基于市场、股权和资本的中国银行业绩效研究北大核心CSSCISSCI

已有的关于银行业绩效影响因素的实证研究主要考察市场结构和(或)股权结构对银行绩效的影响,本文尝试考察市场、股权和资本三种结构变量与银行业绩效的关系。实证发现银行国有股比率与银行绩效显著负相关;市场集中度与银行绩效显著正相关;存款市场份额与银行绩效显著负相关;资本比率与银行绩效显著正相关。     

股权集中度对我国商业银行经营绩效的实证研究

本文运用回归分析方法考察了股权集中度对我国商业银行经营绩效的影响。以16家上市银行2012年的财务数据为基础,着重分析股权集中度对我国商业银行每股收益的影响．从而得出我国商业银行经营绩效的状况。通过研究发现,股权集中度与商业银行的经营绩效呈现负相关关系,高度的股权集中对银行的盈利能力和稳健运行会产生负面影响。     

我国上市商业银行股权结构对经营绩效影响的实证研究

商业银行股权结构对经营绩效的影响一直是学术界研究的重点,但至今学者们仍没有得出统一的结论。本文在国内外已有文献的基础上,首先对股权结构对经营绩效的影响进行理论分析。然后在理论分析的基础上,从商业银行经营的特殊性出发,用因子分析法得出商业银行综合绩效得分,并从股权属性、股权集中度、股权制衡度三个角度分别对股权结构对商业银行经营绩效的影响进行实证分析。最后,在实证研究的基础上,分析实证研究结果并提出相关的政策建议。     

股权结构对商业银行经营绩效的影响

<正>研究表明,股权集中度对商业银行的经营绩效产生了明显的负面影响,而股权制衡度的增长则能有效提升银行的经营绩效,这将为商业银行股权组织的策略决策提供新的视角和理论依据。随着我国金融市场步入国际化的轨道,作为中国金融体系的关键组成部分和联系金融市场及实体经济的桥梁——商业银行,面临着巨大的挑战。伴随着我国资金市场的飞速发展,国内商业银行正在寻求公开上市和实施股权置换改革,致力于完善其组织架构。股权结构是企业治理的根源,对经营绩效起着重要作用。同样,商业银行的经营绩效也受制于其股权结构影响。     

商业银行股权结构对其经营绩效的影响北大核心

以2016~2020年我国70家商业银行为样本,涵盖国有大型银行、全国性股份制银行、地方性商业银行及民营银行等不同类型的银行,探究我国商业银行的股权结构对经营绩效的影响。研究发现,国有股比例与各类型商业银行的综合绩效水平呈“倒U型”关系;境内非国有法人股与全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及民营银行的综合绩效水平呈显著正相关关系;境外法人股与国有商业银行和城市商业银行的综合绩效水平呈显著正相关关系;股权集中度各指标与国有商业银行的综合绩效水平呈正相关关系,与全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行的综合绩效水平呈负相关关系。为此,我国应根据不同类型商业银行的特点,采取优化股权结构的不同措施,提高商业银行的经营绩效水平。     

利率市场化、股权结构与银行风险承担行为

股权结构会改变银行风险承担行为,而利率市场化则会影响二者关联的强度。本文基于2006—2015年我国上市商业银行面板数据,运用GMM估计方法,从股权集中度、股权属性、股权制衡度三个维度考察了股权结构对商业银行风险承担行为的影响,并在此基础上分析了利率市场化对二者关系的调节作用。结果表明,股权集中度与银行风险承担呈显著正向关系。股权集中度越高,其承担的风险越高;股权制衡度与银行风险承担水平呈显著负相关。中小股东对大股东的制衡能够削弱银行风险承担;国家控股和具有政府背景的银行与其他银行相比,风险承担意愿更强;利率市场化有助于弱化股权集中度和股权性质对商业银行风险承担行为的正向作用,同时强化了股权制衡能力对商业银行风险承担行为的负向作用。基于此,本文建议不断优化银行股权结构、进一步推进利率市场化,以更合理地管理商业银行风险承担行为。     

股权结构与上市公司经营业绩关系研究--基于2016年-2018年A股上市公司的数据

企业的股权结构在一定程度上对企业的经营绩效产生影响。文章利用沪深A股上市公司2016年-2018年的面板数据,主要运用回归模型研究了股权集中度和股权制衡度对上市公司经营绩效的影响。研究结果表明股权集中度越高对上市公司经营业绩起到消极作用,股权集中度越分散越有利于公司经营业绩的提升。     

我国上市银行股权集中度与经营绩效的实证分析

现有研究结论认为,商业银行股权集中度与其经营绩效之间存在复杂且不确定的关系.本文以我国7家上市银行为样本,通过构建股权集中度和经营绩效指标,实证检验二者之间的关系.结果表明,上市银行股权集中度与银行绩效之间存在倒U型关系.     

银行股权集中度与经营绩效的相关性分析

银行股权集中度与治理结构有着密切联系,股权集中度影响银行经营绩效.运用委托代理理论,对我国上市银行股权集中度对激励机制、监督机制、约束机制绩效的影响进行分析,并通过实证检验,得出以下结论:(1)我国十家上市银行股权集中度均属于相对集中型和高度集中型,不存在分散集中型.(2)上市银行股权集中度与银行绩效具有显著相关性:股权集中度高,激励机制、监督机制都不能有效发挥作用,上市银行的绩效差;反之,股权集中度较低,股东有提高业绩的动力,银行绩效较好.(3)股权高度集中,不利于提高银行的绩效.     

股权结构、信贷行为与银行绩效——基于我国城市商业银行数据的实证研究

本文基于2004～2009年城市商业银行数据,分析了我国城市商业银行的公司治理结构对其信贷行为、不良贷款和银行业绩的综合影响。本文研究发现股权结构是影响我国城市商业银行信贷行为和经营业绩的重要因素。第一大股东的控股能力越强,银行的不良贷款率越高,贷款集中度越高,经营绩效也越差;银行的大股东同样存在的"掏空"动机,第一大股东股权性质为地方政府的银行不良贷款率更高。而银行中的独立董事对银行大股东的"掏空"行为有着显著的抑制作用。我们还发现,股权结构会通过影响城市商业银行的贷款集中度和贷款流向影响银行经营业绩,从而揭示了股权结构影响银行绩效的作用途径和机制。本文的研究为银行公司治理与银行绩效之间关系提供了新的证据,同时对于加强我国城市商业银行的贷款风险控制、防范金融风险和加强金融安全也具有重要的现实意义。     

外资股权、外币资产负债结构对我国银行稳定性影响的研究

目前,国际资本流动影响我国银行稳定性主要通过两条路径：一是通过持有我国商业银行股权,二是通过改变商业银行的资产负债结构。本文运用15家股份制商业银行2006—2012年面板数据,从微观角度探讨了外资股权结构、外币资产负债结构对其稳定性造成的影响。实证结果表明：（1）外资股权对商业银行稳定性影响在不同银行之间存在着一定差异;（2）外币资产负债结构对于我国商业银行稳定性有明显影响。据此,本文从外资股权、外币资产负债结构方面提出了商业银行稳定性管理的建议。     

浅析上市公司资本结构与股权结构对公司绩效的影响

本文以公司绩效为研究中心,通过现代公司治理理论分析,发现公司的资本结构和股权结构通过对公司治理机制的影响,最终影响到公司的绩效。本文通过对2006年至2015年间1407家上市公司的面板数据进行回归分析,分析了上市公司,资本结构与股权结构对公司绩效的影响。发现公司的资产负债率与资产收益率呈负相关关系,流动性负债比率与资产收益率呈正相关,股权集中度与资产收益率呈正相关关系。因此,上市公司适当降低资产负债率,提高负债中流动性负债的比率和提高股权集中度可能更有利于公司绩效的提高。最后本文对构建合理的资本结构和股权结构提出了相关的政策建议。     

股权结构与并购绩效的关系研究

在当前快速发展的经济形势下,畅通的资本流通渠道让更多的企业采取并购的方式来获取更多价值的提升,依托资本市场的并购重组在短时间内迅速的扩大企业的规模,实现既定的绩效目标。股权结构即所有权结构,在上市公司内部不同类型的股东所持有的股份数量是不一样的,这些不同类型股东之间形成的股份比例也有所不同,这种比例关系就是股权结构。上市公司股权结构的形成受多方面因素的影响,同时股权结构的形成也与该国证券市场的状况相关。本文主要从股权集中度、股权制衡度和第一大股东性质三个方面,阐述股权结构对上市公司并购绩效的影响,进一步提出优化股权结构和完美并购绩效的建议。     

股权结构、行业保护与公司绩效——来自中国A股的经验数据

本文以2013~2015年我国A股上市企业作为研究对象,从股权集中度、股权制衡度和股权属性三个方面研究我国保护性行业和非保护性行业上市公司股权结构对企业绩效的影响。研究发现,保护性行业企业与非保护性行业企业股权结构存在明显差异,保护性行业企业的股权集中度高于非保护性行业企业的股权集中度,且保护性行业企业的股权制衡度低于后者;在研究行业因素对两者关系的影响时发现,保护性行业股权集中度与企业经营绩效无关,非保护性行业股权集中度与企业绩效正相关;从股权制衡度看,保护性行业的股权制约能力与公司绩效显著正相关,非保护性行业则无关。因此,本文认为,企业在进行内部治理时,可以根据自身所处行业性质,适当调整公司的股权结构,对保护性行业应加强其股权制衡度,对非保护性行业应加强其股权集中度。     

商业银行股权结构对经营绩效的影响分析

稳定而有效率的金融体系一直是一个经济体健康发展的重要保障,商业银行的经营绩效也对国民经济的健康发展发挥重要作用,而从根本上来讲,商业银行的经营绩效决定于银行的公司治理能力,股权结构则是完善公司治理过程中的关键性问题,合理的商业银行股权结构发挥的积极作用不可小觑。本文以商业银行股权结构对经营绩效的影响为研究对象,并以数据模型为支持,探究股权结构的不同究竟能对商业银行经营绩效表现具体产生怎样的影响,最后,为商业银行在股权结构方面的进一步优化提供一些参考建议。     

商业银行股权结构与治理绩效分析

银行业在国民经济中发挥了极其重要的作用,研究商业银行治理绩效问题具有重要的现实意义。本文以18家商业银行为研究样本,利用多元回归模型,对我国股份制商业银行股权结构与绩效的关系进行了实证分析。结果表明,第一大股东持股比例与绩效成U型关系,股权集中度与绩效显著正相关关系,国有控股与银行绩效成负相关关系。     

股权结构对商业银行风险承担的影响——基于59家上市商业银行的分析

文章基于2014—2021年中国59家上市商业银行的非平衡面板数据,运用双向固定效应模型探究了股权结构对商业银行风险承担的影响。研究发现：股权集中度与银行风险承担之间存在正“U”型关系,第一大股东为境外法人能显著降低银行风险承担,当第一大股东为境外法人时,股权集中度对银行风险承担的影响效果会下降。异质性分析表明,股权集中度与股份制商业银行和农村商业银行风险承担呈显著负相关,与城市商业银行风险承担呈正“U”型关系;股权制衡度与国有大型商业银行风险承担呈显著负相关,与城市商业银行风险承担呈显著正相关;第一大股东为国有法人的城市商业银行风险承担水平更高,第一大股东为境外法人的城市商业银行风险承担水平更低。因此,金融监管部门应对不同类型的商业银行实施差异化监管,商业银行须进一步优化股权结构,合理把握股权集中度、股权制衡度和外资持股比例,有效降低银行风险承担。     

股权结构对公司绩效的研究综述

股权结构与企业经营绩效的关系研究一直是学术界讨论的热点问题。国内外均有相关研究。国外主要是研究股权集中度与股权制衡度对公司绩效的影响。但是得到的结论也是不尽相同。国内除了研究股权集中度与股权制衡度对公司绩效的影响’还研究股权属性对公司绩效的影响。由于中国特殊的国情很多上市公司分流通股,非流通股之分。因此我国学者还研究股权属性对公司绩效的影响。     

采掘业上市公司股权结构与经营绩效的相关性研究

本文以我国采掘业上市公司为样本,分析了采掘业上市公司股权结构与经营绩效的相关性。研究发现:采掘业上市公司股权集中度与经营绩效呈倒U型关系,股权制衡度对经营绩效无影响,机构投资者持股比例与经营绩效呈弱正相关性。最后基于实证结果提出了优化采掘业上市公司股权结构的相关建议。     

我国商业银行经营绩效影响因素的实证分析

本文以我国22家商业银行2007~2011年的面板数据为样本,运用随机效应模型,对商业银行经营绩效的影响因素进行了实证研究。实证结果表明,从银行自身来看,银行的资本充足率、存款与总资产的比率与经营绩效成正相关关系,而成本收入比、不良贷款率则对经营绩效具有负面影响。从宏观因素来看,实际GDP增长率与经营绩效负相关。在引入股权结构以后,发现国有控股商业银行的平均总资产收益率明显高于股份制商业银行。