2021年1月银行间市场运行报告

2021年1月,市场流动性略有趋紧,货币市场利率显著上行;国债收益率曲线整体上行,成交量同比增长;利率互换市场短端利率小幅上行,成交量同比上升;人民币对美元汇率继续升值,波幅有所扩大;外汇市场运行总体稳定,逆周期政策调控加码;人民币外汇掉期曲线整体上移,外汇期权波动率略有下降且更趋平坦;外汇市场交易量同比增长。     

2021年8月银行间市场运行报告

8月,货币市场流动性合理充裕,利率中枢维持稳定;10年期国债收益率小幅上行,期限利差缩小;利率互换曲线小幅下移,衍生品成交量同比增长。人民币对美元汇率先贬后升,总体走贬;三大汇率指数全线上涨;人民币外汇掉期曲线整体抬升,期权波动率多数下降。     

2023年4月银行间市场运行报告

<正>2023年4月,央行MLF增量平价续作,流动性保持合理充裕,主要资金利率略有下行;债券发行与交易活跃,收益率整体下行;利率互换曲线全线下移,人民币衍生品成交环比减少。4月,银行间外汇市场交投环比稳定,同比延续走升;随美元加息概率上升,人民币汇率走贬;银行间外汇市场净买压力逐步走高;期权交易维持平稳,短期贬值预期有所上升;中美利差先降后升,人民币外汇掉期曲线整体转为下行。     

2021年银行间市场运行报告

2021年,银行间市场流动性保持合理充裕,年初市场预期资金面收紧,货币市场利率上行,随着流动性担忧缓解,市场利率围绕央行逆回购利率窄幅波动;外资继续增配中国债券,债券市场收益率总体呈震荡下行趋势;互换利率年初走高后单边下行。人民币汇率在震荡中延续强势,总体在复杂环境下保持了合理均衡水平上的基本稳定,基础国际收支大幅顺差为人民币提供了基本面支撑。     

2022年1月银行间市场运行报告

2022年1月,货币市场资金面整体平稳,货币市场利率涨跌互现;债券市场交易量稳步上升,银行间国债收益率全面下行;利率互换曲线整体下移,交易量有所下降;人民币对美元汇率保持稳定,外汇市场供求总体平衡;人民币外汇掉期曲线趋向平缓,外汇期权波动率小幅下降;外汇市场交易量保持稳定。     

2014年11月银行间市场运行报告

11月,银行间市场的主要运行特点是：人民币市场资金面维持宽松格局,长期利率继续走低、短期利率升而不高;债券市场交投活跃,国债收益率曲线继续下移;人民币对美元交易汇率月度走弱,对非美货币汇率普遍继续走强,直接交易明显活跃;人民币利率互换收盘曲线整体下移,交易量同比显著增长;外汇衍生品交易连续超越即期,期权交易涨势突出。     

2014年10月银行间市场运行报告

10月,银行间市场的主要运行特点是：人民币市场资金面维持宽松,长期利率走低、短期利率升而不高;债券市场维持暧势,国债收益率曲线显著下移;人民币交易汇率持续走强,相对中间价偏离继续温和扩大;人民币利率互换收盘曲线整体下移,交易量同比显著增长;外汇衍生品交投活跃,外汇掉期曲线与上月持平,期权波动率继续小幅上行。     

2012年11月银行间市场运行报告

2012年11月,银行间市场整体平稳运行,主要特点是：随货币政策转向净回笼,货币市场利率小幅波动;市场降息降准预期减弱,银行间债券收益率曲线下移;人民币对美元即期市场成交价连续涨停,人民币汇率升值势头延续并创历史新高,但市场流动性下降;利率互换成交大增,短期限交易活跃,利率互换曲线全线上行;汇率衍生品市场交投继续活跃,市场份额大幅提升。     

2019年银行间市场运行报告

2019年流动性保持合理充裕,货币市场利率中枢整体下行;债券市场对外开放成效显著,成交量同比大增;风险事件爆发后,不同信用等级债券收益率走势分化;利率衍生品市场的广度和深度均上升,基于LPR基准的产品应时而出;人民币汇率先强后弱,经历“两升两贬”后最终收贬;外汇市场成交量稳步增长,外币货币市场建设驶入快车道。     

2023年5月银行间市场运行报告

<正>2023年5月,央行MLF增量平价续作,流动性保持合理充裕,货币市场日均成交量增加,资金利率低位运行;5月美国非农数据强劲,债务上限谈判落下帷幕,国内经济修复放缓,债券交易活跃,10年期国债收益率下行至2.7%;利率互换曲线全线下移,成交环比增加。5月,银行间外汇市场交投平稳,同比连续五个月走升;人民币汇率承压走贬;月内买汇压力总体偏高;即期交投维持活跃,市场流动性有所收紧;期权交易维持平稳,人民币外汇掉期曲线整体深度下探。     

2021年一季度银行间市场运行报告

一季度,货币市场短期利率和国债收益率均先升后降,带动利率互换收益率曲线整体上移后回落。人民币对美元汇率先升后贬;外汇供求基本平衡,市场预期总体平稳;外汇掉期曲线趋向陡峭,外汇期权波动率有所上升。2021年一季度,银行间市场交易总量折合人民币375.7万亿元,同比增长10.7%。其中,货币市场成交252.7万亿元,同比增长7.6%;债券市场成交48.4万亿元,同比下降3.1%;外汇即期市场成交15.7万亿元,同比增长29.8%;外币利率市场成交21.1万亿元,同比增长55.1%;利率衍生品市场成交5.4万亿元,同比增长24.2%;外汇衍生品市场成交32.4万亿元,同比增长33.8%。截至3月末,银行间本币市场成员38294家,较2020年末增加1351家;外汇市场会员738家,较2020年末增加3家。     

2012年10月银行间市场运行报告

2012年10月,银行间市场整体平稳运行,主要特点是：货币市场利率呈“U”型走势,波动较大;银行间债券市场延续回调走势,国债收益率曲线上移;受国内外经济利好等因素的影0向,人民币对美元交易汇率持续升值,并创下历史新高,出现今年4月波幅扩大至1％以来的首次涨停;利率互换曲线长端整体上行;衍生品汇率隐含贬值预期有所减弱。     

2014年8月银行间市场运行报告

8月,银行间市场的主要运行特点是：人民币市场资金面由松渐紧,市场利率较上月末走低;债券市场震荡整理,收益率曲线平坦化;人民币中间价先升后贬、总体微升,交易价显著升值;人民币利率互换曲线整体下移,交易量同比显著增长;汇率衍生品曲线总体上移且呈陡峭化趋势,汇率衍生品交投活跃,期权交易量大增,期权隐含波动率有所回升。     

2014年2月银行间市场运行报告

2014年2月,银行间市场的整体运行特点是：受节后资金回流及1月大额外汇占款影响,短期货币市场利率稳步下探至2013年以来低点;债券市场回暖行情延续;人民币利率互换曲线整体下移且形态陡峭化;人民币对美元交易汇率跌幅创单月纪录,衍生品汇率跌幅相对较小,市场微观特征显著改变,交投总体活跃。     

2013年2月银行间市场运行报告

2013年2月,银行间市场整体平稳运行,主要特点是：货币市场利率整体上行;债券市场国债收益率曲线小幅波动;人民币对美元交易价偏离中间价幅度缩小,日均波动扩大,境内外即期价差明显收窄;利率互换短端利率小幅走高,中长端持稳;汇率衍生品市场交易维持增长趋势。     

2012年2月银行间市场运行报告

2012年2月,银行间市场整体平稳运行,主要特点是：银行间市场资金面仍呈现偏紧格局,货币市场短期利率月中明显走高,银行间国债收益率曲线整体上移,利率互换成交曲线也出现明显上移。人民币汇率波动性减弱,但市场交易进一步活跃,新货币对交易显著增长,外汇衍生品交易创新高,市场结构继续优化;外汇远期曲线发布,形成基本完整的汇率衍生品市场基准体系。     

2011年4月银行间市场运行报告

2011年4月份,银行间市场平稳运行,交易量继续稳步增长。其主要特点是：货币市场资金面逐渐收紧,短期利率有所上升;国债指数震荡上行,现券交易集中于中短期品种;人民币对美元汇率中间价升值速度加快,交易价波幅扩大,非美货币交易继续活跃;人民币外汇期权交易正式启航,人民币利率互换交易同比显著放大。     

2022年银行间市场运行报告

2022年,货币市场资金面保持宽松,资金价格稳中有降;债券市场发行与交易活跃,债市走势振幅扩大,收益率短降长升,曲线陡峭化;利率互换曲线短降长升,日均成交量基本持平。2022年,人民币汇率延续双向波动,汇率弹性进一步增强;衍生品市场波动性增加,市场预期呈现分化;境内外币利率市场流动性由松变紧,市场结构维持稳定。     

2018年上半年银行间市场运行报告

上半年,货币市场流动性合理充裕,拆借及回购利率窄幅波动,Shibor多数下行;债券市场走势分化,利率债及高等级信用债收益率下行,中低等级信用债收益率上行,不同等级间利差走阔;利率互换曲线持续平坦化下移。人民币对美元汇率双向波动,波幅扩大;人民币汇率指数稳定;外汇掉期价格平坦化,人民币汇率期权波动率总体稳定。本外币市场交易量稳步增长,产品及交易机制不断创新,技术、基准支持及基础设施逐步完善,对外开放程度进一步提高。     

2023年10月银行间市场运行报告

<正>10月,货币市场交易量及余额小幅减少,资金利率上行,各机构月末净融资余额减少;国内经济恢复向好态势延续但不平顺,债市供给压力增大,发行及交易保持活跃,收益率曲线整体上行并维持高位,10年期国债运行在2.66%～2.72%;利率互换曲线上移,成交环比减少。10月,银行间外汇市场交易量整体平稳,人民币外汇市场即期交易量延续下降;