现金流量表分析：企业偿债能力分析

企业偿债能力,静态的讲,就是用企业资产清偿企业债务的能力;动态的讲,就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康成长和发展的关键,因此企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。传统的财务分析中,偿债能力分析主要通过流动比率、速动比率和现金比率,从静态的角度的来评价企业的间接偿债能力,因此具有一定的局限性。通过现金流量表,投资者、债权人和经营者可以从动态的角度分析企业的直接偿债能力。本文将对分析企业偿债能力的现金流量指标作一些初步的探讨。一、到…     

偿债能力指标的局限性与改进

由于现行的偿债能力指标存在局限性,使由其得到的分析及评价结果与实际存在差距,失去了偿债能力指标作为体现企业安全性依据的标准,对报表使用人、债权人造成不必要的损失。本文将分别指出短期偿债能力指标和长期偿债能力指标的局限性,并分别提出改进意见。一、短期偿债能力指标的局限性及改进短期偿债能力是指企业产生现金偿还短期债务的能力。通常反映企业短期偿债能力的指标有流动比率和速动比率。在这里,流动比率=流动资产/流动负债,速动比率=(流动资产-存货)/流动负债。通过该指标,我们可以测试企业在某一时点产生现金偿还债务的能力。…     

企业的长期偿债能力

企业的长期偿债能力卫彩霞，李海军企业的长期偿债能力，是指偿付长期债务的能力。企业的长期偿债能力的强弱，取决于企业偿还债务本金与支付债务利息的能力。如果企业由于资金周转困难、而无法定期支付利息或按时偿还本金，债权人有权迫使企业破产清算。因此，分析企业的...     

如何测算赊购方偿债能力

企业赊销产品,有利于扩大产品销售,但收不回货款,会出现坏账风险。为了趋利避害,在赊销前,企业销售人员应测算赊购单位偿还债务的能力,为赊销决策提供可靠依据。测算赊购单位的还债能力,可通过计算分析赊购企业短期偿债能力和长期偿债能力两类指标来进行。一、短期偿债能力,是指赊购企业一年内清偿债务的能力,可分析流动比率、速动比率和现金比率三个指标:(一)、流动比率是指流动资产与流动负债的比率。其计算公式为:流动比率=流动资产流动负债×100%流动负债是需要短期内偿还的债务,流动资产是短期内可以变现的资产。流动资产是偿还流动负…     

以管窥豹——由资金链断裂看尚德破产重组

资金链是维系企业生产经营的链条,现金(本文所指现金为广义上的现金,包括现金、现金等价物及其他可迅速变现的流动资产)是资金链的基本构成要素。现金流动顺畅则资金链宽松,反之则资金链收紧,企业将面临较大的偿债压力甚至破产风险。一条完整的资金链可以体现为从筹资获得资金到购买原材料、生产经营产出商品、销售商品获得现金回款、偿还债务以及分配股利的过程。其中任何一个环节出现现金循环不畅都会带来整个资金链条的断裂。     

超市的企业信用和偿债能力

一、基本概念 商业零售超市的企业信用和偿债能力，两者既密切联系，又互相区别。和所有工商企业一样，商业零售超市的企业信用其要害在于偿债能力。无论是从近期还是中长期观察，流动比率的分析都能从基本上展示企业的财务状况和偿债能力，及时反馈信息，确保企业良好的商业信用和偿债记录。从长远看，企业盈利才是偿还债务的可靠源泉，所以现代市场经济基于商业零售超市企业信用的发展更加注重资源优化配置和提高其资金运用效率。企业偿债能力是现代企业信用综合能力评估的重要组成部分，更是企业经济效益持续增长的稳健性保证。重视并有效地提高企业偿债能力，不仅是维护债权人正当合法权益的法律约束，也是企业保持良好信誉形象，在瞬息万变的市场竞争中增强市场风险意识求得商业零售超市生存与发展的先决条件。     

从现金流量看公司投资价值

一个公司投资价值如何，看其是否有足够的现金流入，这不仅关系到其支付股利、偿还债务的能力，还关系到公司的生存和发展，因此，投资者和债权人在关心上市公司资本增值和盈利能力等指标时，对公司的支付、偿债能力也会予以关注，财务分析可以帮助投资者更好地了解公司的价值。并可以对公司现金流量进行分析预测。     

以现金流量表诊断企业财务状况

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流人和流出及结余的报表。现金流量表分别从流人和流出来反映现金的流量变化，说明企业在一定时期内现金流人和流出的原因，有助于评价企业收益的质量，有助于分析、评价和预测企业偿还债务、支付利润以及对外筹资的能力，从而对企业整体财务状况做出客观评价，有助于分析、评价和预测企业未来获取现金的能力、分析企业投资和理财活动对经营成果及财务状况的影响，预测企业未来的发展情况，     

偿债能力评价指标的缺陷及弥补方法

现行评价企业偿债能力的三个主要指标——流动比率、速动比率和资产负债，它们对企业偿债能力的评价从理论上说是科学的，但由于指标本身存在一定局限性，若不加以弥补将影响到评价结果的准确性。偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。由于企业的债务因期限不同，可分为短期负债和长期负债，所以偿债能力也分为短期偿债能力和长期偿债能力。     

河北钢铁集团偿债能力分析

偿债能力是指企业清偿到期债务的能力,企业的投资、 筹资和经营活动均会影响企业的偿债能力.偿债能力分析是财务分析的重要的组成部分,它反映一个企业偿还债务的保障程度,以及财务风险的大小.企业偿债能力的大小与企业的生死存亡息息相关,这也是债权人、 投资者及企业利益相关者非常看重的问题.本文通过河北钢铁集团的概况、 钢铁行业的发展形势的探讨,结合河北钢铁集团的2012、2013、2014年三年的财务报表进行综合分析,采用比率分析,表外分析,行业对比分析,动态分析的分析方法.对河北钢铁集团的偿债能力状况进行短期和长期偿债能力分析,并提出存在的问题,以及得出切实可行的解决思路.     

珠海格力电器股份限公司偿债能力分析

偿债能力分析能够反映一个公司的财务灵活性及其偿还债务的能力。本文以珠海格力电器股份有限公司为例,从短期偿债能力和长期偿债能力出发,通过分析各项指标来判断其偿债能力。     

国有大型施工企业偿债能力分析浅谈

企业到期有无支付现金和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的重要问题.在企业收入和资产总额快速增长的同时,企业的负债规模也在不断扩大,企业偿债能力指标日益恶化并不断突破企业的风险预警线,给企业的持续发展也带来了一定的负面影响.结合国有大型施工企业固有的行业特点,通过对国有大型施工企业偿债能力分析,提出提高企业偿债能力...     

浅谈现金流量表比率分析

现金流量表是连接资产负债表和利润表的桥梁，也是对它们的重要补充，三个报表的结合使用能够挖掘更多、更重要的关于公司财务和经营状况的信息，这种跨表的分析常常是通过计算一些比率来进行的，可以使用如下比率进行分析：１、现金流量分析现金流量比率＝经营活动现金净流量÷流动负债×１００％该指标表示企业偿还即将到期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期能力越差。流动负债可以是全年平均流动负债数额，也可以是年末流动负债总额。２、现金比率现金比率＝（…     

报表使用者要善于从现金流量表分析企业的偿债能力和支付能力

这里的报表使用者含投资者、债权人、经营者以及潜在的投资者。本文试从使用者的角度、通过分析现金流量表的结构和内容来分析企业的偿债能力和支付能力。一分析现金流量表，主要是通过对现金流量表的有关数据进行分析、比较和研究，了解企业的财务状况及现金流量情况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，揭示企业的偿债能力和支付能力，为报表使用者和企业经营者的正确决策提供依据。不同于以营运资金为基础、遵循权责发生制的财务状况变动表，现金流量表是以现金为基础、遵循收付实现制原则而编制的，即以企业现金的…     

浅论企业现金流量表分析与运用

现金流量表是企业编制的综合反映企业在某一特定日期现金及现金等价物的流入和流出及其净额的主要对外会计报表。对现金流量表的分析，有助于报表使用了解企业在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预测企业未来期间的现金流量，评价企业的财务结构和偿债能力，支付股利能力，     

利用现金流量表进行短期偿债能力分析简介

偿债能力是说企业稳送到期债务的能力。企业的偿债能力,对于企业的债权人、提货者和经管者来说,都具有十分重要的意义。我国的具体会计准则已明确规定用现金流量表取代财务次况变动表,这样,对企业短期偿债能力的分析,就可以借助于现分流量来的信息进行供货能力分析。一、现全流量来是进行短期偿债能力分析的重要依据现金流量表是反映企业在特定肘期内现金收入。现全支出以及现会代夫净额借况的财务报表,而现金对于每一个企业来说都是至关重要的。现全是流动性最强的资产,古无须立现即可直接用于接付和支付,也出包括应代球数、存贷、…     

如何分析贷款企业的现金流量表

现金流量表是以现金为基础编制的反映企业财务状况变动的报表,商业银行信贷人员通过贷款企业的会计报表信息进行财务状况分析,了解贷款企业的资产构成、负债状况、偿债能力、资产变现能力及现金流量情况,尤其通过不同期间的现金流量所反映的贷款企业的经营活动、投资活动及筹资活动的现金流量及其净额信息进行现金流量状况的变动分析,可以了解企业的真实财务状况和还款能力及潜在的贷款风险。 　　信贷人员如何分析贷款企业的现金流量表呢 ? 　　首先,分析短期偿债能力现金流量比率,核实企业短期偿债能力。 　　短期偿债能力经营活动…     

现金流量表中“销售商品 提供劳务收到的现金”项目难点分析

现金流量表作为企业财务报告的重要组成部分，其重要作用主要体现在以下几个方面：一是有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力；二是有助于预测企业未来的现金流量；三是有助于评价企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力。     

上市公司现金流量分析应关注的几个问题

一、反映偿债能力的现金流量比率特点分析 分析企业偿债能力的三个重要现金流量比率为:1、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务;2、现金流动负债比=经营现金净流入/流动负债;3、现金债务总额比=经营现金净流入/债务总额。其共同的特点是公式的分子均为经营现金净流入,可以看出经营现金净流入是决定     

对现金流量表的财务分析

现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表，它能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况。分析其内部构成，同时结合损益表和资产负债表进行综合分析，可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力、企业当期取得的利润的质量，为其科学决策提供充分、有效的依据。具体说来，可以进行以下各种分析：