金融支持“专精特新”企业发展研究

大力发展“专精特新”企业,促进产业链与创新链融合,需要金融体系提供有力支持。本文首先明确“专精特新”概念,研究相关政策和企业发展特点,以江苏省为例梳理了金融支持“专精特新”企业发展的做法,分析了金融支持“专精特新”企业发展面临的挑战,并提出对策建议。     

“专精特新”企业发展与金融支持

近年来,我国不断加大对“专精特新”企业的支持力度,持续释放政策红利,商业银行应结合“专精特新”企业发展特点,进一步深化金融赋能,从加强三方合作、实施精细化管理、打造专属金融服务三方面为“专精特新”企业提供综合化产品和服务,助力“专精特新”企业高质量发展。     

开发性金融支持“专精特新”企业发展的若干思考与建议

中央经济工作会议指出,要提升制造业核心竞争力,启动一批产业基础再造工程项目,激发涌现一大批“专精特新”企业。促进“专精特新”企业高质量发展,离不开金融活水的浇灌,需要金融机构提供优质、长期、低成本的金融产品和服务。本文认为,需要探索构建批量化支持“专精特新”企业的融资模式,加强“专精特新”企业信用体系建设,注重风险分散、实现风险共担,并运用大数据、产业链、专业化平台等工具为企业增信。     

专精特新中小企业发展与金融支持

专精特新中小企业是近年来在新兴市场体系下快速崛起的一种新业态模式。本研究在分析全国专精特新中小企业发展现状的基础上,系统梳理了专精特新中小企业融资中存在的问题与困难。同时结合对河北省唐山市441家专精特新中小企业融资状况的问卷调查分析,通过建立多元回归模型对影响专精特新中小企业经营的主要金融动力因素进行实证分析。研究发现,目前专精特新中小企业银行资本运用率显著影响企业留存利润增长率,即专精特新中小企业在很大程度仍然依赖于银行的金融支持,本文就此有针对性地提出资金纾困对策建议。     

资管新规背景下资管业务转型发展

当前我国金融市场中,资管产品已占据不可忽视的位置。随着资管新规的出台,在新的监管框架下,资管业务转型在去通道、降杠杆、期限匹配、净值化管理等方面取得了积极进展。2021年是资管新规3年过渡期收官之年,保本理财产品实现清零,净值型产品比例大幅增加,多层嵌套现象得到改善,信托公司新旧发展动能的转换已到达相对均衡的临界点,资管业务迈入规范发展新阶段。资管新规过渡期结束也面临着部分产品打“擦边球”、净值化不彻底、存量产品难消化等后续问题。因此,应不断完善资管制度,合理调整底层资产配置,以净值化管理为核心提升机构资产管理能力,加大投资者教育建立对净值波动和风险承担的意识,有效处理资管业务过渡期结束后续面临的问题。     

基于扎根理论的江苏省“专精特新”中小企业创新发展的影响因素模型研究

在政府的工作部署下,江苏省“专精特新”中小企业的广度、深度、程度均领先全国。但要想使“专精特新”中小企业的建设达到预期效果,还需解决其发展局限问题。为此,文章运用扎根理论构建了江苏省“专精特新”中小企业创新发展的影响因素模型,从理论层面提出了其发展的可行路径,为分析现阶段发展难点与未来发展重心提供依据。     

商业银行信贷支持“专精特新”企业策略研究

“专精特新”企业是推动实体经济高质量发展的生力军、引领中小企业创新发展的“领头雁”,但融资难依然是制约其发展的瓶颈。为实体经济服务是金融的天职和宗旨,也是防范金融风险的根本举措。商业银行作为我国金融体系的主体,理应为“专精特新”企业发展贡献专业力量。文章阐述“专精特新”企业的内涵及特征,梳理“专精特新”企业政策演变历程、发展目标及现状,分析商业银行支持现状,剖析对“专精特新”企业的金融支持难点,提出商业银行支持“专精特新”企业发展的策略。     

资管新规新生态渐成型下商业银行资管业务转型策略再思考

资管新规落地一年多,在旧模式基础上野蛮生长的资管行业在资管新规的引导下,新生态正在逐步成型。商业银行资管业务也只有通过不断调整转型方向,适应行业新生态的发展。本文通过提出思想、组织、产品、投资、系统、考核、队伍转型七大转型策略,助推商业银行资管业务站在新的起点上,顺应形势变革,打造价值创造新动能,实现稳步转型。     

资管新规、影子银行与系统性金融风险

本文以2011-2022年沪深A股的16家上市银行为研究对象,以2018年资管新规的发布作为准自然实验,采用DID方法对影子银行与系统性风险的关系进行实证分析。研究发现:影子银行规模越大的银行在资管新规实施后其系统性风险降低越显著;异质性检验显示,国有控制、高存贷比的银行受资管新规政策影响更大,系统性风险下降更明显;机制检验结果表明,商业银行通过提高贷款质量和资本充足率的路径可降低银行系统性风险。     

基于蓝海战略的信托业应对“资管新规”策略研究

价值创新是蓝海战略的基石。价值创新让人们以一种新的方法思考和实施战略,从而开创蓝海,摆脱红海。2018年以来,一系列资管新规的发布,使得各金融机构的监管标准趋同,这进一步加剧了信托业的"红海"压力。运用蓝海战略的"战略布局图""四步动作框架""剔除—减少—增加—创造"坐标格等分析工具以及六项原则,研究了信托业应对资管新规的策略,这也是金融供给侧结构性改革的有机组成部分。     

商业银行“专精特新”中小微贷款业务的思考

支持“专精特新”中小企业创新创造,补齐加强供应链、产业链,是推动我国产业结构转型升级、实现国际国内经济双循环、促进经济民生高质量发展的战略性举措。如何更好服务“专精特新”中小企业的金融需求,是金融界普遍关注和重视的课题。在当前商业银行支持“专精特新”中小企业的实践中,面临一些具体的矛盾和问题,比较突出的有营销效率不高、风险防控压力大、产品创新有局限、外联助攻难协调等。对此,商业银行需要树立共克时艰的大局观,加快金融产品服务创新步伐,建立完善风险共担机制,合力打造关键构件,切实增加“专精特新”中小企业融资能力、融资规模,同时要优化信贷、人力、信息科技等各项资源配置,立足市场需求实现业务发展。     

资管新规背景下黑龙江省理财产品发展中的问题及对策研究

近年来,随着我国资产管理行业的迅速发展,商业银行理财逐渐成为资管子行业中最为主要的部分。2018年,“资管新规”及与其配套的“理财新规”和“理财子公司管理办法”的先后出台,统一监管标准、加快净值化转型、打破刚性兑付、期限错配和消除多层嵌套逐渐成为资管行业共同的监管方向,商业银行的理财市场面临着重大的转型和调整。文章以黑龙江省为分析对象,探讨了资管新规出台后对商业银行理财产品的影响以及存在的问题,并提出相应的政策建议。     

资管新规对我国影子银行的影响

历经一年多的意见征求,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发[2018]106号,以下简称《资管新规》)于4月27日正式发布,主要目的是消除"影子银行"的"影子",推动影子银行业务回归银行部门,促进银行业回归本源,转向对实体经济的扶持,稳定我国金融市场的发展。本文将简要分析我国现阶段影子银行的发展规模和《资管新规》对我国影子银行的影响,并根据相关规定浅析原因。     

资管新规对甘肃省银行业金融机构的影响分析

文章依据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》要求,结合甘肃省资管业务发展实际,从业务结构调整、融资结构变动、盈利能力和风险防范等方面,深入分析了资管新规对甘肃省银行业金融机构的影响。提出加大资管业务知识宣传、加强机构性存款监管、增强企业综合实力参与市场资金配置、提升地方性法人金融机构资管业务竞争力等建议。     

资管新规下城商行开展理财代销业务的思考

理财公司是银行理财回归资管的必然选择,逐步成为财富管理行业优质产品供应主体,商业银行更多的将成为理财产品代销机构。文章介绍了理财市场发展现状,指出城商行自营理财业务面临的困境,总结城商行开展理财代销业务具有的优势,从尽早布局理财代销业务、搭建科学的产品筛选体系、建立严格的风险隔离制度、完善全流程销售管理体系、加强投资者适当性管理、积极开展投资者教育等方面提出相关对策建议。     

资管新规下我国社会融资结构转型研究

资管新规在影响我国资产管理行业发展的同时,也对我国社会融资结构造成了一定冲击。本文就资管新规的颁布对社会融资结构的影响进行分析,同时借鉴世界主要国家融资结构的经验,建议我国应处理好表内融资、直接融资和影子银行融资的结构关系,包括把握银行贷款整体规模、完善银行贷款结构,不断提升直接融资规模、优化直接融资结构,积极推动影子银行转型、充分发挥影子银行的融资功能等。     

资管新规下银行监管套利及系统性风险抑制

本文选用2015-2021年16家主要上市银行半年度数据作为样本,研究发现资管新规出台后,银行业系统性风险显著降低,但该政策效果在规模不同的银行间存在异质性。进一步分析发现,银行理财套利削弱了资管新规对降低系统性风险的影响。本文为资管新规对银行监管套利及系统性风险抑制提供了初步的微观证据,为强化系统性风险抑制,继续有效促进实体经济脱虚向实提供了重要政策启示。     

资管新规对信托公司信托业务的影响探析

本文就资管新规对信托公司信托业务的影响进行了深入研究,文章首先阐述了资管新规以及信托业务的相关概念,然后提出信托公司信托业务发展存在的问题,之后分析了资管新规对信托公司信托业务的影响,最后提出了几点促进信托公司信托业务持续、稳健发展的优化建议,旨在为资管新规大环境下信托公司的持续、稳健发展提供一定的基础信息参考。