商业银行人民币理财产品投资策略研究

人民币个人理财业务是指商业银行面向居民推出人民币理财产品或理财计划,居民购买银行理财产品时,和银行签订理财合约,投入一定资金委托银行运作,银行集中理财资金投向国债、金融债、央行票据、短期融资券、信托贷款、基金、股票、协议存款等金融工具,到期日投资者获得合同约定的收益。自从2004年9月光大银行在国内同业中率先面向人民币储户推出第一期“阳光理财B计划”以来,人民币理财产品发展迅猛。     

集合理财浮出水面

火爆一时的人民币理财近来突遭限制,开放式基金也受股市拖累而遭冷落,就在市场相对风平浪静的时候,一种新的理财产品——“券商集合理财”浮出水面。由于券商集合理财产品具有隐性保本的特点,4%-6％的预期年收益、相对稳妥的运作方式吸引了广大投资者。同时,它实行了强制性的客户资产第三方托管制度,极大增强了券商理财业务在社会上的公信力。但同样是券商集合理财,有的产品出现了争相抢购的火爆场面,有的却鲜有人问津。这是为什么?     

理财市场风生水起

“本金安全；年收益率在3％左右，甚至更高”、“投资无风险、安全有保障”。这是近一年来日渐火爆的人民币理财产品常用的广告语。相信许多老百姓都无法拒绝这样的投资回报。事实上，自从去年中国光大银行推出首支人民币理财产品以来，多家股份制银行也纷纷涉足，人民币理财正成为最受老百姓青睐的投资方式之一；而前不久，四大国有银行分别证实已获准开办人民币理财业务。面临新的变数，人民币理财市场在新的一年何去何从引人关注。     

居民如何投资人民币理财产品

自从2004年9月光大银行在国内同业中率先面向人民币储户推出第一期“阳光理财B计划”以来，人民币理财产品发展迅猛。但由于受法律法规、金融环境和市场发育程度等方面的制约，人民币理财产品在快速发展和演进的过程中，也存在一些不容忽视的问题和风险，居民在选择人民币理财产品时还需要理性投资。     

银行业的价值链分析及应用

自2007年4月23日起,外资法人银行正式向本地居民提供包括人民币存贷、基金买卖、个人理财等在内的全面人民币服务.面对外资银行的激烈挑战,中资银行必须迅速提高自己的核心竞争力.     

信托理财：个性渐彰显

近年来,信托作为重要的理财主体之一,凭借其独特的制度优势,为各类资金包括人民币储蓄、企业年金、私募基金及境外资金等开辟了进入国内资本市场的渠道,信托理财个性日益彰显：资金运用愈加宽广,产品结构推陈出新,理财收益逐年攀升,已成为金融理财市场一道亮丽的风景线。[第一段]     

解读个人投资理财四大误区

个人投资理财是个人（或家庭）为了实现各自的愿望，将自身所拥有的各种资源投入到金融或非金融领域，使其保值增值并达到计划所要求的目标。 2007年证券市场的一度火爆引发了“全民炒股”的盛况，也让越来越多的人开始关注个人投资理财这个领域。然而，当前我国居民在理财过程中无论是理念、方式，还是理财的方法都处于“初级阶段”，还远不成熟。由于并非每一位普通大众都能得到科学、专业的指导，导致很多人对投资理财产生了误区，甚至掉人投资理财陷阱。     

银行理财产品蕴“财”机

银行理财产品曾在2011年火热。在2012年趋于理性,到了2013年,银行理财的“挖财”机会又会在哪里呢？选择保本的结构性产品 虽然人民币的1年期存款基准利率只有3％,但是,不少外资银行的人民币理财产品潜在收益率却高达8％以上。其中,结构性产品居多。对于国内的投资者来说,用挂钩基金、股票或汇率的结构性产品来博取高收益,势必也要承担相应的高风险。但现在许多外资银行在设计产品时,考虑到客户对亏损的顾忌,会用保本或部分保本的设计来吸引客户。也就是说,最差的情况也就是只有本金,而没有收益,但同时又获得了一个博取高收益的机会。     

农行推出“第五种存款”

2月16日,农行全国1万余个营业网点正式开始办理长信利息收益基金的认购业务。农行有关人士称,“其实,利息收益基金相当于”‘第五种存款’,对于广大投资者来说,投资长信利息收益基金在拥有同银行活期存款相等的低风险与高流动性的前提下,可以享受较活期存款利率高近100％的收益。这对于广大老百姓来说,汇疑是一款具有“存款的低风险,基金的高收益”的理财新工具。     

如何制订理财规划？专家谈人生理财三部曲

银发族理财规划对象:退休后或60岁以上人士。内容:养老、医护、赠与、继承节税等安排。特点:退休金理财,无高薪水收入及依靠固定退休基金。目标:长期保本安全为主、不损失本金、有固定理财收益、享受退休休闲生活、预备医疗金、继承等赠与安排。获利目标:平均每年较定期存款高1-3%,保本安全为主。以“低风险险”及“高变现性”为主。     

牛市里，我们的对手是谁

2007年绝对是一个难得的理财年。股市前所未有的火爆，基金一浪接一浪的热销，保险理财产品也“今年花胜去年红”。但是，有信号表明，某些地域的保险市场出现了遭受牛市冲击的迹象。 有人说，我们现在已经不是与哪家保险公司比险种了，而是与股票、基金相比谁最有回报。果真如此吗？我们怎么办？[第一段]     

保守理财收益高

高收益,意味着高风险。很多人喜欢保守,银行存款已是负利率,他们仍会老实地把积蓄存在银行里。其实现在有不少风险低的理财产品供你选择,如果投资得当你还会获得很高的收益,何乐而不为?货币市场基金、人民币理财和保本基金, 本金风险几乎都为零,哪一种产品更适合你呢?     

聘请一位“理财秘书”

国债、人民币理财、基金、外汇理财……个人理财产品日益丰富了,投资者的选择面大了,也就很难将所有投资新品的讯息都及时掌握。同时,“负债一族”也在逐步庞大,年龄也越来越年轻化。房贷、车贷一个也不少, 但是经常工作忙、记忆差,冷不丁就忘了及时存款。     

中小企业要防止大额资金缩水

与普通居民一样,很多中小企业手中,也掌握着一些“闲钱”,而这些“闲钱”也需要合理理财,才能做到利益的最大化。大多企业理财意识不足“不是我们不想理财,而是公司理财的途径太窄了。你看除了定期存款、通知存款外,债券型基金收益也有下降趋势,那还有什么投     

专户理财与股票基金的选择逻辑

专户理财与共同基金是风险与收益相对平衡的两种理财工具,从控制权利益与对应风险、费率水平和税收待遇的分析来看都是如此。假使没有非市场因素的影响,专户理财不应该享有相对共同基金的显著超额收益,如果有,也应该是风险溢价的体现。从国际市场发展情况看,美国20世纪90年代初至2005年末,股票型基金的规模从2390亿增长到49370亿,增长了20倍,而同期专户理财规模从500亿增加到10000亿,也增长了20倍。目前美国专户理财的总规模大概是共同基金的1/10,是股票型基金的1/5。就我国情况而言,短期静态地看,专户理财业务将主要吸引现有部分共同基金存量客户进行结构性转移。静态测算,专户理财的市场规模大约为300亿～400亿。     

关注“零收益”

随着近期一些投资者在网上“晒”出自己去年的投资收益,“零收益”使不仅仅再是个别现象,随即成为2007年投资理财的热门话题。统计显示,2007年国内中外资银行共发行人民币、外币产品三千余种,其中超额收益率为负的理财产品也并不少见,这些产品的实际投资价值都不如存款。     

中信基金管理有限公司简介

中信基金管理有限责任公司是在中国中信集团建立完整金融产业链的战略规划下,由中信证券联合国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托有限责任公司共同发起创立的基金管理公司,注册资本为人民币1亿元。中信基金以“承载财富责任、创造美好生活”为使命,以中信集团系统资深理财专业人士为基础,汇聚各界精英,组建了一流基金经营管理团队。中信基金以“价值投资”为核心,发展多元化投资策略,积累、优化,全面捕捉中国经济和证券市场发展的大趋势、大机会,以业绩打造具有生命力的基金及其它委托资产管理产品。中信基金已在上海等地设立了分公司…     

商业银行理财产品设计中的风险管理

一、商业银行理财产品中存在的主要问题 （一）理财产品层次亟待提升。国外个人理财市场大致分为两大类，一类是面向资产总额在百万甚至千万美元的所谓“高资产净值”群体的高端私人银行服务，而另一类是面对资产总额在十万美元以上相对大众化的理财服务。目前，国内商业银行理财业务的市场绝大多数定位于后一类，高端私人银行理财服务并未大规模涉足。对理财市场的认知不同，造成了国内外商业银行在理财市场上推出的产品也截然不同。国外商业银行面向高端的私人银行理财服务产品涵盖了资产管理、投资咨询、税收筹划以及遗产管理甚至医疗保障等众多领域，通过“一对一”的方式提供管家式的全方位服务。相比之下，目前国内商业银行多数将理财市场定位于服务大众客户，理财产品仍停留在简单的咨询和建议层次上，相应的理财产品方案也仅仅在现有存款、基金、保险等产品以及一些保本收益型理财产品基础上的简单组合。显然，高端私人银行业务的利润贡献率要远高于大众理财业务。随着我国居民财富的快速增长和金融需求的提高，高端的私人银行业务需求必然大幅增长，商业银行必须尽快提升理财业务的水平和层次。     

探索实现“经济效益最大化”理财目标的途径——基于浦城正大生化有限公司的实践

理财目标是企业理财活动所希望实现的结果,是评价企业理财活动是否合理的基本标准。“确立合理的理财目标”无论在理论上,还是在实践中都有着重要的意义。随着我国经济体制改革的不断推进,企业财务管理发生了重大变化,“经济效益最大化”成为现代企业理财的最佳目标。本文拟根据福建浦城正大生化有限公司的若干财务管理措施和2004年的财务报告等资料,对该企业以“经济效益最大化”为企业理财目标的实践效果进行探讨。浦城正大生化有限公司2004年财务预算指标执行情况如下表所示(单位:万元):上表中年初预算目标与年终执行结果的数据表明,通过…     

理财，唱晌生活主旋律

现今，市场上的理财产品层出不穷定期存款、债券、基金、股票、保险、银行理财产品、房地产……让人应接不暇。正所谓，“君子爱财，取之有道“．选择一种适合自己的理财方式，使自己的经济收益节节攀升．这已经成为大多数人的共识。目前，围绕北京居民的理财观念、理财方式、理财盈亏状况等方面，北京市社情民意调查中心于2010年11月30日一12月1日通过电话随机采访对北京市1039位居民进行了相关调查。