可交换公司债券探微

一、可交换公司债券简介可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股票的公司债券。可交换公司债券与可转换公司债券的区别在于：①发债主体不同。前者是上市公司的股东;后者是上市公司本身。②所换股份的来源不同。前者是发行人持有的其他公司的股份;后者是发行人本身未来发行的新股。     

可交换公司债券探微

一、可交换公司债券简介可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股票的公司债券。可交换公司债券与可转换公司债券的区别在于:①发债主体不同。前者是上市公司的股东;后者是上市公司本身。②所换股份的来源不同。前者是发行人持有的其他     

上市公司国有股东资产重组和发行证券事项的新规范解读

随着上市公司资产重组和证券发行行为的不断增多，以及可交换公司债券、分离交易可转换债券等创新品种的不断涌现，若国有股东的相关行为缺少必要的政策指导，易产生信息披露不规范、内幕交易等问题，因此迫切需要制订相关管理办法对此进行规范。2009年7月，国资委发布《关于规范国有股东与上市公司进行资产重组有关事项的通知》（国资发产权【2009】124号，以下简称《资产重组通知》）以及《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》（国资发产权[2009]125号，以下简称《发行证券通知》），     

可转债，中国之行一路走好——拟发行可转债公司条款设计比较研究

2001年4月，中国证监会发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，该办法对上市公司发行可转换债券的审核制度和可操作性进行了重大的改进，从而使可转换债券市场有了很大改观，到目前为止已经有50家以上上市公司公布了发行可转换债券的计划，中国证监会也已正式受理了30家以上拟发行可转债的申报材料。     

上市公司国有股东资产重组和发行证券事项的新规范解读

随着上市公司资产重组和证券发行行为的不断增多,以及可交换公司债券、分离交易可转换债券等创新品种的不断涌现,若国有股东的相关行为缺少必要的政策指导,易产生信息披露不规范、内幕交易等问题,因此迫切需要制订相关管理办法对此进行规范。2009年7月,国资委发布《关于规范国有股东与上市公司进行资产重组有关     

浅析可转换公司债券

浅析可转换公司债券王润馥股份上市公司发行公司债券时，为了增加对投资者的吸引力，常发行一种可转换公司债券，通称可转券。从国际市场来看，可转换债券已经成为多数发达国家金融资产的重要组成部分。目前我国已步入可转换债券市场。宝安可转券是我国内地首张可转换公司...     

对"公司债"发行的几点看法

2007年8月14日,中国证监会正式颁布了《公司债券发行试点办法》,该试点办法的出台标志着我国公司债发行工作的正式启动.长期以来,我国的资本市场都是股票市场一枝独秀,债券市场的发展相对缓慢,《公司债券发行试点办法》的出台,不仅为资本市场注入了新的活力,同时还给企业带来直接利好,使他们今后不用只走股市融资这根独木桥,还可以利用债券市场,寻找新的融资渠道.这对于我国债券市场的发展、企业融资渠道的拓展、金融市场体系的完善以及资本市场的协调发展都具有十分重要的意义.     

浅谈可转换公司债券的会计处理

可转换公司债券，是指企业发行债券的条款中，规定债券持有者可以在一定期间后，按规定的转换比率或转换价格．将持有的债券转换成该企业发行的股票。可转换公司债券．既具有债券的性质，又具有股票的性质，它对于发行及购入双方都具有积极作用。根据《公司法》的规定，上市公司与国家重点国有企业经批准符合发行债券和股票条件的．均可发行可转换公司债券。     

可转换公司债券

一、基本知识 《公司法》第162条规定：上市公司经股东大会决议并报经中国证监会批准，“可以发行可转换为股票的公司债券”。     

浅谈中国债券市场

一、中国债券市场结构 　　中国债券一级市场呈现银行间债券市场、交易所市场和柜台市场并存的格局.银行间债券市场是记账式国债和政策性金融债的主要发行渠道.证券交易所发行记账式国债、企业债券和可转换公司债券,凭证式国债通过银行柜台市场发行,不上市的企业债券大多通过证券经营机构柜台市场发行.……     

上市公司发行可转换债券融资理性思考

随着《上市公司证券发行管理办法》出台,发行可转换公司债券已经成为我国上市公司市场融资的主要方式之一。本文分析了我国上市公司可转债发行中存在的非理性问题,以期发行公司对该融资工具有理性认识,切实有效地利用可转债融资。     

我国公司债券的发展现状和对策研究

公司债券作为一项重要的直接融资工具，无论对完善资本市场结构，还是优化上市公司资本结构都起着非常重要的作用。我国公司债券从2007年《公司债券发行试点办法》颁布后才正式发行，之后公司债券发行出现高速发展的态势。但是，同样存在债券发行企业行业分布不均、利率类型单一、利率水平过高等问题。发展我国公司债券应加强市场机制的作用，改进现有的信用评级制度，促进债券流通市场建设，鼓励债券品种创新。     

可转换公司债券投资的会计处理

我国发行可转换公司债券采取记名无纸化发行方式。《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对发行方的会计核算有明确的规定,但对企业进行可转换公司债券投资尚没有明确的会计处理规定。本文根据会计准则的相关规定,针对投资者进行可转换公司债券投资的不同目的,用实例说明投资可转换公司债券的会计处理方法。     

可转换债券融资中存在的问题

从2002年起,发行可转换公司债券已经成为我国上市公司融资的重要方式,可转换债券市场也呈现出一派欣欣向荣的景象。但从近三年的实践来看,可转换债券融资中存在的一些问题严重阻碍了债券市场的发展。本文将通过对相关问题的研究,提出完善可转换债券融资方式的一些建议与对策。     

国有上市公司过度投资治理效应——可转换公司债券视角

我国国有企业过度投资现象凸显,亟待解决。在我国大力发展债券市场背景下,可转换公司债券作为连接债券市场和股票市场的桥梁,对于公司投资决策治理作用值得探讨。文章从可转换公司债券发行视角,着力于探寻可转债发行对我国国有企业过度投资问题的治理。研究结果表明,可转换公司债券的发行对于企业过度投资具有显著的限制作用。     

可转换债券融资中存在的问题

从2002年起,发行可转换公司债券已经成为我国上市公司融资的重要方式,可转换债券市场也呈现出一派欣欣向荣的景象.但从近三年的实践来看,可转换债券融资中存在的一些问题严重阻碍了债券市场的发展.本文将通过对相关问题的研究,提出完善可转换债券融资方式的一些建议与对策.     

可转换公司债券会计处理问题探讨

一、上市公司股东发行可转换公司债券的会计处理例1:甲公司经批准于2009年1月1日按面值发行3年期的可转换公司债券5万份,每份面值1000元,债券票面年利率为6%,利息按年支付,每年12月31日支付;每份债券均可在债券     

我国上市公司发行公司债券融资简析

随着《公司债券发行试点办法》的颁布,公司债逐渐成为上市公司从证券市场获得融资的重要方式,为此,文章对上市公司发行公司债的现状、特征、发行条件等进行了分析,剖析了上市公司发行公司债券存在的问题,并提出了相关建议,以便为上市公司选择公司债融资方式提供借鉴。     

上市公司发行可转换债券的影响因素探究

可转换债券是债券市场重要的融资品种,兼有债性、股性和转换期权三重特征。由于其性质复杂,作为我国首批试点发行公司债券的主体,上市公司应周全考虑各方面的因素后再决定是否发行或如何发行。这些因素包括对可转换债券本质的认识、发行动机的选择、发行条款的设计及发行价格的制定等。     

《终极所有权结构、制度环境与公司债券契约条款》书评

近年来政府相关部门积极发展公司债、企业债等债务融资工具。2007年8月证监会颁布的《公司债券发行试点办法》标志着中国公司债发行工作的正式启动。债券市场的蓬勃发展意味着债券契约条款的合理设计日益重要。因此,如何设计一个合理、规范的债券契约是中国债券市场健康发展道路中亟待解决的问题。