房地产周期波动研究述评

房地产业由于受到内生因素和外在因素的影响,形成一定的周期波动,其波动幅度超出一定的范围,将给宏观经济造成巨大的危害.因此房地产周期的波动研究也就成了房地产研究的核心问题.本文对近年来国内理论界关于房地产周期的研究进展和方法进行综述,并提出研究中存在的问题及需拓展的方向.     

国内入境旅游波动周期研究综述

国内入境旅游波动周期研究按对象可划分为两个方向,即基于入境旅游人数的波动周期研究以及入境旅游外汇收入波动周期及其比较研究。两相比较,无论是研究数量还是研究深度,前者均高于后者。鉴于旅游战略支柱产业定位的明确以及国际金融环境对我国影响的深化,后者的研究前景更加令人期待。     

关于房地产市场周期波动及企业经营策略的研究

在现代经济社会里不可避免的一种规律是一定周期内的经济波动。经济范畴面很广,房地产业也是其中一种,在实际发展和运行过程中同样存在着周期波动的循环现象。本文就房地产市场周期波动的特点进行分析,并指出应对房地产市场周期性波动要通过业务组合、资本动作、土地储备等经营策略。     

房地产波动周期的博弈分析

本文运用房地产周期波动理论以及博弈论中库诺特模型以及伯川德悖论,对我国房地产市场波动的各个时期进行分析,最终得出房地产市场的稳定结构即是一种产业集中垄断的市场结构,因此须辅之予国家政策的调整,才能防止房地产泡沫的产生.     

我国食品行业波动特征与周期划分

根据增长型经济波动定义,本文利用基于增长率变化的时间序列数据,描述了我国食品行业结构、价格、固定资产净值、产值、增加值、利润等指标的波动变化过程,发现我国食品行业不仅存在波动,而且波动的频率和波动幅度都要明显于我国GDP的波动。通过H-P滤波法对食品行业产出进行趋势成分和波动成分的分解,结果表明我国食品行业从1980-2009年出现过8个波动周期,且外部冲击因素增加,波动幅度加强。     

金融周期波动下股指期货对现货市场价格波动的影响

期货合约引入对现货市场波动性的影响一直备受争议,且现阶段金融周期与宏观经济的联系也备受关注。故本文以沪深300股票指数及对应的期货合约为研究对象,通过构建EGARCH模型,探究股指期货的引入能否有效抑制现货市场价格波动,以及在金融周期波动下,股指期货对现货市场的影响,并从期货市场参与者的角度解释股指期货对于现货市场的作用机理。最终得出结论:沪深300股指期货合约可以有效抑制现货市场的价格波动,而在金融周期的剧烈波动下,股指期货的引入会反向加大现货市场的价格波动;股指期货市场的套期保值交易可以有效抑制现货市场价格波动,而投机交易则增大现货市场的不稳定性,并且在金融周期波动较低时,期货市场交易对现货市场价格波动性的影响更为显著。     

我国消费品市场的周期波动特征分析

引入马尔可夫体制变化模型(Markov-Switching Model)，研究我国社会消费品零售额增长率序列的变化特征，同时对社会消费品零售额增长率序列的波动周期进行了非对称性检验。结果表明：我国的消费品市场的周期波动，既表现出深度型非对称，又表现为陡度型非对称型态．     

全球外商直接投资波动周期的实证分析

本文以全球外商直接投资总量为研究对象,采用实证分析方法研究全球外商直接投资的波动周期、变动幅度和周期走势。通过对20多年来数据的考察,证实全球外商直接投资具有周期性波动特征,且短周期约为5年,中周期约为10年。其波动幅度在所研究的时间段内越来越大,波动速度越来越快。预测未来FDI将保持增长的长期趋势,较大的波动幅度会周期性地出现。     

日本房地产周期波动及其影响分析

作为国民经济支柱产业,房地产业的运行状态对国民经济的正常运行有着重要影响,而房地产业的运行状态集中体现在房地产经济的周期波动上。本文在对日本房地产周期的波动轨迹展开研究的基础上,重点分析了1986——1993年的日本房地产周期处于扩张及收缩阶段时给经济带来的影响,以便我国在国民经济正常运行中有所借鉴。     

房地产波动周期的博弈分析

本运用房地产周期波动理论以及博弈论中库诺特模型以及伯川德悖论，对我国房地产市场波动的各个时期进行分析，最终得出房地产市场的稳定结构即是一种产业集中垄断的市场结构，因此须辅之予国家政策的调整，才能防止房地产泡沫的产生。     

中国历次CPI波动周期的分析

当前,CPI波动问题成为人们普遍关注的热点问题,每个月公布的CPI数据也备受关注,面对CPI所反映出的问题,需要更深层次地去剖析CPI的周期波动,考察波动规律及其特征,寻找出波动的原因。本文引用H—P滤波法,对1978—2012年的月度CPI数据进行周期划分,发现中国自改革开放以来,CPI经历了七次波动周期,历次波动的特征和原因各有差异,因此进一步去分析中国历次CPI波动周期的特征,对于今后保持物价水平稳定,做出正确的宏观调控决策,有着极为重要的意义。     

我国煤炭价格周期波动特征研究

煤炭价格的波动深刻影响着经济社会的发展。本文通过探析我国煤炭价格的周期性波动,对改革开放以来的煤炭价格波动周期进行HP滤波分解,并逐周期分析其价格波动的特点。通过研究煤炭价格周期性波动特征,基于实证结果提出能适当预控价格波动、促进煤炭行业及国民经济健康稳定发展的相关政策建议。     

河北房地产周期与宏观经济波动关系分析

本文通过选择与房地产业发展密切相关的指标,在全面分析河北省房地产周期波动的基础上,深入研究了房地产周期波动与宏观经济波动的关系,提出河北省房地产宏观调控的要素:在时间上,根据周期预警系统的先行景气指标及时实施调控;在宏观调控政策上,强化政府对房地产的宏观调控机制;在宏观调控力度上,避免力度过大或力度不足造成大幅波动或恶性发展。     

武汉市房地产周期波动及其走势分析

该论文以房地产周期波动理论为依据从实际出发,结合武汉市房地产业发展的现状,理论结合实际,利用对所描述的内容转化为数量形式的数据进行分析和处理的方法对武汉的房地产具有周期波动性这一现象有着关键性决定的因素进行了全面的分析,并对其进行数值上衡量。最后得出了武汉房地产周期波动扩散指数的曲线,并对武汉市关于房地产行业有着明显的周期性波动这一现象做出了完整而细致的解析和比较。     

中国服务贸易周期波动的实证分析

本文用增长率直接法、增长率趋势法分析了中国服务贸易的短周期、中周期和中长周期波动,并结合GDP长波采用协整分析方法研究了中国服务贸易的长波特征.研究结果表明,1982年以来的中国服务贸易经历了8次短周期波动、3次中周期波动(其中目前的第3次中周期波动具有适度高位平滑的特征)、2次中长周期波动(目前正处于第2次中长周期波动的扩张期),服务贸易长波与GDP长波具有基本相同的特征.     

我国猪肉价格周期波动的实证分析

本文运用X12季节调整和H-P滤波法对我国猪肉价格序列和CRB现货家畜指数进行分解,以此反映猪肉价格和CRB现货家畜指数的波动周期特点。最后通过政策前后比较,研究猪肉价格短期波动的差异变化。研究结果表明,我国在2007年7月以后实行的生猪调控政策并没有缓解猪肉价格的周期波动幅度、波动率及短期波动,通过政策前后的比较及与国外价格指数比较发现,无论价格周期波动、波动率还是短期波动指标都有波动明显加剧的迹象。根据以上结论,本文提出相关的政策建议。     

中国服务贸易出口周期波动的实证分析

促进服务贸易出口已经成为我国“十二五”时期重要的对外经济发展战略,而周期波动分析是考察和检测服务贸易出口运行态势的重要方法,但相关研究文献几乎还是空白.基于增长率直接法和增长率趋势法对中国服务贸易出口短周期、中周期、中长周期波动的识别和分析表明,1982年以来我国服务贸易出口经历了11次短周期波动、3次中周期波动和2次中长周期波动.随着经济全球化的不断深化,加强服务贸易出口周期波动和服务贸易出口预警方面的理论研究成为一项艰巨而重要的任务.     

中国电力需求周期的H-P滤波分解

我国对电力的需求随着近年来经济的快速发展而快速增长.为了在快速增长的同时保持电力增长的稳定性,了解电力周期的波动情况,找出其周期特征,成了重要的一个问题.本文利用H-P滤波法对1978-2007年中国的电力需求数据进行分析,找出变化趋势,分析电力需求渡动各周期的特征,为预测未来电力需求走势提供支持.     

居民消费的周期波动研究——以北京市为例

本文从居民消费周期的视角对北京市居民消费进行分析,并与居民消费价格指数和地区生产总值的波动性进行横向比较,研究发现：一是近十年北京市居民对物价变化的敏感度提高了;二是居民消费和物价具有明显的反向性;三是居民消费对北京市经济增长的影响作用相对较小,所占比重相对较低。居民消费波动未来两年可能继续在小幅波动中下降,为以后的扩张阶段完成波谷的筑底。本文还提出了一些促进居民消费的对策建议。     

我国房地产周期波动成因探讨

目前,关于房地产周期成因的研究主要集中在对房地产泡沫的研究、确立的指标体系等方面,一般是利用房地产市场价格和商品房销售面积增长率的历史记录,来预测市场的发展方向,旨在评价整个房地产市场发展状况、是否存在泡沫等,但是波动绝不等于泡沫,它们有着本质的不同。本文针对房地产周期波动的成因作出了探讨,并提出了若干建议。