中外商业银行利率风险管理比较研究及启示

一、利率市场化改革必然要求加强利率风险管理 随着利率市场化改革的进一步推进,对利率风险的管理将成为我国商业银行竞争力的核心.利率市场化是指利率由市场主体决定的机制.它是随着金融管制的放松而产生的.上个世纪70年代到80年代,西方商业银行为突破政府的金融管制,进行了一系列的金融创新,使银行的金融产品实质上绕过了利率管制的束缚.西方国家政府为了顺应金融市场的发展,逐步放松了利率管制,最终实现利率市场化.从世界各国利率市场化的进程可以看出,由于金融业的发展,传统的银行业受到冲击,为了银行生存发展,规避政府的严厉管制,银行业进行了大量的金融创新,从而推动了金融自由化及利率市场化的进程.     

商业银行金融产品创新存在的问题及对策探讨

中国加入WTO后，外国金融机构的大量渗透将对中国金融业形成巨大压力，商业银行必须积极调整经营战略，提高竞争能力，迎接挑战。金融产品创新是提高竞争能力的最好利器，各家银行已形成共识，尤其是随着利率市场化改革的不断深化，金融监管的逐步放松，混业经营趋势的日益明朗，不仅为银行金融产品创新开辟了更大的竞争空间，也使通过金融产品创新提高自身竞争力成为商业银行改革与发展的现实选择。谁在新产品开发上抢占先机，谁就将在市场上抢占先机，可以预见，金融产品创新将面临着十分激烈的竞争形势，脚步稍有放松，就有可能落后。     

全面开放条件下的银行思想政治工作研究

一、银行思想政治工作问题的提出及其指导思想 "世贸"全面开放条件下的金融业是以金融自由化为基础的.这里所说的"金融自由化",是指二十世纪70年代末80年代初,美国、日本、澳大利亚、加拿大和欧洲一些发达国家实行的金融改革,其主要内容是放松金融管制,放松利率和外汇管制,允许银行、保险和证券业从分业经营走向混业经营,允许银行在离岸市场开展外币业务等等.     

银行管制放松、财政开源与地方政府债务治理北大核心CSSCI

在我国金融业结构性改革深化与地方政府债务风险逐步暴露的背景下,本文从收入侧的角度探究了表现为城商行大量设立的银行管制放松所带来的财政开源,并对金融发展与政府债务之间的关系进行了再考察。基准研究结论表明,银行管制放松所带来的城商行发展通过激发结构性竞争显著抑制了地方政府债务规模的扩张。进一步研究表明,银行管制放松的债务抑制作用在经济"僵尸化"程度更高的城市会表现的更强,并且这一结论在财政开源需求更大的城市会进一步增强,银行管制放松表现出了显著的开源效应。本文的结论意味着,地方政府债务治理与金融业结构性深化改革具有高度的逻辑一致性。     

商业银行经营与监管模式下“影子银行”的作用机制及风险防范

正一、"影子银行"的概念"影子银行"产生于上世纪60—70年代,当时欧美国家出现了所谓"脱媒型"信用危机,即存款机构的资金流失、信用收缩、赢利下降、银行倒闭等。为了应对这种情况,以美国为代表的发达资本主义国家大规模放松对金融部门的各种管制,加上激烈的市场竞争,形成了一股金融创新热潮,各种金融产品、金融工具、金融组织及金融经营方式等层出不穷,"影子银行"体系就在这一过     

英国、日本和美国银行制度演变的基本条件

在国际金融一体化的浪潮中，西方发达国家纷纷进行以放松金融管制为特征的金融改革，银行制度逐渐从分离型向全能型转变。英、日、美三国的市场体系及其银行制度的演变可以为我国的金融改革提供借鉴。     

创新金融产品 打造竞争优势——对农业银行姜堰市支行金融产品创新情况的调查与思考

金融产品是银行形象的重要载体之一。在一定程度上,它决定着客户层次、市场份额以及银行的竞争能力。为了研究农行在立足县域、服务"三农"框架下商业化经营的实现方式,探索新时期代表农行最具本行特色的金融产品,近期,我们对姜堰市农行创新金融产品情况开展了一次调研。通过调查发现:在县域金融市场中,竞争激烈的焦点不在参与主体和分支机构的     

银行金融产品创新的特征与趋势

金融创新涵盖了对金融制度、机构、产品、市场结构等多方面创新,其中产品创新是核心内容。现代商业银行的竞争实质是产品的竞争,产品优劣决定客户和市场,创新能力决定银行竞争力。尤其是在"十二五"中后期中国经济转型、金融市场化改革加快的背景下,银行业依靠增长红利、政策倾斜和利差保护的经营模式将会面对越来越大的挑战。     

国内外商业银行个人金融产品的比较研究

20世纪90年代，随着金融自由化及金融管制的放松，银行与非银行金融机构的界限越来越模糊，产品交叉及渗透越来越多，个人银行业务的发展空间得到极大拓展。在此背景下，西方银行凭借电子技术和网络技术的发展，逐步改变了单纯设立网点来从事个人银行业务的高成本运作方式，为个人客户提供了更加快捷、丰富、方便和安全的金融产品和服务。当前，我国的个人金融业务还处在起步阶段，个人金融产品和服务的供给层次并不丰富、平衡，本文在对国内外商业银行提供的个人金融产品进行比较的基础上，提出相应发展措施，以期为我国商业银行个人金融业务的发展提供决策依据。     

商业银行涉外金融产品存在的风险与防范

国际上涉外金融产品种类繁多，活跃的金融创新活动接连不断地推出新的产品。随着金融市场的对外开放以及银行管制的逐步放松，中国许多商业银行的涉外金融产品也被不断地推出，但因其自身特点及外部因素影响，在交易过程中面临着一定的风险。为了规避风险、增强参与国际金融市场的竞争能力，在进行理论研究与实证分析的基础上，就目前中国商业银行主要涉外金融产品风险类型、表现及原因加以探析，并提出与之相应的防范措施。     

基层银行产品创新与风险定价研究

金融产品创新是一把“双刃剑”,在带来收益的同时,也产生了新的风险,因此,基层银行在加快金融产品创新的同时,应把防范金融创新风险提上重要议事日程。     

境内外联动下的产品创新

借助本外币创新产品,银行可为客户在全球金融市场范围内觅得更加优化的融资和结算解决方案。近年来,随着我国外汇管理政策的不断改革,以及跨境人民币结算业务的发展,国内银行在全球范围内整合金融资源、创新金融产品,为客户提供一体化金融咨询与服务的经营趋势日益明显。如何整合并利用好境内、境外资源,抢占全球金融市场的业务先机,成为国内银行提升业务竞争力的重要研究课题。     

浅谈中国证券市场金融产品创新

中国资本市场存量小,发展空间大,创新需求旺盛.目前,尽管银行经过八次降息,银行存款却高达六万多亿元,加上居民和机构一万多亿的滞留现金,总共高达七万多亿的资金没有合适的流向.那么在当前市场环境下,如何进行金融产品创新?我们认为证券市场金融产品创新应突破原有管制的约束、以基础金融产品的创新为主、以投资者的需求为导向、以规避投资者的系统性风险目的.     

商业银行跨区经营与企业创新--基于中国上市公司的经验证据

商业银行体系对企业创新究竟造成何种影响,不仅事关创新驱动发展战略能否落实,也关乎中国以银行主导的间接融资体制改革方向。利用中国2009年重启银行跨区经营管制放松这一准自然实验,建立泊松分布模型与运用多期双重差分法以及615家中小板上市公司2002年至2017年的面板数据,研究了银行去管制对企业创新能力的影响。研究结果显示:(1)商业银行跨区域经营管制放松在一定程度上促进了企业的创新水平;(2)从动态来看,企业创新效果呈现先增强后减弱的趋势;(3)识别出规模较大的成熟的非国有制造业的创新水平对管制放松政策更敏感。这些实证结果对政策制定者而言,逐渐减少政府金融管制,破除银行业垄断,支持企业自主创新。     

全面开放条件下的银行思想政治工作研究

一、银行思想政治工作问题的提出及其指导思想“世贸”全面开放条件下的金融业是以金融自由化为基础的。这里所说的“金融自由化”,是指二十世纪70年代末80年代初,美国、日本、澳大利亚、加拿大和欧洲一些发达国家实行的金融改革,其主要内容是放松金融管制,放松利率和外汇管制,     

论90年代美国银行制度改革

美国银行业在储蓄贷款协会业危机沸沸扬扬之际进入了90年代。在今后十年乃至更长的时间里,美国银行制度是循着“管制——放松管制——再管制”的周期,重新回到30年代建立的严厉管制框架之下,还是继续推行80年代初开始的金融改革?现在,这个问题的答案已趋明朗:要求全面改革美国银行制度的呼声已渐占上风。1989年年底美国参众两院负责银行立法的委员会正在进行一系列的听证会,探讨有关全面地、结构性地改革银行制度的事项;     

我国银行个人产品隐含定价浅析

银行个人产品定价有明确定价和隐含定价两种方式，银行提供的服务、增加的便利、授信等均属于隐含定价范畴。产品隐含定价一经确定，短期内将保持稳定。银行大多采取隐含定价方式规避金融当局的利率管制，扩大金融市场占有率，增强盈利性。     

我国住房金融发展和监管的误区、障碍及政策建议

从1998年起我国房地产业开始复苏以来，住房金融由于住房政策的变化和银行住房抵押贷款业务的推广而获得了巨大的发展。对于刚刚起步的我国住房金融市场，住房金融管制和金融监管政策起着关键性作用。目前我国住房金融和金融监管都存在一些误区和障碍，进一步放松金融管制、改革住房金融的监管方式，是促使住房金融良性发展、推动房地产业成为国民经济支柱性产业的制度保证。     

论影子银行监管模式

在20世纪70年代,当时西方发达国家的经济发展浪潮中出现了放松金融管制这一改革背景,影子银行是西方国家进行金融管制创新的一种新型尝试手段.自影子银行这一概念被提出之后,其在世界各国都得到了快速发展.近些年来,我国也开始重视影子银行并形成了一套影子银行体系.但是在这一迅猛发展的背后,各国对于影子银行的监管工作却一直有待加强.文章就我国的影子银行监管工作展开讨论,从分析其监管现状出发,进而为如何有效进行影子银行监管提出几点建议.     

余维彬：由“港股直通车”试点引发的思考

"港股直通车"是中国外汇管理当局放松资本流出管制的改革试点,它体现了"藏汇于民"的改革思路。透过"港股直通车"这种具体形态,我们需要思考的具有一般性的问题是:如何使放松管制达到预期的政策效果;如何认识和控制放松管制的潜在风险。