管政策,银信合作业务的规模随之下滑。     

论我国商业银行银信理财合作业务中的法律关系

作为商业银行综合化经营的产物,银信合作拓展了商业银行的业务范围和盈利模式,是一种综合性金融产品模式,其间涉及投资者、银行、信托公司、借款人四方法律主体,其法律关系包括但不限于信托法律关系、委托代理法律关系、借贷法律关系等,在对银信合作理财业务进行法律规制之前,需对其各方主体之间的法律关系进行细致的分析,厘清其中的争议之处。     

银信合作理财产品风险分析

至从2007年以来.我国银信合作业务迅速发展,占据了银行理财产品市场主导地位,成为了商业银行新的业务利润增长点。值得关注的是,在当前货币信贷调控力大的前提下,银行业利用信贷产品规避信贷规模监管,业务规模迅速扩张,以及银信产品在营销、运作等方面存在许多问题,比如说产品信息不透明等,这些都给当前经济市场带来了威胁。在此主要讨论了关于银信合作存在的一些风险。     

中国信托业增长迅猛 面临转型压力

信托公司正在降低对传统"银信合作业务"的依赖,提升产品创造能力,转型成为名副其实的财富管理公司。多份报告显示,2008年以来,中国信托业的信托资产规模每年以约一万亿元的增长不断刷新纪录,2012年6月末达到5.54万亿元,规模已经远远超过公募基金行业,直追保险业资产规模,有望成为中国金融行业仅次于银行的第二大组成部门。信托业在我国金融体系中有重要价值:它能够促进储蓄向投资的转化,其灵活性也让信托公司成为金融产品的创新基地;同时信托公司满足了居民的投资理财需求,创造了巨额的财产性收益。但是,信托行业隐含的风险也不容忽视。目前,我国信托业务增长过度依赖于放贷,缺乏健康、可持续的财富管理模     

论信托合同中的受托人义务——以我国信托业实务中的“刚性兑付”为视角

造成近年来信托业快速增长的原因是多元化的,然而其中一个最为重要的因素即是所谓的"刚性兑付"。"刚性兑付"在房地产信托、政府融资类信托等集合资金信托计划,以及银信合作理财产品中被广泛执行。这一做法虽然并无立法依据,然而却成为了我国信托业实务中必须遵循的"潜规则"。"刚性兑付"在推动我国信托业繁荣局面的同时,其实质是让作为受托人的信托公司承担保证收益的担保义务。     

浅析银信合作环境下影子银行对金融市场的影响

本文总结了我国现阶段的影子银行运行特征与发展现状，并从投资公司与信托者的角度全面拓展分析银信合作的环境下影子银行模型，从而讨论影子银行为金融市场领域带来的积极影响。通过模型分析结果可知，在均衡化的市场条件下，影子银行在一定程度上有有利于利率市场化的实现，而且可以在合理分配风险的基础上提高社会的福利，所以要鼓励影子银行的规范化发展。     

信托与理财产品案例分析——钻石财富系列之融赢海通2号第1期优先理财计划

该理财产品是招商银行个人理财业务A股掘金系列中一款理财产品,主要投资于公司治理良好、业绩稳定的优秀基金、新股申购等,为非保本类产品,风险相对较高。本文结合产品要素、发行背景和产品交易结构来评价该银信合作理财产品。     

日本花王借道家化补短板

11月25日，在平安信托拿下上海家化全数股权后不久，上海家化即宣布与日本最大日化企业花王集团达成战略性业务合作。     

基于VAR的银信理财产品收益率与Shibor的协整分析

本文选取2008年1月-2013年12月银信合作理财产品月度平均收益与相同时期和相同期限的上海银行间同业拆放利率(Shibor)的时间序列数据,通过基于VAR模型的协整分析得出标准化协整方程和误差校正模型,结果表明样本区间内银信合作理财产品的平均收益率与同时期相同期限的Shibor间形成了长期、稳定的均衡关系,且后者是前者的格兰杰原因。因此,在Shibor发挥着货币市场基准利率作用的条件下,银信合作理财产品的收益从某种程度上体现了存款利率的市场化,为利率市场化改革探索开辟了一条新的途径。     

浅析商业银行理财业务运行模式的发展

银行理财产品作为商业银行开拓中间业务、稳定资金来源、提升收益的重要手段,已实现较快速的增长,产品运行模式也从银信合作、资金池运作发展到多方参与的组合模式,理财产品逐步向开发式类型、基金化模式发展。本文归纳总结几种银行理财产品主流的业务模式,并提出了业务会向着开放式、基金化模式发展。     

股权信托的应用及其存在问题研究

股权信托是我国新出现的一种信托业务,它具有股权管理、投资、融资多项职能,但是由于我国信托业的发展历史不长,信托回归本业的时间较短,信托法规和相关的配套法律制度还不健全,所以在股权信托的实践应用中还存在问题。本文拟在介绍股权信托主要应用的基础上分析股权信托业务的应用优势,并对可能存在的问题及如何解决试做探讨。     

信托公司信托业务信息化建设

随着信托公司的发展。传统的信托管理模式已经越来越无法适应当今信息化时代的信托业务需要,婶于信托业务的信息化建设适合信托公司的发展需要。文章首先阐述了信托及信托业务的概念。了解和分析信托业务信息化的必要性和可行性,再阐述了信托业务的信息化建设需要遵循的原则。并研究分析了信托业务的信息化建设需要注意的问题。最后做出总结。     

浅谈现行体制下的金融合作

金融合作是指银行、证券、保险、信托等金融机构为了获得更高的利润,利用各自的优势,联合提供新型服务或进行其他业务往来。商业银行的经营范围与信托业、证券业、保险业完全分开。商业银行如何在现行体制下进行金融合作、拓展业务创新领域,并通过金融合作为混业经营奠定基础,是目前需要研究的重要课题之一。     

我国信托业务风险的特征、来源与影响因素分析

目前我国信托业已成为仅次于银行的第二大金融部门,但是近年来信托风险事件频发,引发了各界对信托业务风险的担忧。本文考察了近期信托产品的风险事件,分析了典型信托业务的风险来源,从交易对手和信托公司两方面探讨了信托业务风险的影响因素,并针对净资本管理制度、信托赔偿准备金制度、行业互助保障基金等方面提出了防控信托业务风险的建议。     

浅谈现行体制下的金融合作

金融合作是指银行、证券、保险、信托等金融机构为了获得更高的利润,利用各自的优势,联合提供新型服务或进行其他业务往来.商业银行的经营范围与信托业、证券业、保险业完全分开.商业银行如何在现行体制下进行金融合作、拓展业务创新领域,并通过金融合作为混业经营奠定基础,是目前需要研究的重要课题之一.     

我国信托业主业问题浅析

本文对我国信托业的主业———信托业务的发展状况以及形成原因进行了分析,并进一步分析了发展信托业务对我国信托业具有的重要意义,对当前存在的问题提出了发展建议。