久期缺口管理在商业银行利率风险管理中的应用

久期缺口管理较全面地考虑了商业银行总资产与总负债的收益成本情况,有其科学性和可操作性。但由于久期缺口管理存在诸多局限性,单纯运用难以充分化解商业银行利率风险,需要采用其他分析方法对久期缺口管理进行有效补充,才能更有效地防范与控制商业银行利率风险。     

利率市场化环境下商业银行存款利率定价探析

<正>2015年10月24日,中国人民银行对金融机构存款利率不再设置上限,标志着存贷款利率管制完全放开。此前,中国人民银行对存款利率进行上限管制,意味着商业银行可以在法定的保障下,获得较低成本的资金;而存款利率浮动上限一旦放开,意味着商业银行要完全按照自身经营情况和市场竞争状况进行存款的自主定价,商业银行在存款利率定价政策、定价方法和技术方面都要进行提升。一、存款定价组织架构商业银行存款定价要有统一管理、分级授权的组织架构。一般     

基于久期理论的商业银行利率风险实证研究

随着我国利率市场化进程的加快,商业银行所面临的利率风险越来越严重,对利率风险的管理也越来越受到关注。本文通过对久期理论及模型的研究,对比其他理论方法简要分析了久期在我国的适用性,之后结合我国商业银行的相关财务数据,实证分析了我国商业银行所面临的利率风险,并对多家商业银行的风险进行了比较,最终给出简要的结论及相应的建议。     

利率市场化对商业银行内部资金管理的影响及对策

建立健全内部资金管理是深化商业银行内部经营机制体制改革的重要方面。随着央行推进利率市场化改革的各项政策逐一落地,市场将在金融资源配置及利率形成机制中发挥决定性作用,这对商业银行科学合理地进行内部资金管理提出了更高的要求。内部资金转移定价不仅影响商业银行自身的资金配置效率,而且对于优化外部金融市场资源配置、提高市场效率具有重要意义,因此,本文从商业银行内部资金管理入手,通过分析我国商业银行内部资金定价面临的难题,指出利率市场化改革过渡期内商业银行内部资金管理的优化机制与完善方法,创新性地运用逆向推导思路,将流动性转移定价与我国商业银行内部资金管理相结合,并就现阶段的具体实践思路提出相关建议。同时,提出与之相关的建议。     

商业银行利率风险管理浅析

利率的市场化导致商业银行利率风险凸现,本文分析了目前商业银行采用的四种利率风险管理方法:缺口管理,久期管理,VaR方法和利用金融衍生工具法,认为我国金融市场发展现状下,衍生工具大量缺失,银行的利率风险管理应该由主要采用缺口管理改为主要运用久期管理,并在信息技术支持下,研究和使用VaR方法,对利率风险进行动态、全面的监管,同时对衍生工具进行研究,在人才和技术等方面进行准备,最终实现利用衍生工具这一方便、灵活又成本低廉的工具对利率风险进行有效管理的目标。     

商业银行利率定价分析

目前,利息收入是我国商业银行实现效益性的核心手段,本文以此为出发点,首先指出我国商业银行利率定价的必要性,然后,从筹资成本、经济主体价格敏感性、银行家风险偏好、货币政策、利率定价目标等五个方面对利率定价进行分析,在此基础上,提出相关建议。     

久期缺口管理在商业银行利率风险管理中应用的问题探讨

久期缺口管理的应用可以使商业银行更有效地管理利率风险.但久期存在假设上的缺陷和计算上的难点,久期缺口难以以合理成本进行调整.本文提出如何调整久期缺口,使资产负债对市场利率风险局部"屏蔽".     

利率市场化与我国商业银行经营的应对策略

随着经济、金融的全球化和市场经济体制改革的不断深入,利率市场化已是大势所趋,成为我国商业银行无法回避的问题。商业银行是经营货币资金的特殊企业,利率作为资金的价格杠杆,深入研究利率市场化对我国商业银行经营管理的影响,积极主动应对利率市场化,对我国商业银深化改革和加快发展具有重要得现实意义。 本文通过研究我国利率市场化对商业银行带来的机遇和挑战,从加强利率风险管理、加强金融产品定价管理、加强成本管理、加快产品创新和转变我国商业银行盈利模式等方面提出应对策略。     

浅析利率市场化背景下商业银行利率定价机制

随着利率市场化的不断深入,商业银行面对利差收入下降、客户融资渠道多样性以及议价能力提高等挑战,对银行本身利率定价机制精细化管理提出了更高的要求。在此背景下,本文梳理我国利率市场化对商业银行利率定价机制的影响,通过介绍商业银行利率定价机制的现状,揭示存在问题,并提出完善利率定价机制相关措施建议。     

利率市场化与利率风险管理

利率市场化势必将从根本上改变商业银行已经习惯的资金价格决定机制和变动规律,对商业银行利率风险管理产生深层次影响利率市场化改革在解除利率管制、提高银行业整体竞争力的同时,也使商业银行的利率风险进一步凸显。所谓利率风险,是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致商业银行整体收益和经济价值遭受损失的风险。利率风险一般通过金融产品重新定价、收益曲线移动、基准利率变化、银行客户行为     

FTP定价效应:商业银行利率传导的实证研究

本文从商业银行内部资金转移价格(FTP)定价机理入手,建立贷款利率决定模型,分析FTP对商业银行贷款利率传导的影响,并提出利率传导途径的新解释,基于某银行的微观数据,本文构建回归模型,对FTP与商业银行贷款利率的传导关系进行实证分析,考察是否存在市场利率传导的FTP定价效应。研究表明:FTP是商业银行贷款利率传导的重要影响因素;市场化FTP的引入显著改善了市场利率对贷款利率的传导。     

商业银行应对利率市场化改革的策略

（一）建立和完善市场化风险定价机制与策略 伴随利率市场化进程，商业银行迫切需要建立健全内部资金定价系统，综合考虑风险补偿、费用分摊、产品收益相关性等多种因素，并兼顾市场竞争策略，科学、合理地确定价格水平。为此，商业银行需要尽快调整定价基准、管理方式、定价方法及流程。一是定价基准多元化。基于融资成本、营运成本、风险偏好及回报要求确定自身的基准利率，     

商业银行利率市场化探讨

商业银行如何应对利率市场化对自主定价能力、盈利能力、产品创新能力及风险管控能力等方面的挑战,进一步加快经营转型步伐,提升利率定价与风险管理水平,有效地应对利率市场化对商业银行带来的冲击,成为金融改革的焦点.本文通过利率市场化对商业银行影响的探讨与研究,提出商业银行的应对措施及对策.     

外币利率精细化定价研究：基于市场和经营数据的定量分析

本文按照贷款定价方法发展的脉络，对货币市场、企业财务状况和贷款合约等影响贷款定价的因素的相关研究作了回顾，在定量分析境内货币市场美元利率的基础上，得出“境内货币市场美元利率≠LIBOR”的结论；同时通过对某大型银行的业务对外币存款和贷款利率定价因素进行实证分析，针对国内大型商业银行资金管理模式和资金定价模式，提出相应的对策建议。     

久期在我国商业银行利率风险管理中的应用

随着我国利率市场化进程的逐步推进，金融产品创新和混业经营的不断发展，商业银行的利率风险问题日益突出，增加了银行风险管理的难度。本文从久期的基本思想出发，分析了久期在我国商业银行利率风险管理中的应用及面临的问题，最后结合实际提出了久期在我国商业银行风险管理中的应用建议。     

商业银行在利率市场化实施过程中的利率定价体系研究

本文通过对部分商业银行及试点城市农村信用社人民币贷款利率浮动执行情况进行调查分析,提出适应利率市场化发展趋势的防范风险、控制成本的利率定价体系。     

利率市场化改革与商业银行定价能力研究

利率市场化改革的推进,对我国商业银行定价能力提出了更高要求。目前,我国商业银行利率定价管理水平仍处于初级阶段,定价能力亟待提高。结合利率市场化的要求和相关国家(地区)的经验,我国商业银行亟需强化定价机制建设、优选定价方法、夯实定价基础,不断提高定价能力。相关管理部门和监管部门也应为商业银行提升定价能力提供良好的制度环境。一、我国商业银行利率定价现状目前,在利率定价管理上,我国不同类别银行的差异较大:大型商业银行和部分股份制商业银行,在定价组织架构、制度建设和管理方式等方面相对健全一些;     

商业银行利率风险测度方法的现实选择——Fisher-Weil久期模型的应用北大核心CSSCISSCI

利率市场化改革的推进使利率风险管理的重要性在我国商业银行管理中日益突出。本文总结分析了久期(duration)模型及其相关方法的理论沿革,着重指出了 Fisher-Weil久期模型在我国商业银行的适用性、应用角度、难点和相应管理理念的实现途径,提出了较为可行的解决方案,以期提高我国商业银行的利率风险管理能力。     

Shibor中长端利率的基准性建设初探

文章回顾了Shibor运行3年多来在基准性建设上所取得的进展,指出现阶段完善Shibor的关键在于提高中长端Shibor的基准性,建议通过大力发展票据市场与短融市场、推动基于Shibor的金融产品创新、构建以Shibor为基准的商业银行内部资金转移定价体系,以及将管制型利率适时与Shibor挂钩等途径,扩大Shibor中长端利率的应用,进一步完善Shibor的基准性并推进我国利率市场化进程。     

浅析利率市场化条件下的商业银行利率风险管理

利率市场化条件下,商业银行面临的风险比传统的利率风险更加突出,因而管理方法也不仅仅是采用久期模型的缺口分析方法。随着金融市场改革的加剧,需要利用金融衍生工具——资产负债表、远期利率协议和利率上限期权等进行商业银行的利率风险管理。