企业年金"成年"之坎

从政府主导的补充养老基金制度，转型为市场主导的企业年金制度，劳动和社会保障部（借鉴国际通例）的取向，成为“变身”的现实契机。继2004年5月《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理试行办法》颁布之后，2005年8月，首批29家、获得37项参与企业年金管理资格的金融机构名单正式出笼。至此，企业年金的市场化运营框架初显。     

我国企业年金的发展现状与风险控制

企业年金是指以员工薪酬为基础,个人和企业分别按比例提取一定金额统放在个人账户下,由金融机构托管,并指定专业投资机构管理的补充养老保险制度。企业年金业务是目前商业银行唯一获准开办的信托类金融服务。我国企业年金市场起步晚但发展快,2000年底我国只有1．6万多家企业建立了企业年金,参加企业年金的人数为560万人,基金积累191亿元。预计2010年企业年金总额将达到1万亿元,世界银行预测到2030年中国企业年金总规模将高达1．8万亿美元,成为世界第三大企业年金市场。     

银行间债券市场将推出债券远期交易

劳动保障部将于2005年5月开始受理企业年金基金管理机构资格申请工作。     

企业年金基金财务风险的度量与监管

企业年金基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金.它在保障雇员退休待遇,解决社会老龄化问题,减轻政府财政负担等方面发挥了积极作用.2004年下半年以来,随着我国《企业年金基金管理试行办法》、《企业年金基金管理机构资格认定暂行办法》等规定的陆续出台,企业年金投资证券市场的规模将越来越大,年金基金财务风险的度量与控制成为年金计划发起人、年金计划受益人、年金基金管理人及政府监管机构等多个主体日益重视的现实问题.本文对此问题进行初步的探索.     

中国企业年金税收优惠政策的比较与选择

2005年,随着首批金融机构获得企业年金经办资格认证,中国企业年金保险进入到具体实施阶段.然而,直到2006年底,关于企业年金的缴费方式、基金的投资管理、给付机制、法规监管以及税收优惠政策等一系列相关问题仍未解决,成为严重制约企业年金市场发展的瓶颈.本文着重从企业年金税收优惠政策的比较与选择入手,结合城镇基本养老保险的情况,通过核算国家税式支出、企业年金积累额等指标,对国家采取适当的企业年金税收优惠政策去引导和促进企业年金市场的发展提出理论依据.     

探讨拓展企业年金业务的有效途径

企业年金是一项新的业务，叙作市场空间大，就全国来看，2000年企业年金基金规模约200亿元，2011年企业年金基金以几何倍数递增至3570亿元，世界银行预测2030年中国企业年金基金达到1.8万亿美元，将成为世界第三大企业年金市场     

促进中小企业建立企业年金计划的策略分析

目前,我国建立企业年金计划的中小企业很少。为促进中小企业年金发展,需要加强对企业年金制度的宣传;企业年金税收优惠政策更应注重对中小企业建立企业年金计划的激励;针对中小企业,设立集合年金计划和信托监察人制度;明确规定企业破产后企业年金计划的存废;将基本养老保险个人账户基金与企业年金基金合二为一,进行市场化运营。     

我国企业年金制度建构的取向

我国企业年金发展的基本目标应为:按照世界银行“三支柱”模型,建立半强制性、政府责任和商业运作有机统一的基金积累制的企业年金制度,逐步实现基本养老保险个人账户与企业年金账户的衔接。这一基本目标取向包括三方面:1.坚持半强制性。企业年金的半强制性表现在,国家只规定实施企业年金的条件和采取鼓励政策予以引导,并不直接规定待遇标准,具体标准由企业根据自身经济条件自主决定。一旦建立企业年金制度,就必须按国家的统一规范来运营,接受市场和国家的双重监督。这样既可与强制实施的基本养老保险制度相区分,又可使国家不背上企业年金基…     

如何发挥保险公司在企业年金市场的仇势

企业年金是我国一直在探索和推进的企业为职工建立的补充养老保险。一般由有能力的企业自愿建立，由企业和个人按照一定的比例缴纳费用，进入职工个人年金账户，通过特定的投资机构实行基金完全积累，采用个人账户方式进行管理，由职工在退休后领取。     

账户年金化与商业年金保险的发展

随着越来越多的养老金计划参保人进入退休阶段,账户积累基金在退休时如何给付值得重视,而对此问题目前国内的研究还不多。养老金账户余额是否采用年金保险形式发放关系到各种养老金计划的最终养老保险保障功能能否真正得以实现,而社会养老保险制度改革的一个重要目标就是帮助国民能有效地对抗老年风险。目前养老保险制度改革的一个趋势是基金积累制账户越来越普遍,这种账户主要解决的是基金如何积累的问题,而在给付阶段的老年风险问题则需要由年金保险这一保险机制来管理。如何加快发展商业年金保险市场,我们认为可以借鉴国际经验,从年金化政策上找到一些启示。     

我国企业年金基金监管模式研究

在企业年金基金投资的监管领域,世界上存在着“数量资产限制”规则监管和“谨慎人”规则监管两种监管模式。本文通过对两种监管模式的比较、绩效评价及智利监管模式演进过程的分析,借鉴国外成熟的监管经验,探讨我国企业年金基金监管模式的路径选择。     

新准则下我国企业年金基金问题研究

企业年金基金与基本养老保险、个人储蓄性养老保险、并称城镇职工养老保险体系三大支柱。我国新会计准则要求企业年金基金实行缴费确定型模式和市场化投资运营,并对企业年金基金的确认、计量和列报作了规定,因此企业年金的管理和会计处理问题成为我国会计实务中非常重要的内容。自《企业年金试行办法》试行两年来的实践证明,我国企业年金制度正在逐渐发展和完善中。     

我国企业年金的发展及投资管理研究

寻求企业年金资产的有效投资,无论是对于企业年金计划参加者的利益,还是对企业年金的可持续发展都有十分重要的意义。本文通过对我国企业年金的发展现状的分析,进而对企业年金基金投资管理进行研究,并对促进我国企业年金更好更快地发展和完善企业年金基金的投资管理提出了相关建议。     

中国企业年金委托代理风险管理研究

随着人口老龄化现象的日益严重,发展企业年金制度已经成为世界趋势。中国从20世纪90年代开始建立和发展企业年金制度。2005年8月1日之后,中国企业年金业务正式进入市场化运营时期。企业年金进行市场化运营,不仅能使年金在储存时得到保值增值,而且还能促进中国资本市场的发展。但是资本市场中的风险也是无处不在,企业年金基金作为资本市场的重要组成部分也面临着众多的风险,比如市场风险、法律风险、内部治理风险以及委托代理风险等诸多风险。在此背景下,针对企业年金基金运营过程中的一类非常突出的风险——委托代理风险的管理问题进行论述和分析,从多个角度提出企业年金委托代理风险管理的对策建议。     

企业年金监管协调机制的建立

《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》(以下简称两法)从2004年5月1日起开始实施,这标志着我国企业年金制度框架基本建立。规范的企业年金制度实施需要设立规范的年金受托人等多个参与主体,涉及多个当事人、中介机构、监管机构,从而增加了监管的难度。对企业年金完善的监管需要建立统一的监管框架,多个监管机构相互协调,以提高对企业年金整体的监管效率。     

企业年金基金管理费模型的优化选择

在分析现有模型基础上研究并设计适合企业年金的管理费优化模型,该模型更加注重基金资产的安全性,解决了目前企业年金基金管理中的风险不对等问题,基金管理人将更加注重企业年金追求本金安全及长期稳健增值的目标,使企业年金资产的安全性得到较大保障,该模型亦可推广到所有追求长期安全增值以绝对收益为目标的基金使用。     

浅议云南省民营煤炭企业年金制度设计

劳动和社会保障部颁发的《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》于2004年5月1日起正式实施,标志着我国企业年金建设进入到一个规范、快速发展阶段。以东源集团为代表的云南省国有煤炭企业在2007年顺利实施企业年金计划,并取得了良好的效果。这将进一步推动在煤炭产量占云南省产量76%的民营煤炭企业年金制度的建立。而设计出与之相适应的企业年金制度——集合年金计划,将是民营煤炭企业年金制度的建立的关键。     

建立企业年金业务信息交互标准的探索与实践

我国企业年金基金以信托型为基本运营模式，通过受托人、托管人、投资管理人和账户管理人来共同管理、其特点要求企业年金基金的各类相关信息能够在各管理人之间高度统一。目前，各管理人之间的信息交互尚未有统一的行业标准。对这一问题进行研究，论证建立各管理人之间信息自动化交互的必要性，并介绍了各管理人正在探索和实践的企业信息交互标准，实现各管理人之间实现系统自动化对接的创新成果。     

企业年金入市在即,资本市场影响几何?

<正>劳动与社会保障部与中国证监会日前联合发布了《关于企业年金基金证券投资有关问题的通知》(下称《通知》)。连同此前发布的《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》以及一系列已经或即将推出的配套政策,企业年金市场的法律监管框架已初步形成,一个管理有序、潜在资金规模巨大的企业年金市场已进入了启动阶段。根据测算,企业年金市场的启动将以每年500至800亿元的速度扩张,在十年左右时间达到10000亿元的规模。毫无疑问,这样的资金规模将对资本市场产生巨大影响。但对资本市场的影响将体现在哪些方面?     

企业年金对企业的积极作用及其风险因素分析

企业年金是养老保险体系的一个重要支柱,除宏观因素外,企业自身有建立和发展企业年金的强烈的内在动力,这一动力源于企业年金本身所具有的积极作用,但建立企业年金也会面临诸多风险。为此,需要采取改变企业年金的账户转移方式、制定合理的企业年金差别待遇、政府制定并严格监督执行有关企业年金的法律法规、将企业年金资产与公司资产分开、搞好企业年金的投资运营、综合运用多种对员工的激励手段等措施,防范企业年金风险,充分发挥它的积极作用。