关于我国上市公司财务舞弊成因的浅析

近年来,国内外许多上市公司爆出令人震惊的财务舞弊事件且存现出不断蔓延的趋势,2001年11月,美国安然公司会计丑闻,拉开了人们了解财务舞弊事件的大幕,安然事件尚未平息,世界通信、美国在线时代华纳等公司的财务舞弊,进一步的加剧了对证券市场的震动.与欧美发达国家相比,我国上市公司财务舞弊更为严重,琼民源、银广夏等一个接一个财务舞弊事件的接连出现,到最近的中信泰富事件.打击了投资者的投资信心,破坏了证券市场的运营秩序,给国家经济发展蒙上了阴影.本文就上市公司舞弊动机与财务舞弊的关系进行分析,认为财务舞弊既有上市公司的主观因素,也有社会客观因素,还有我们会计制度建设方面存在的缺陷,认为财务舞弊的深层次原因在于上市公司缺乏健全、完善、有效的内部治理结构.     

中国上市公司财务舞弊成因分析

财务舞弊既有上市公司的追求利益的主观动机,也有证券市场内外监管约束机制不完善、不到位和不健全,还有因所有者虚拟和缺位导致的产权制度不完善从而造成内部人控制的原因,更有中国证券市场会计制度建设方面存在的缺陷等深层原因。     

上市公司财务舞弊的对策分析

财务信息作为市场经济中一个重要的信息系统或管理工具,以其特殊的功能,在调节人们经济关系时往往起着举足轻重的作用。财务信息的披露既是上市公司信息披露的核心内容,也是广大投资者最为关注的焦点。而近期证券市场上上市公司财务舞弊事件层出不穷,给资本市场和投资者造成了巨大损害,导致国家资产的流失,造成社会经济秩序的紊乱。因此,研究防止上市公司财务舞弊的对策,对于提高我国证券市场财务信息的真实性,促进证券市场规范、健康发展具有重要的现实意义。     

浅论防范上市公司财务舞弊的对策

文章分析了2008年我国上市公司财务舞弊现状,基于经济学方法从财务舞弊的经济内涵和供求关系角度,对上市公司最新财务舞弊行为的动因进行了剖析,从改善制度环境和完善法律环境入手,提出了防范上市公司财务舞弊的对策。     

我国上市公司财务舞弊的内外成因

本文以我国上市公司财务舞弊为例,实证分析并阐述了有效的注册会计师审计对策在我国上市公司审计应用中的必要性。     

中美上市公司财务舞弊治理链的比较分析

财务舞弊在上市公司中时有发生,成为动摇股市信用根基的顽疾.分析比较中美上市公司财务舞弊治理链的五个环节,特别是美国不断完善的法律框架和具体法条作为治理链的强制背景而发挥的黏合剂作用.结论表明,美国上市公司财务舞弊治理链条是一个能够自我修复、快速反映的有效链条,而中国的则是环节之间联系不紧密、执行力差的无效链条.所以,财务舞弊治理是一个系统工程,必须考虑系统内部各要素、各主体的互动,并且要具有自我修正的功能,特别重要的是法律的及时完善,它是财务报告治理链不断完善和加固的强有力保障.     

上市公司财务舞弊现象透析

20世纪90年代以来,中国乃至世界范围上市公司的财务舞弊行为日益活跃,给投资者及相关财务信息使用者带来了严重损失,也给资本市场带来很大冲击。应从多视角透视上市公司财务舞弊现象,总结其舞弊手段,制止并减少财务舞弊行为。     

我国上市公司管理舞弊审计分析

在管理舞弊控制方面,审计师有自己的职业优势,也存在着职业劣势。高质量审计应该能够在管理舞弊控制方面有着良好表现,控制管理舞弊应该能够提高审计质量。     

农业上市公司财务舞弊成因及对策研究——基于内部控制视角

在我国的金融市场发展中,存在着部分财务舞弊现象。这不但掩盖了企业的金融行为,也严重地阻碍了市场的发展,从而影响了我国社会和经济的可持续发展。农业上市公司由于其生产周期长、实地盘查困难、气候环境影响较大、交易主体分布较广等原因,成为我国农业上市公司财务舞弊案件的高发地区。文章从当前我国农资企业财务造假的现实情况入手,说明治理金融欺诈的必要性。最后,从国家和微观层面提出完善审计制度和加强公司治理的对策。     

中国上市公司财务舞弊的特征对比研究

以2004--2007年间被中国政监会公开实施财务舞弊的上市公司为样本,采用T检验的分析方法,对样本公司发生舞弊的第一年和前两年的财务比率与控制样本进行了比较分析。分析结果表明,舞弊公司通过操纵资产和负债各项目达到了与控制样本公司相似的偿债能力,但是舞弊公司的盈利能力、资产质量和资产利用效率水平都明显差于非舞弊公司。     

中国上市公司财务舞弊方式及对策研究

中国上市公司财务舞弊的方式主要有:利用关联关系和资产重组、侵占上市公司资金、变更会计政策和会计估计、洗大澡和潜亏挂账、掩饰交易或事实、地方政府的过度扶持、伪造编造原始凭证;对如何治理中国上市公司财务舞弊行为,笔者从上市公司内部管理,监督机制和政策法规等方面提出了若干对策和建议。     

上市公司违法违规处罚和投资者利益保护效果

文章从理论和实证两个角度讨论了证券执法对外部投资者保护的效果.从理论上讲,加大处罚力度可以对上市公司内部人起到威慑作用,达到保护中小投资者利益的目的.但是,我们对2001～2003年间受到处罚公司A股收益率的事件分析表明,在处罚公告日前后投资者遭受了非正常损失.对这一结果的可能解释,一是证券执法尚未对潜在违法违规者起到真正的威慑作用;二是我国现行证券法规中缺乏民事责任的规定,受害的投资者得不到充分补偿.因此,加大证券违法处罚力度、明确证券违法的民事责任应该成为证券法修改的重要内容.     

我国建筑业上市公司财务绩效评价的实证分析

本文选择了我国17家建筑业上市公司为研究对象,应用因子分析法,对其2007年度的财务绩效进行综合评价,得出建筑业上市公司财务绩效的综合得分和排名,并对建筑业上市公司财务绩效的影响因素进行分析,以此为企业经营管理者及投资者进行决策提供有价值的信息,也为上市公司提高财务绩效提供借鉴。     

我国上市公司债务结构对财务治理效率的影响

本文以我国A股上市公司为研究对象,从财务治理成本和财务治理收益两个角度衡量财务治理效率,对债务期限结构和工具结构的财务治理效率进行理论分析和实证检验。研究发现:(1)流动负债并未充分发挥应有的财务治理作用,虽然在抑制控股股东的掏空行为和提升公司价值方面效果显著,但却不能有效约束经营者以促使其不断提高公司会计业绩;(2)银行借款的确存在软约束问题,既不能有效抑制两类股权代理成本,也不能提高公司业绩;(3)商业信用负债总体上能够发挥积极的财务治理效应,既能有效抑制两类股权代理成本,又能提高公司业绩;(4)公司债券由于在债务总额中的比重极低而与股权代理成本以及公司业绩均不存在显著的相关性,因而对财务治理效率没有显著影响。     

浅析影响中国上市公司资本结构的因素

由于中国市场经济发展不完善并且国际经济市场环境复杂多变,中国上市公司资本结构面临着许多问题:内源融资不足;资产负债率低;股权结构异常等。通过对中国上市公司资本结构问题的分析,提出优化融资结构、改善股权结构和完善市场经济体制等有效的解决措施,从而不断优化中国上市公司的资本结构,推动中国市场经济健康发展。     

我国上市公司跨国并购的财务绩效研究

本文以发生于2000—2007年的36起我国上市公司跨国并购事件为样本,运用单一指标法和综合指标法,实证检验了我国企业跨国并购的财务绩效。基于单一指标法的研究结果表明:我国上市公司跨国并购后,其盈利能力有所下降;基于综合指标法的研究结果表明,我国上市公司实施跨国并购后,虽然其短期综合绩效未能得到改善,但并购后2～3年的综合绩效有一定提高,但绩效改善并不显著。分行业的检验结果表明,我国机械行业上市公司跨国并购后的财务绩效要好于信息业和家电业的企业。     

论我国上市公司财务报告目标

财务报告目标的演进史说明:经济环境的变化,导致使用者对信息需求的改变,是财务报告目标发生演变的根本原因;公司股权结构模式的不同,财务报告的目标也不尽相同。根据对我国上市公司所处经济环境及股权结构的分析,我国上市公司财务报告目标应定位在“决策有用论”上。我国上市公司财务报告的信息使用者主要包括投资者、债权人、政府管理部门及其他利益相关者;信息使用者需要的是与投资决策、受托责任评价及税收等相关的信息。信息的主要质量特征为相关性,可靠性应是会计的基本职能———反映职能的必然要求。     

对我国上市公司退出机制的探讨

健全的退出机制是一国证券市场完善的重要标志,本文结合我国证券市场的特殊国情,对上市公司退出机制的现状进行了实证分析,并在此基础上提出了我国上市公司退出机制的基本模式及相应的政策建议。     

中国上市公司财务重述原因分析

我国上市公司财务重述已经成为监管机构和准则制定者亟待解决的问题。本文通过分析与财务重述相关的信息,试图厘清财务重述的内在原因,以此为财务重述的治理提供有益的帮助。我们研究发现,公司内部控制缺陷是财务重述产生的最主要原因,其他的原因还包括管理层的盈余操纵、准则的模糊性和业务的复杂性。此外,为了更好地理解上市公司财务重述的发展趋势,本文还考察了财务重述的重要性边界及其变化情况。结果表明,样本期内财务重述的重要性边界不但没有下降,反而大幅度提高。这说明,我们可能逐年低估了我国上市公司财务重述的数量和比例。