财富管理转型:券商的新起点

随着我国社会主义市场经济和资本市场的不断发展,券商原有经营模式渐渐无法适应新的经济环境。行业竞争异常激烈,低佣吸引客户的恶性竞争已为常态,券商的服务单一以及客户的需求不断多样,诸多因素促使券商进行财富管理势在必行,财富管理转型必须成为券商主要工作的重点和方向。文章通过分析整个财富管理体系整个的业务流程并且结合证券市场现状,提出国内证券公司财富管理转型的个人见解和思路。     

吴晓求：A股市场初现财富管理功能

A股市场经过两年的高速成长，已经初具财富管理功能。     

财富大爆炸下的私人银行与券商财富管理

中国个人拥有的可投资资产规模高达62万亿元人民币,中国财富市场蕴含着巨大的商机——这是建设银行（00939HK）和波士顿咨询公司联合发布的《中国财富管理市场》报告中截止到2011年底的数据。而其中更有价值的是,可投资资产在600万元人民币以上的高净值家庭达121万户,其拥有的可投资资产规模为27万亿元人民币,占到个人拥有可投资资产总规模的44％。中国已成为亚太地区（不含日本）最大的财富市场。     

私人财富管理谁将成为大赢家

根据美林集团（Merrill Lynch）和凯捷咨询（Capgemini）发布的《2006年度全球财富报告》，中国持有流动性资产（现金、有价证券、非自住住宅等）超过100万美元以上的人群数量达到32万。波士顿咨询（BCG）预计，在未来几年，中国高收入阶层的年财富增长率约为13％。 这些数据表明，中国巳然成为目前亚洲地区第二大个人财富管理市场。这个新兴的市场蕴含着无限商机。     

诺亚们转型求生

诺亚遭遇的危机不过冰山一角，激进的销售文化使得第三方财富管理市场一片混乱，诺亚作为“领头羊”看到这一点，并启动向资产管理转型。     

打造我国商业银行财富管理的特色品牌

近年来,国内商业银行均在财富管理和私人银行业务上的资源加大了投入,纷纷提出了"做大做强财富管理和私人银行业务,朝着国际一流零售银行迈进"的战略目标,文章剖析了我国商业银行零售业务走专业化、特色化财富管理道路面临的问题,重点从发挥协同效应、资源整合、客户服务、跨界合作和专业化经营等"五个维度"进行研究分析,提出了处理好"五大关系",全面打造我国商业银行财富管理的特色品牌。     

证券公司转型财富管理关键要素探析

随着我国经济的发展和居民财富的增加,我国企业和个人居民对财富管理的需求日益增长。在大金融行业内,银行、信托、保险、第三方理财机构和互联网金融机构近年来都在不断发力财富管理业务,并取得了快速发展,而证券公司在这波业务发展中已呈落后之势。同时,证券公司还面临着行业内激烈竞争和转型的阵痛,虽经过了几年的探索,但目前证券公司财富管理转型之路仍显缓慢。文章结合笔者自身在证券公司经营管理中的实践探索和思考,提炼了证券公司向财富管理转型的八大关键要素,希望通过分析该八大关键要素的现状和存在的问题,提出完善的建议,以期为证券公司财富管理转型探索可行之道提供参考。     

私人银行如何应对财富传承商机

"中国虽然已进入大财富管理时代,很多机构都在做财富管理,但这些机构的专业能力参差不齐、鱼目混杂。在整个财富管理机构中,私人银行算是矬子里拔将军,做得相对好些。"     

互联网金融时代的财富管理

互联网财富管理模式的出现,打破了中小企业资金来源依赖传统金融机构的格局财富管理犹如给人治病,对症下药方能见效。在互联网加速混业经营时代到来的当下,无论企业和个人都把关注的焦点,集中在财富的更合理管理上。到底采取哪种模式,利用哪种模式,选择哪种模式管理是最合理、最有效益的?互联网金融对传统财富管理模式的影响到底有多大?不少专家认为,既要保有"便捷性"、"收益最大化",又能让其发展规范化、标准化,也许是引领这场互联网财富管理革命的关键词。颠覆传统财富管理模式互联网金融的出现。     

商业银行发展财富管理业务的路径选择

当前社会财富结构的现实变化要求中资银行必须要从简单的资金供给者向综合供应商转变,而发展财富管理业务是实现这一转变的重要手段。本文通过探讨在中国建立领先的财富管理业务的关键因素,旨在提出中国商业银行发展财富管理业务的路径选择。     

我国财富管理发展前景及市场策略分析

本文从银行财富管理的概念特征入笔,对我国财富管理业务的前景作多维度分析,并在此基础上结合国内银行当前业务水平,从客户、产品、服务、人才、管理五大方面提出相关市场策略.     

基于DEA的CCR模型对中国银行业财富管理的竞争力分析

自2001年中国加入WTO,银行业已于2006年结束5年的过渡期.此后5年来,中国经济继续保持平稳较快增 长,这为财富管理在中国发展提供了宏观保障,同时居民储蓄的持续增加为财富管理奠定了物质基础,而人口老龄化已经成为财富管理的现实需求.综合国内外研究,发现国内对财富管理鲜有实证研究.为此,文章围绕中国银行业的财富管理进行竞争力的实证分析,以弥补在这个方面的不足,研究结果对机构或大客户同样具有指导和借鉴价值.     

瑞士：从私人银行发迹的金融中心

瑞士是世界上私人银行业的最早发源地之一．有一批最早成为“财富管理者”的私人银行家。在瑞士，财富管理这一专业名词出现于20世纪50年代初期。实际上，瑞士的财富管理已有百年的历史，瑞士的银行家早在19世纪就开始自称为“财富管理者”了。瑞士由于其平稳的社会政治、稳定的经济货币、发达的信用制度、法律的规范性和确定性以及地理位置和语言的优势，吸引和汇集了来自世界各地的巨额财富，瑞士的私人银行业得以具备开展国际财富管理业务的优越条件，形成了瑞士传统风格的经营方式。     

效率市场假说及其财务意义

企业财务管理的最终目标是达到股东财富最大化，实现这一目标的关键在于实现企业回报率的增加和风险系数的降低。为此，企业理财人员必须做出种种最佳的财务安排，如筹资、投资、营运资金管理和收益分配等等。在市场经济条件下，各种财务决策的制定和实施往往都与资本市场有着直接或间接的联系，而了解资本市场特性的前提，便是理解效率市场假说。     

我国主权财富基金的投资选择

21世纪后,全球主权财富基金发展迅速,截止2009年末全球主权财富基金管理的资产规模已高达3.8万亿美元。主权财富基金作为国际金融市场中一支新型的投资力量,对世界和国际金融市场产生了巨大的影响,引起国际社会的广泛关注。我国主权财富基金——中投公司由于成立不久,缺乏海外投资经验,同时还面临西方发达国家对其投资的限制。在这样的背景下,研究我国主权财富基金投资选择具有很强的实际意义。本文在分析我国主权财富基金发展现状基础上,综合考虑我国主权财富基金投资选择的影响因素,提出我国主权财富基金投资选择策略。     

通胀时代的多元化投资机遇 2011法国兴业银行财富管理论坛

鉴于目前中国国内市场通胀压力较大，国内投资市场充满变数，2011年的7月8日、7月29日、8月12日，法国兴业银行在中国最具活力的经济中心北（京）上（海）广（州）轮番举行了名为“通胀时代的多元化投资机遇——2011法国兴业银行财富管理论坛”。     

做中国经济的“发言人”——中央电视台财经频道开播三周年

评选中国最大、最强公司的是美国的《财富》杂志,评选中国最富有商人的是美国的《福布斯》杂志,评价中国在海外资本市场行动的是道琼斯和路透社,总结中国式管理的主要是麦肯锡……     

出资人应重视市值管理

随着国资国企新一轮改革和集团公司整体上市的推进，实施市值法的条件日渐成熟。在国际资本市场，市值管理对于上市公司意义巨大，其意味着综合实力和战略资源。但就国内A股市场来说，一直以来，市值的概念显得较为虚无。但自2006年中国资本市场实现全流通以来，市值管理才真正进入人们的视野，由于全流通后股价和上市公司大股东的财富有了天生的紧密联系。如何进行市值管理，也成为出资人管理面临的一个新课题。     

青岛财富管理金改试验区运行

2月10日，中国人民银行等十一个部门联合向山东省人民政府下发《关于印发青岛市财富管理金融综合改革试验区总体方案的通知》。这标志着青岛市正式成为我国以财富管理为主题的金融综合改革试验区。2月14日发布消息称，青岛市财富管理金融综合改革试验区正式获得国家批复。     

向第三方财富管理疾进

尽管第三方财富管理公司在中国的法律地位尚不明确,代销信托产品甚至可能涉嫌违规,但业界认为,诺亚财富的上市表明商业模式已基本成熟。