私募股权投资基金面面观

私募基金是相对于公募基金而言的,也就是说,私募基金并非是地下的、非法的、不受监管的基金,它和公募基金的最大差别是发行方法之差异。二者的区别主要体现在以下几个方面(表1)。     

论私募股权投资基金的界定及其法律形式

目前私募股权投资基金日益被国内所接受和推崇。但在法律上,对于私募股权投资基金尚无明确统一的定义,由此导致私募股权投资资金与创业投资、产业投资基金等近似概念的关系模糊。本文从实务及立法两个角度剖析了私募股权投资基金与相关概念之间的关系,在此基础上分析了私募股权投资基金的法律形式及其利弊。     

略谈我国产业投资基金的发展思路

我国产业投资基金从概念的提出到现在．整体上取得了不小的进步与发展。产业投资基金作为一种新的投融资体制不但可以促进我国的基础设施投资、创业投资及企业重整并购等产业投资的发展。而且可以促进社会资金的合理配置，深化投融资体制改革。本文在上述分析的基础上提出发展产业投资基金可以较好地解决我国产业投资的现状问题并对中国的经济发展建设具有重大的意义。     

旁地产私募股权投资基金前景广阔

房地产私募股权投资基金在我国从无到有，经历了近十年的发展．已形成了一定的规模。随着我国金融政策的不断完善。它作为一种房地产金融创新产品．将为我国的房地产市场注入新的活力。并促进房地产市场的健康发展。本文将提出房地产私募股权基金的概念特点．研究国际私募股权房地产投资基金的发展情况．在此基础上．对我国房地产私募股权投资基金在我国的发展现状进行深入剖析．并提出大力发展房地产私募股权基金前景广阔．     

关于组建受让国有股股权投资基金的构想

<正> 投资基金是一种新型的投资工具,自问世以来,世界各地投资基金业迅猛发展,已成为世界金融市场上颇具发展前景的金融产业,为各国或地区的资本市场与经济的发展发挥了巨大作用。投资基金是将大众手中零散资金汇集起来,委托具有专业知识和投资经验的专家进行管理与运作,并由信誉卓著的金融机构充当投资基金的信托人或保管人。投资基金的资产既独立于专业基金管理公司的自有资产,也独立于投资基金信托人或保管人的自有资产,因此投资基金的资产安全性是所有金融资产中最为安全的一种,投资基金的资产不会因基金管理公司或信托人(保管人)的破产而受到任何追索。投资基金这种独特的金融工具深受中小投资者的青睐,历百年来而不衰,至今全世界整个基金业仍呈上升趋势。截止1996年8月底,仅美国的互惠基金的总资产已达2.8万亿美元。投资基金业已发展     

私募股权 顺势而为——在金融危机背景下解读私募股权投资基金

私募股权投资基金的概念 私募基金是指以非公开方式向特定投资者募集资金，并以所募资金进行股权投资或证券投资的基金。根据私募基金的投资对象的不同，私募基金可分为私募股权投资基金和私募证券投资基金。     

大力发展产业投资基金

产业投资基金是一种借鉴市场经济发达国家“创业投资基金”的经验．通过发行基金受益凭证，将投资的资金集中，交由专家组成的机构运作，基金资产分散投资于不同的实业项目或对未上市企业进行组合投资，投资收益按资分成，投资风险由投资共担的融资工具。它与证券投资基金一道成为投资基金业的主要内容和形式。     

谈股权投资基金的风险管理和内部控制（上）

私募股权投资，经过30余年的发展，如今在国际上已成长为仅次于银行贷款和IPO的重要融资渠道。在中国，私募股权投资基金行业的发展不超过10年，数量众多但质量参差不齐。金融危机后，行业竞争更为激烈，普遍反映项目难找，获益难达预期。很多私募股权基金更是昙花一现。     

天津贝弗利股权投资基金管理有限公司

正天津贝弗利股权投资基金管理有限公司作为本项目投资方中晟盈辉承德文化投资发展有限公司的大股东,参与了整个项目的资本运作与管理。天津贝弗利股权投资基金管理有限公司成立于2010年,是一家受托管理私募股权投资基金,专注于从事投融资管理及相关咨询服务业务的公司。2014年5月,贝弗利已经完成在中国证券投资基金业协会的备案,是国内合格基金管理人。通过近五年的发展,贝弗利资本已在天津、北京、上海、邢台等地建立了分支机构,公司拥有一支投资经验丰富的经营管理团队,在管理、财务、经营和行业方面本着中、长     

我国私募股权投资基金市场化发展路径探析

文章剖析了私募股权投资基金的核心价值、制度安排等内容,指出我国私募股权投资基金市场上的主要类型,提出淡化行政干预、走市场化发展路径的相关建议。     

推进辽宁股权投资基金发展的若干思考

股权投资,是通过私募形式对具有融资意向的非上市企业进行权益性投资。近年来,股权投资在我国金融体系中扮演着越来越重要的角色,已经成为仅次于银行贷款和上市发行的重要融资渠道。在当前货币政策日趋紧缩的宏观环境下,大规模引进和利用股权投资基金对于破解融资瓶颈具有重要的现实意义。     

略谈我国产业投资基金的发展思路

我国产业投资基金从概念的提出到现在,整体上取得了不小的进步与发展.产业投资基金作为一种新的投融资体制不但可以促进我国的基础设施投资、创业投资及企业重整并购等产业投资的发展,而且可以促进社会资金的合理配置,深化投融资体制改革.本文在上述分析的基础上提出发展产业投资基金可以较好地解决我国产业投资的现状问题并对中国的经济发展建设具有重大的意义.     

产业投资基金商业运作模式探讨

<正>所谓产业投资基金主要分为风险投资基金(Venture Capital,简称VC)和私募股权投资基金((PrivateEquity,简称PE),一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理,以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增     

私募股权投资基金项目风险管理研究

经济新常态下,私募股权投资作为新兴的资金融合手段在资本市场表现出较强的活力,私募股权投资行业的规模逐渐扩大,在促进金融市场的发展与繁荣的同时也对产业升级、支持创业创新、提高直接融资比重、服务居民财富管理有着重要的意义。在私募股权投资基金项目的高额回报背后往往伴随着较高的风险,风险管理是基金管理人评估、选择、管理私募股权投资基金项目的核心内容,高水平的风险管理能力能够帮助投资人对投资项目进行全面的风险预判,提供科学合理的投资思路。本文以私募股权投资基金项目的为切入点,全面分析私募股权投资基金项目面临的风险因素,在此基础上提出风险管理策略,助力私募股权投资企业全面提高风险管理水平,为促进我国金融市场的完善和发展奠定基础。     

发展我国产业投资基金的原则和策略

在美国，产业投资基金与证券投资基金是平分秋色的两种基金。而我国却与之形成了鲜明的对比。统计数据显示，截至2003年底，我国证券投资基金(包括封闭式基金和开放式基金)共有110只。基金总规模达1632．76亿份；同期创业投资机构共有233家，创业投资总量为500．5亿元，仅及证券投资基金的30．65％。     

私募股权投资基金

私募股权投资基金（Private Equity，简称PE）是指通过私募形式对非上市企业进行权益性投资，投资者按照其出资份额分享投资收益，承担投资风险。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。但是目前也有少部分私募股权投资基金投资已上市公司的股权，另外在投资方式上亦采取债权型投资方式。     

将收购型股权投资基金引入国有企业重组

国企改革引进私募基金利弊兼有,在引资过程中要遵循一定的原则,才能趋利避害、扬长避短2011年,上海国资重组最为引人注目的事件之一是上海家化集团的国有股权转让,经过竞标之后,平安信托取得了家化集团的100%股权。但很少有人知道,在其背后,是股权投资基金的资金、专业和技术支持。     

刍议私募股权投资基金的潜在运行风险

私募股权投资基金一直被视为一种封闭的投融资方式，一般不会引发系统性金融风险或普遍的外部不经济问题。但是，随着现代资本市场以及相关资本交易日益向巨额化、衍生化、开放化与全球化方向深入发展，私募股权投资基金的潜在风险开始显露。尤其是在我国，由于资本市场本身发育不健全，私募股权投资基金在运行中存在资金募集风险、逆向选择与道德风险、衍生的系统性金融风险以及对金融秩序和金融安全的冲击风险等四大类风险，因此必须引入外部的监管才能保障其有序发展。     

天津股权投资基金取得突破性成果

我国第一只产业基金——渤海产业基金2006年获国务院批准在天津成立，标志着天津市股权投资基金在全国率先破题发展。从此，股权投资基金这一最具活力的资本从天津登上我国资本市场的大舞台。经过几年的努力，天津股权投资基金在完善资本市场体系、扩大直接融资渠道、推动经济发展等方面取得了突破性成果。     

天津应设立现代农业股权投资基金

大力发展现代农业必须加快农业发展方式的转变，而通过建立和发展现代农业股权投资基金（以下简称“农投基金”），可促进这个转变的实现。