银行存贷款期限错配影响因素实证分析

银行存贷款期限匹配是业界关注的问题之一。文章构造银行存贷款总额测度指标和加权指标，结合存贷款监管警戒值，并分析了国内银行的存贷款期限错配变化状况．运用基于VAR模型的Johansen协整检验法分析了其与影响因素之间的长期均衡关系。结果表明我国银行存贷款期限错配问题显性化．主要影响因素为国内生产总值增长率．其次为金融机构一年期贷款基准利率。     

中国债权型货币错配探究

在世界各国货币尚未统一的现实条件下,货币错配是客观存在而又难以回避的普遍现象。我们根据一国对外资产与对外债务的状况,可以把货币错配分为两种类型即债权型货币错配与债务型货币错配。本文首先介绍货币错配研究的若干理论;其次,结合中国的债权型货币错配的特点,进行成因分析;最后,给出了弱化中国债权型货币错配的相关政策建议。     

本币升值冲击与银行业危机:一个基于不对称信息的分析框架

由于全球国际收支失衡日趋严重,拥有较多话语权的西方逆差国越来越多地把调整的负担强加给顺差国,对顺差国的汇率施加升值压力。而存在国际收支顺差的发展中国家,非常担心这种升值会对国内经济,尤其是脆弱的金融体系造成不利影响。本文通过基于信息的银行挤兑模型,构建了一个本币升值冲击通过银行的资产负债表渠道引起银行危机的模型。模型表明在货币升值的情况下,只要银行及其客户存在相当多的外币资产、本币负债的货币错配,并且这种错配情况能被部分存款人观察到,从而使得他们改变原来的提款计划,就可能引起银行部门的流动性危机。     

货币错配与经济金融稳定:来自亚太地区的经验

中国的汇率制度改革使得在钉住汇率制度下积聚的巨大货币错配风险逐渐暴露出来。货币错配是否会影响经济金融稳定,通过对亚洲金融危机、日本经济衰退以及本世纪以来亚洲新兴市场国家累积的新风险进行梳理、比较与分析,认为净外币负债型货币错配与净外币资产型货币错配在一定条件下都会影响经济金融稳定。     

国外银行效率测度及其影响因素研究综述

本文介绍了国外银行效率研究的最新进展,探讨了银行效率的测度方法及影响因素,评价和对比了银行效率测度的数据包络分析方法、随机前沿方法、自由分布方法、厚前沿方法及递归厚前沿方法等,同时分析了资产规模、组织形式、财务特征、兼并重组和金融管制等因素对银行效率的影响。     

债权型货币错配与最优外汇干预程度：基于净值效应的研究

近年来,中国非公共部门债权型货币错配风险持续积累,并通过债权型货币错配的净值效应对金融安全和宏观经济稳定造成冲击,需要引起足够的重视。外汇干预可以抑制净值效应,但如何确定最优的外汇干预程度仍是一个值得深入探讨的问题。对此,文章首先构建了符合中国国情的开放经济模型并基于产出和价格稳定的视角进行了福利分析。结果显示,净值效应对经济的影响是非中性的,而外汇干预对经济的影响是中性的;净值效应对福利损失函数的影响是非线性且不连续的,其影响大小取决于一国的各项经济参数及冲击的大小;外汇干预程度的调整可以有效对冲净值效应,但是渐进地调整外汇干预程度并不必然是最优的。进而,文章基于中国的经验数据估计了模型参数,测算了最优的外汇干预程度。文章发现,在当前存在严重债权型货币错配的情况下,中国应适度降低外汇干预程度。然而,在逐步降低外汇干预的过程中,货币错配净值效应对物价的通缩影响已经开始显现。为避免重蹈世界最大债权国日本的覆辙,中国在扩大对外开放的进程中不应完全放弃外汇干预这一非常规货币政策工具。     

基于行业视角的贷款风险度量指标体系设计

后金融危机时代,不能忽视贷款过度集中引发的风险集中,因此有必要限制授信集中度,文章通过对现有国内外贷款集中度相关规定的局限性分析,认为行业集中度有必要在风险测度基础上进行动态确定的必要。为合理的测度行业贷款风险,文章结合行业特征,构建了一套适合行业信贷风险测度的指标体系,并对指标的量化进行了详细的说明,以期实践中为银行的行业贷款风险的测度与防范提供借鉴。     

中国上市银行流动性风险综合评价研究——基于因子分析法的应用

文章从流动性储备、负债稳定性、期限结构错配程度、资本充足性、市场利率风险和盈利性六个维度选择12个流动性风险评价指标,基于因子分析法对中国上市银行2012年底的流动性风险进行综合评价。实证结论显示:同业负债成为新的银行流动性风险诱因;中长期贷款占比的下降有助于改善资产负债期限错配,降低流动性风险。现行的流动性风险监管指标难以全面反映银行流动性风险的实情,建议增加"同业负债比例"和"流动负债依存度"两个指标。     

论我国货币错配的性质

在全球货币尚未统一的现实条件下,货币错配是一种普遍现象。根据一国对外资产与对外债务的状况,可以把货币错配分为两种类型即债权型货币错配与债务型货币错配,本文首先探讨了这两种类型货币错配对一国经济与金融的影响;其次,根据我国经济发展的现状,指出我国存在较为严重的债权型货币错配;最后,提出了防范债权型货币错配的相关政策建议。     

企业知识状态属性的测度指标分析

本文对衡量企业知识状态属性的测度指标进行分析。通过对五个属性测度相关文献研究和理论分析,提出了衡量知识存量、知识结构、知识分布、知识水平、知识流动五个属性的测度指标,在此基础上,通过专家问卷和统计分析,对测度指标进行了修改,最终确立了衡量企业知识状态属性的测度指标,为企业知识状态定量研究奠定基础。     

虚拟经济的测度指标初探

本文分别对虚拟经济的发展规模和经济虚拟度这两个反映虚拟经济与实体经济相互关系的指标,以及虚拟经济的货币占用量、虚拟经济交易活跃度和虚拟经济灵敏度等反映虚拟经济与货币数量关系的指标的设置原理与意义,进行了逐一解释.用上述指标分析了中国虚拟经济的发展状况.     

论货币错配与货币政策有效性

货币错配是发展中国家在金融全球化过程中所普遍面临的问题。大规模的货币错配对一国金融体系的稳定性、货币政策的有效性造成巨大的不利影响，严重的货币错配会引发货币乃至金融危机。本文主要从货币错配与货币政策的关系角度介绍了国际学术界的研究进展情况，并提出对策性建议。     

迎接下一次亚洲金融危机——不同的故事,相同的机制

对于上次亚洲金融危机的认识似乎还未触及其中的基本机制:储备货币的膨胀和收缩,这将在非储备货币国,尤其是资本项目开放度较高的非储备货币国造成资产价格暴涨、暴跌以及宏观经济扩张、紧缩的效应。上次危机源自日元的膨胀和收缩,而危机的迅速扩大主要是因为亚洲本土金融机构的资产负债表存在着严重的双重错配。如果发生下次危机,其根源几乎肯定是美元的膨胀和收缩,而国际活跃银行在资产和负债方面的双重错配将成为危机扩大的主要因素。     

全球性货币错配与国际货币体系改革

全球性货币错配是全球经济失衡的货币表现,而以"美元本位制"为核心的现行国际货币体系是全球性货币错配的重要根源。国际货币体系改革的方向是加强国际间货币金融合作,最大限度地降低各国货币错配程度,以防止金融风险的扩大和货币危机的频繁发生。     

关于综合国力的测度

综合国力的测度是非常复杂的工作,不同指标体系的选择、不同数据来源、不同的指标权重以及不同的合成方法等都会产生不同的测度结果,对综合国力排名的理解必须结合其相应的测度过程。作者在对综合国力概念和测度方法简述的基础上,对目前国力测度中所用的方法和结论进行比较研究,指出结论的差异根本在于对综合国力结构理解的不同,尽管排名不同,但目前全球力量的基本格局都是超强的美国和诸多国力次强的国家构成。另外,用单方面指标测度的国力对综合国力的全面理解具有重要的补充作用。     

关于综合国力的测度

综合国力的测度是非常复杂的工作,不同指标体系的选择、不同数据来源、不同的指标权重以及不同的合成方法等都会产生不同的测度结果,对综合国力排名的理解必须结合其相应的测度过程。作者在对综合国力概念和测度方法简述的基础上,对目前国力测度中所用的方法和结论进行比较研究,指出结论的差异根本在于对综合国力结构理解的不同,尽管排名不同,但目前全球力量的基本格局都是超强的美国和诸多国力次强的国家构成。另外,用单方面指标测度的国力对综合国力的全面理解具有重要的补充作用。     

金融危机中拉美新兴市场国家货币错配变动分析

文章通过分析阿根延、巴西和墨西哥三个新兴市场国家1990--2010年间的货币错配指数与经济增长率之间的关系,利用非抛补利率平价理论分析得出:货币错配是引起金融危机的重要因素;货币错配的急剧增加,对拉美新兴市场国家经济增长有负面影响,大规模的货币错配会使拉美新兴市场国家的货币政策失效.     

金融风险的统计测度

一、金融风险统计测度的方法 　　(一 )金融风险统计测度的尺度 　　1定类尺度，又叫类别尺度、名义尺度。它是金融风险统计测度中最基本、最简单的操作，它是按事物的某些特征辨别和划分它们的异同的一种测度层次。定类尺度只能将事物分类，并标以各种名称，确定其类别。定类尺度的量度必须具有完备性和互斥性。在定类尺度中，有时也用一定的数字和符号表示某类事物，但这些数字是人们赋予的识别标志，并不反映事物的数量状况。例如，某地有五个银行储蓄所，分别用 1、 2、 3、 4、 5表示，用以区别它们是不同的储蓄所。因此，在定类尺度…     

解读“钱荒”背后的中国货币流动性问题

中国式“钱荒”引发的银行业危机生动地呈现了中国银行业眼下的资金困局．凸显了调整货币流动性结构的必要性和紧迫性。通过对“钱荒”问题的解读．本文从货币空转、同业业务、地方政府举债、传统行业产能过剩等四方面入手分析了其背后存在的风险及成因。在此分析的基础上，本文从政府、银行和企业的角度指出应对资金错配、恢复经济结构平衡的措施。     

全球金融危机背景下的我国货币错配问题研究

我国的货币错配具有一些自身的特点,表现为巨额正外币资产头寸,在全球金融危机背景下,这将带来巨大的风险挑战。因此加强对货币错配问题的研究对于宏观经济政策的制定特别是对汇率制度的改革,具有非常重要的现实意义。本文首先通过估计我国的货币错配水平,分析我国的货币错配现状,指出全球金融危机背景下的风险挑战,进而提出相应的风险防范措施。