证券公司资产财务检查方法初探

对证券机构国有资产经营状况和产权变动情况进行监督是财政监督工作的一项重要内容，出于证券公司经营管理的特殊性，这就要求在对证券公司进行资产财务检查时注重方法的运用。最近，湖北专员办以内控检查为切入点，以财务检查为主轴线，以证券交易检查为基本面，充分运用电算化手段，对中国某证券有限责任公司湖北分支机构近几年来的资产和财务状况进行了调研检查，取得了较好的成效。[第一段]     

互联网金融背景下证券公司经纪业务战略转型研究

随着互联网技术的快速发展对传统商业的发展造成巨大的冲击,特别是传统证券公司。在这种特殊背景下,证券公司通过不断对自身的产品、业务和交易方式进行创新以达到专业化、特色化等发展的目的,从而推动证券行业进行第二次技术更新。因此,证券公司应该以互联网快速发展为契机,努力将证券公司早日实现"互联网+证券"的创新发展模式。本文将研究互联网金融背景下证券公司经纪业务具有重要的现实意义,对推动证券行业的快速发展起到了积极的推动作用。     

券商视角的证券立法缺陷及其完善

《证券法》应根据证券市场现状和证券公司业务新发展进行适时修改,以应对证券公司创新业务发展带来的新挑战,强化对证券公司使用人员的监管,满足证券公司结构转型与经营模式升级需求。应赋予证券公司监督管理客户职责法律依据和合理性,放开证券业人员从事股票买卖行为并进行适当规制,改革金融业经营模式和金融监管模式,强化和完善对证券公司非证券业务类子公司的监管,进行证券公司危机处置和证券投资者保护立法,健全证券市场信息披露和报送制度并加强监管证券违法行为。     

基于VaR模型的证券公司自营风险分析

风险与收益是证券投资的两大核心,证券公司自营业务作为高风险业务种类,其风险大小会对以净资本为核心的证券公司风险控制指标体系产生较大影响。本文首先分析证券公司自营业务风险控制现状,指出存在的问题,引入VaR模型对证券公司自营业务进行量化分析,并以西南证券为例作实证分析,据此提出相关监管建议。     

征券公司自营风险分析及建议

所谓证券自营业务,是指证券经营机构用自己可以自主支配的资金或证券,通过证券市场从事以赢利为目的的买卖证券的经营行为。实质上,证券公司进行的自营业务是一种投资活动,其面临的风险程度大大高于发行承销业务和经纪业务。证券的风险性决定了证券自营业务的风险性,可以说自营业务利润高,风险也大,可能会对以净资本为核心的证券公司风控指标产生较大影响。     

浅议对证券公司违规自营证券业务的审查

证券公司的自营业务,是指综合类券商以证券公司自己的名义为本公司投资证券,以赚取买卖差价为目的,并承担相应投资风险的业务.其投资范围包括股票、债券、证券投资基金等证券的自营买卖及股票承销余股的买卖.     

证券公司信贷风险及其防范措施

证券公司是一个特殊的行业，其特殊性在于证券公司与证券市场紧密相连，证券公司的资产主要以证券方式存在，虽然流动性强，但波动性大，不确定性大。因此，证券行业是一个典型的高风险行业。通常而言，银行对高风险行业应该非常谨慎。但是由于证券公司拥有较大的资源量，因此成为各家银行抢夺的重点，许多银行甚至不惜以信贷业务换取证券公司的存款。此前虽不断有大连证券、新华证券相继出事，但似乎并未引起商业银行足够的重视。直至老牌证券公司——南方证券爆出巨额窟窿和亏损，被迫行政接管，才似一声炸雷，令所有市场参与者——监管层、股民、商业银行和机构投资者始料不及也为之震惊，随之而来引发了证券公司的行业诚信危机。证券公司信贷风险问题更是真真切切地摆到了商业银行的面前。如何防范和化解证券公司的信贷风险成为各家商业银行关注的重要问题。     

各地人民银行进行财务大检查

国务院发出关于开展企业财务检查的通知和人民银行总行发出关于在人民银行系统开展财务检查的通知以后,上海、山东、山西、江西、广东、湖南、湖北、新疆、河南、云南等许多分行都已作了安排布置,有的成立了领导小组,成立了办事机构,有的分行正派人下去具体进行帮助推动,把财务检查工作抓起来。     

融资融券业务对商业银行的影响及应对策略

所谓证券融资融券业务,是与证券现货交易相对而言的一种交易形式,指投资者按照法律规定,在买卖证券时只向证券公司交付一定的保证金,由证券公司提供融资或融券进行交易,投资者运用财务杠杆原理以获取更大利润的一种交易形式。     

自营证券计价方法的比较研究

企业管理当局进行盈余管理的一个重要方法就是选择存货的计价方法。通过存货计价方法的选择进行盈余管理的实证研究也证实了这点。对证券公司而言,存货就是指自营证券。证券公司自营证券可以采用加权平均法、先进先出法、后进先出法等方法进行计价。不同的自营证券计价方法对证券公司利润影响情况如何?证券公司是否可以通过选择自营证券计价方法大幅度地影响利润?下面,我们利用一个具体例子进行说明。[例]某券商12月份自营证券的某股票买卖情况如下表。试分别计算加权平均法、先进先出法、后进先出法和移动平均法下期末自营证券余额、自营证…     

证券公司融资融券业务风险控制及内控制度建设

一、证券公司融资融券业务主要风险及控制措施总结国外证券市场实施证券信用交易的经验与教训,证券公司开展证券信用交易主要有以下几个方面的风险:1·业务规模失控风险证券信用交易具有放大证券交易量的效应。证券公司为投资者提供融资融券服务,不仅能获得资金或证券的融通费用,而且可以收取不菲的交易佣金收入。融资融券服务交易将成为证券公司招徕客户的重要竞争手段。证券公司出于自身利益的考虑,将尽可能的做大业务规模。在证券信用交易中,证券公司是资金或证券的提供方,信用交易客户数量越多,业务规模越大,证券公司承担的客户信用风险…     

证券公司经纪业务转型探索的评析

以通道服务为中心的证券经纪业务模式的特点及其成因 我国<证券法>第137条的规定:在证券交易中,代理客户买卖证券,从事中介业务的证券公司,为具有法人资格的证券经纪人.根据该规定,证券公司的经纪业务,是指在证券交易中,证券公司作为法人经纪人提供代理客户买卖证券等中介服务并收取相应费用的行为.从该定义可以看出,证券经纪业务的中心含义是"代理买卖".在现时的实务中,证券公司的代理买卖行为实际是创设一定的交易手段为投资者提供证券交易的通道服务,这一通道是由证券公司、证券交易所、证券登记中心、证券清算中心等架接而成,具有高度的技术性、集成性和系统性,但其支撑的证券经纪业务却显得单纯贫乏,即提供通道服务,保持通道的安全、畅通和稳定.     

保证金存管制度变迁对证券公司金融功能影响研究

一、客户保证金挪用与证券公司行业性危机现代证券交易一般实行分级结算制度,即证券登记结算机构与证券公司等结算参与人进行资金和证券的法人结算(又称一级结算);证券公司再与其客户即投资者进行二级结算,其中一级结算采用多边净额方式。证券登记结算机构作为共同对手方,对所有交易的应收应付资金和证券与每个结算参与人进行轧差,每个     

如何提高证券公司内部研究部门的运行效率

目前,证券公司内部的证券研究,更多强调的是为证券公司的承销、经纪等业务服务,为证券基金公司的分仓服务,有的干脆将研究部门对应合并到具体的业务部门,这对于证券公司探寻新的证券研究发展模式、促进证券研究与实际业务的合作可能有参考意义,但是其中可能出现的利益冲突却容易被忽视.     

《证券公司缴纳证券投资者保护基金实施办法（试行）》出台

为规范证券公司缴纳证券投资者保护基金工作,中国证监会5日下发《证券公司缴纳证券投资者保护基金实施办法（试行）》,要求证券公司从今年起按其营业收入的一定比例向中国证券投资者保护基金公司缴纳保护基金。     

农行孝感分行银证转帐系统方便股民交易

近日,农行湖北孝感分行综合业务网络系统与三峡证券公司孝感营业部资金系统进行了联网,成功开通了该行银证转帐系统。至此,股票股资者可以凭着一个银行储蓄存款帐户和一个证券公司股民保证金帐户,就能够在三峡证券公司孝感营业部进行股票交易,股民可以利用刷卡方式、自助方式、电话委托方式实现资金在银行帐户和证券帐户之间划转,并可在孝感农行所辖125个网点进行现金存款和取款。     

我国证券公司内部控制机制的问题及对策

2004年被业界人士称为证券公司的破产年,证券之殇痛前所未有;2005年证券公司依然没有起色,一波惊起一波。从2004年1月2日南方证券被行政接管以来,有二十多家证券公司如德恒证券、恒信证券、中富证券、汉唐证券、闽发证券、辽宁证券、大鹏证券、亚洲证券、北方证券、武汉证券、广东证券、昆仑证券、五洲证券、民安证券、甘肃证券、西北证券等相继被查封或托管。这些券商被查封、托管的直接原因虽然各有不同,但根本的原因还是自身的违法违规经营。违法违规行为不可掩饰的反映出这些证券公司的内部控制机制存在着严重的问题。     

计算机在证券业务中的应用展望

计算机在证券业务中的应用展望申银证券公司电脑部林麒随着十年前新中国第一张股票在申银证券公司发行，第一笔交易在申银证券公司柜台委托交易成功，中国的证券业以惊人的速度向前发展。证券品种由少到多，证券交易量由小到大，股民由上海发展到全国。证券在国民经济生活...     

融资融券试点账户体系解读

关注融资融券的投资者可能会注意到,在进行融资融券交易前,需要向证券公司申请开立“信用证券账户”。信用证券账户究竟有什么功能？为什么投资者不能使用原有普通证券账户进行融资融券交易？既然信用证券账户是证券公司为投资者开立的,为什么又强调要“按照证券登记结算机构的规定”？本文将回答这些问题。     

试论证券经营机构内部控制制度的建立

试论证券经营机构内部控制制度的建立魏必中孔萍陆亚随着我国证券市场的建立和发展，作为连接投资者与证券市场、证券发行人的中介组织的证券经营机构在近几年中得到了进一步的发展。截至目前我国已有专业性证券公司近百家，一个以专业证券公司为主体，包括证券兼营机构在...