跨国企业外汇资金集中运营管理方式探讨

随着跨国公司在国内外业务的发展,其外汇资金内部运营管理的问题日益突出。本文在分析现有外汇管理政策的沿革,跨国公司资金集中管理好处的基础上指明了目前跨国公司外汇资金集中管理存在的困难,并提出了政策建议。     

跨国公司如何开展外汇资金内部运营

按照最新外汇管理政策法规,符合条件的跨国公司可以选择多种方式,开展外汇资金内部运营,以降低财务成本和提高外汇资金使用效率。     

现行跨国公司外汇管理政策法规要点

近年来，为便利跨国公司提高资金使用效率，吸引地区总部集聚国内，促进企业“走出去”和涉外经济发展，推动人民币资本项目可兑换，国家外汇管理局先后出台了一些完善外资跨国公司和中资企业集团外汇资金运作管理的专门性政策法规，着重解决了跨国公司非贸易项下购付汇、外汇资金内部运营、预付货款保函、微电子产业链、跨国公司跨行政区经营等方面的外汇难题。[编者按]     

改革跨国公司外汇资金集中运营管理的研究

自党的十八大以来,我国就强调对企业国际化经营能力的有效增强,希望为国家培育一批具有世界先进水平的跨国公司,以实现对人民币、外币汇率及利率市场的稳步改革推进,确保国家金融体系运行稳定。2014年,我国外管局印发《跨国公司外汇资金集中运营管理规定(试行)》,它要求我国跨国公司能够有效利用国内国际两大市场,实现对外汇资金及企业资源的有效统筹及合理配置,做到对外汇风险的积极防范。在过去3年的改革进程中,诸多跨国公司也真正实现了对外汇资金的集中运营管理,在获得企业效益的同时提高了外资利用水平。本文就基于此简要探讨一下在跨国公司中,外汇资金集中运营管理改革过程中可能存在的风险问题,并提出有效的改革建议。     

商业银行外汇风险管理分析

商业银行外汇风险的管理有效与否直接影响着我国银行体系的稳定和汇率体制改革的成功。本文分析了外汇风险对商业银行影响的渠道,归纳了我国商业银行外汇风险现状以及存在的问题,并在此基础上从外汇管理、外汇资金两大方面提出了适用于我国商业银行外汇风险管理的对策。     

当前外汇资金大且流八状况分析

通过对贵州省外汇资金流入监管中存在问题的分析，探索如何加强对流入外汇资金的监测，进一步健全现行的法规政策，堵塞当前外汇管理法规政策体系中的漏洞，提出”全方位监管”理念，从制度制定、政策执行和技术手段三个方面完善当前对外汇资金流入的管理，打击违法外汇资金的流入，雏护国家经济和金融安全。     

关于提高国内外汇资金使用效益的思考

我国从1979年开始对外举债以来，债务出现了膨胀，成为相当规模的国际债务国，从宏观经济和微观经济来看，“八五”期间我国仍将大量借用外资。但另一方面，我国国内现有外汇资金却利用不足，效益低下，部分外汇资金拆放境外，作保值或赚取利并差。为充分利用国内外汇资金，需要改革金融管理体制，扩大间接融资范围和渠道；完善全国统一公开外汇市场；对使用国内外外汇贷款实行平等对待的原则；改革现行外汇、外贸管理体制，创造外汇资金流动的宽松环境；改革现行外汇储备体系，使外汇储备集中经营,统一管理，提高效益，同时，使金融机构处于公平竞争的环境，更灵活地运用好自有外汇资金。     

外汇管理体制2007改革进展和2008改革动态

一、2007年外汇管理体制改革进展情况 2007年,外汇管理部门按照“推改革、促流出、重监管、抓手段”的思路,积极推进外汇管理体制改革,进一步便利境内机构和个人持有和使用外汇,严格外汇资金流入与结汇监管,各项工作取得新进展。     

浅谈商业银行的现金管理服务

2009年10月12日,国家外汇管理局发布<境内企业内部成员外汇资金集中运营管理规定>(汇发[2009]49号文),该文允许跨国成员公司以委托贷款方式,将资本金账户和经常项目账户可自由支配外汇资金拆借给主管公司境内资金池主账户,再由主管公司以向境内成员公司归还、拆出、或收回委托贷款方式在境内成员公司之间调剂外汇资金余缺.此文进一步放宽了跨国公司集中运作外汇资金 (以下简称"现金管理")的限制.那么,什么是现金管理业务,它的主要特点是什么呢?     

浅析跨国公司的财务管理

与国内财务管理相比,跨国公司财务管理有如下特殊内容,即外汇风险管理、国际资金转移管理和国际税收管理,这些贯穿国际财务活动各个环节的管理内容,是跨国公司财务管理的前提和拓展。     

跨国公司外汇风险管理

外汇风险包括折算风险、交易风险和经济风险，是跨国公司在国际经营活动中面临的重要风险之一。跨国公司可以利用资产负债表避险策略、合约性避险策略、经营性避险策略对外汇风险进行管理。本文重点对转移定价和期权两种避险方法进行了介绍。     

我国2003年1月1日起改革国内外贷款管理方式

中国国家外汇管理局发布通知,自2003年1月1日起,在全国范围内调整国内外汇贷款的登记及管理方式,以方便企业使用国内外汇资金和金融机构进行债权管理。 据介绍,此次外汇贷款管理方式的改革,由原来的国内外汇贷款债务     

近期改革动态

一、财政金融体制改革 完善外汇管理制度。近日,国务院公布修订后的《中华人民共和国外汇管理条例》。新《条例》对原《条例》作了全面修订。修改后的《条例》共54条,进一步便利了贸易投资活动,完善了人民币汇率形成机制及金融机构外汇业务管理制度,建立了国际收支应急保障制度,强化了跨境资金流动监测,健全了外汇监管手段和措施,并相应明确了有关法律责任：一是对外汇资金流入流出实施均衡管理。要求经常项目外汇收支应当具有真实、合法的交易基础,     

商业银行外汇资金业务风险的特点种类与分析

众所周知,外汇资企业务的利润是相当可观的。但是,遵循无处不在的市场规律,“风险永远是和收益对称的”,高利润的业务必然也就是高风险的业务。因此,我们在发展外汇资金业务的时候,必须强调针对外汇资金业务风险的特点,对其进行适当的分类,并建立相应的分析和衡量识别的方法。 一、外汇资金业务风险的特点 1、直接与外汇本金相关,所带来的损失直接表现为外汇资金损失。商业银行直接经营外币业务,资金的运用和筹集全部以外币形式表现,当其外汇发生损失时,不管采取何种办法,经过哪些环节,最终的目的是要筹措到相应的外汇资金进行弥补。对于我国商业银行来讲,特别是目前人民币尚未实行自由兑换的阶段,加强外汇资金业务的风险监控,努力减少风险损失,对平衡自身的外汇资金有着极其重要的作用。这也是区别于其它金融风险的一个主要特征,从而也决定了外汇资金业务要自求平衡的特点。     

会计核算视角下的外汇占款经济本质研究

本文从会计核算视角,完整梳理了外贸方、受投资方、结售汇银行和中央银行外汇占款相关业务会计处理流程,在此基础上,分析外汇资金以及外汇占款人民币资金流向。近十年来,我国外汇占款的急剧增加,已经极大影响了我国货币政策的自主性,并对国内货币市场和产品市场均衡形成巨大冲击。本文研究结论是,要解决外汇占款问题,主要靶点不应是外汇占款本身,而是如何使用外汇储备。     

浅谈当前监管企业逃汇的难点

外汇储备是保障国家经济安全的重要基石之一,不法企业的逃汇行为严重干扰了人民币汇率稳定,危害了国家经济环境的安全,严厉打击逃汇行为是我们外管工作的一项长期而艰巨的任务。经过全国外汇大检查和外汇部门管理的加强．各种逃汇行为已大大减少,但由于外汇管理政策的不完善,仍有部分外汇资金通过各种较隐蔽的渠道流失,成为外汇监管的难点。     

中国外汇存贷款影响因素实证分析

本文首先实证分析了中国外汇贷款和存款的影响因素,发现外汇贷款与人民币汇率负相关,外汇储蓄存款与人民币汇率正相关.然后在实证基础上研究汇率、利率和国家外汇管制对中国外汇存贷款的影响,并综合探计我国外汇存货款与外汇资金市场的动态关系,最后提出我国应时外汇存贷款风险的政策建议.     

非贸易外汇收支凭证审核的难点及对策

从外汇管理角度来看，非贸易外汇收支，虽然在国际收动中所占的比重不大，但民歧凭证种类繁多、复杂，若银行审核稍有不慎，则可能成为非法外汇资金流入流出的渠道，最终影响国际收支状况。随着经济结构的调整，非贸易外汇收支流量将呈上升趋势，目前，由于受诸多因素影响，银行在非贸易外汇收支凭证审核中还存在诸多难点。     

从外汇管理方面看“返投资”的弊处

从外汇管理的角度考察,"返投资"不仅偏离了我国利用外资和举办境外投资企业的初衷,还导致了我外债规模的扩大,减少了国家税收,给利用外资和外汇管理增加了难度."返投资"所造成的这些弊端均与现行体制的不健全有关.为此,今后应在三资企业的审批、境外企业外汇资金的出入等方面加强管理和立法,并严禁境外企业利用境内单位提供担保的国外贷款回内地投资.     

浅谈我国跨国公司的外汇风险管理

20世纪90年代以来,跨国公司在经济全球化的迅速发展中扮演了重要的角色。对于跨国公司而言,汇率显然是其进行经营活动时必须关注的重要金融指标,如何规避或有效管理外汇风险,也成了跨国企业不可避免的重要课题。本文探讨了汇率风险的类型,并指出其对跨国公司经营管理的影响,最后对跨国公司如何有效规避汇率风险提出几点建议。