保本型理财产品收益率实证研究

本文以保本型债券挂钩理财产品为研究对象,采用统计的方法研究该种类理财产品的预期与实际收益率现状;其次,利用时间序列分析和Granger因果检验对影响商业银行理财产品实际收益的宏观因素进行了回归分析。结果表明:目前我国市场的理财产品绝大多数产品的实际收益率都达到了预期收益率;在影响保本型债券挂钩理财产品的各种影响因素中,商业银行一年期银行定期存款利率和货币供给量占有主要地位。     

银行理财产品 收益率超6％将成常态

与春节前相比,节后银行理财产品收益回落较小,各家银行近期新发的人民币理财产品收益率仍保持在5％-6％。在业内人士看来,超过6％的收益,在2014年可能成为银行理财产品的常态。     

加息对理财产品收益率的影响

最近，我国两次加息，两次提高准备金率，这种前所未有的贷币政策调整给了投资者很强的心理暗示。特别是结合8月份欧洲央行、英格兰银行的纷纷升息，使广大投资者和国内诸多媒体认为中国也有可能进入了一个新的加息周期。于是，有关加息对理财产品收益率影响问题也就随之浮出水面。[编者按]     

理财产品收益率飙升有难度

在银行理财资金投向管控不断加强的情况下,银行理财产品投资于高利率信贷资产的机会减少,理财产品收益率升高的可能性不大。     

中银系短期理财产品收益率飙升

令年以来,随着资金面转暖,货币基金收益相继跳水,短期理财基金业绩却表现坚挺。Wind数据统计,3月7日,87只短期理财基金七日年化收益率均值为5．04％,高于同期可比176只货币基金4．70％的平均水平。而征这场业绩比拼中,中银基金旗下短期理财基金表现更是大放异彩。中证金牛金融研究中心最新数据显示,     

外币理财产品收益率普遍下降

今年以来,银行发行的外币产品整体预期收益率确实有所下滑,见图1。与1月份相比,5月份外币理财产品整体预期收益率下滑了0.55个百分点至3.36%,而人民币理财产品整体预期收益率下滑0.46个百分点至4.78%,幅度小于外币产品。分币种来看,截至5月,几乎所有外币理财产品的预期收益率与年初相比均出现下滑,其中     

商业银行理财产品研究

在金融市场化和金融自由化的趋势之下,我国商业银行的传统业务的利润将被不断被压缩。而理财产品作为表外业务的重要部分,将在未来商业银行的发展中扮演重要的角色。而我国目前的商业银行理财产品市场存在诸多的问题。文章通过对理财市场发展的原因、产品种类,探析我国理财产品市场存在的问题,提出相应的对策。     

银行理财产品收益率市场化演进机制研究——基于修正Hotelling模型的理论分析与实证检验

本文利用修正的Hotelling模型对我国银行理财产品收益率的市场化演进机制进行了理论分析,并使用2005至2019年的银行理财产品历史数据进行了实证检验,得到了一系列结论。第一,收益率落后的"输家"银行下期将以更大的相对幅度提高其收益率,呈现出"输家"追赶"赢家"的锦标赛竞争机制。第二,上述竞争机制受到"输家"银行排名、不同银行之间收益率差距和监管政策的影响。"输家"银行排名越靠后、不同银行之间的收益率差距越大,那么,下期"输家"银行提高其理财产品收益率的相对幅度就越大,不同银行之间的竞争行为就越强烈;与之相对的,监管政策越严,则不同银行之间的竞争强度越弱。本文的研究结论对进一步深入理解我国存款市场化利率的形成机制、加强对商业银行的监管和引导有一定的借鉴和启示意义。     

商业银行理财产品风险特征与管理策略

2007年出现了银行理财产品的迅猛增长,银行理财产品也呈现出规模不断扩大、结构日益复杂、品种越来越多、参与机构越来越多的发展局面。一些潜在理财产品设计及市场营销等方面的风险逐渐显露出来。因此,按照投资方式与方向的不同,将理财产品分为新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品;在分析了银行理财产品的风险特征：法律风险、银信交叉风险、市场风险、操作风险和流动性风险的同时借鉴国外先进经验,提出了风险管理策略。     

银行理财产品收益率市场化演进机制研究——基于修正Hotelling模型的理论分析与实证检验

本文利用修正的Hotelling模型对我国银行理财产品收益率的市场化演进机制进行了理论分析,并使用2005至2019年的银行理财产品历史数据进行了实证检验,得到了一系列结论。第一,收益率落后的“输家”银行下期将以更大的相对幅度提高其收益率,呈现出“输家”追赶“赢家”的锦标赛竞争机制。第二,上述竞争机制受到“输家”银行排名、不同银行之间收益率差距和监管政策的影响。“输家”银行排名越靠后、不同银行之间的收益率差距越大,那么,下期“输家”银行提高其理财产品收益率的相对幅度就越大,不同银行之间的竞争行为就越强烈;与之相对的,监管政策越严,则不同银行之间的竞争强度越弱。本文的研究结论对进一步深入理解我国存款市场化利率的形成机制、加强对商业银行的监管和引导有一定的借鉴和启示意义。     

商业银行理财产品现状及创新研究

近年来,在中国的许多商业银行已经开始将注意力转向财富管理业务的市场,蕴藏着极大的机遇和广阔的前景。自2004年以来,商业银行理财产品的商业银行业务快速发展的一部分的具体表现,可以有效避免监管,迅速筹集资金,并通过投资增加银行的收入。随着中国多层次的金融体系,不断完善建立和居民可支配收入的增加,显著增强全社会的金融意识,提高了居民的投资和资金需求之间,银行展开了激烈的竞争中,商业银行的研究金融产品的创新尤为必要。     

我国商业银行理财产品发展趋势研究

本文利用2004～2011年涉及我国商业银行理财业务的全部45258个理财产品数据,从总体趋势、发行银行"成分"结构趋势、各类银行理财产品数量趋势、理财产品投资币种趋势、理财产品投资品种趋势,以及合并分类趋势多视角,较为全面地、细致地实证考察和分析了我国商业银行理财产品发展趋势,得出了一些有意义的规律性的结论;并在此基础上对我国商业银行今后理财业务的发展,作出了展望。     

商业银行理财产品绩效评价研究

本文针对理财产品市场的复杂现状,建立商业银行理财产品的评价指标体系,以23家国内商业银行发行的人民币银行理财产品为样本,从风险和收益两个维度对理财产品进行综合绩效评价,并在此基础上为理财产品市场进一步的发展提出了相关的建议。     

银行成立基金公司对理财产品收益率的影响研究——兼论基金公司与理财公司的协同发展

在综合化经营背景下,银行设立基金公司具有协同效应和替代效应,进而影响母行理财产品收益率。本文运用2004-2018年229家银行的面板数据,采用双重差分模型考察银行成立基金公司对理财产品收益率的影响。研究发现,成立基金公司对银行理财产品收益率的影响为正,替换变量、剔除特殊年份或银行后,结果依然稳健。采用倾向得分匹配克服样本选择性偏差,并通过了平行趋势检验。非保本理财产品比例提升是基金公司影响理财产品收益率的重要途径。未来发展基金公司和理财子公司将成为银行综合化经营的重要内容,本文研究对如何实现二者的协同发展具有借鉴意义。     

刍议商业银行理财产品风险管理

近年来,金融机构竞争激烈,各大银行积极抢占金融市场,尤其是各商业银行将重心从产品转变到客户,加大理财产品的投入力度,在每个季度和重要的节假日都会定期推出各种各样的理财产品,收益都比较高。商业银行理财产品业务自2005年开办以来发展非常迅速,2011年各大商业银行共发行8.91万款的理财产品,到2011年末银行理财产品的余额为4.59万亿元。但商业银行理财产品存在一定的风险,投资者要谨慎购买,而银行业要加强对商业银行理财产品的风险管理,降低风险,提高投资者的收益,稳定金融市场。     

商业银行个人理财产品发展现状研究

商业银行理财产品作为一种金融产品,是非常重要的投资理财渠道,也是商业银行业务的重要组成部分和利润增长点.随着居民人均收入的不断提高,个人理财服务需求也日益旺盛.因此,商业银行理财产品在我国的发展虽然不足十年时间,但是商业银行理财产品市场正以一种不可小觑的速度迅速膨胀.本文主要以商业银行个人理财产品为研究对象,通过分析其...     

我国商业银行理财产品现状及发展趋势

作为商业银行一个新型中间业务,银行理财产品近几年在我国发展迅速,银行理财业务已成为银行业发展的新热点,跨行业、跨市场的理财产品日益丰富,市场竞争日趋激烈。本文对商业银行理财产品的种类和特点进行了较为详细的描述,从理财产品现状入手,探析我国商业银行理财产品存在的问题以及解决问题的途径和方式。旨在促进商业银行理财产品的健康发展,对未来的银行理财产品发展奠定理论基础。     

商业银行理财产品系统性风险防范研究

近几年来随着利率市场化的逐步推进,存款大量流向银行理财产品,理财产品业务规模增长迅速,且理财产品的发行具有“棘轮效应”,大部分储户现在已经习惯对理财产品的滚动购买,这也使得商业银行必须不断推出各种具有吸引力的理财产品.然而当前银行理财的主流配置模式为资产池模式,面临期限错配和收益率错配的风险.理财业务作为商业银行的表外业务,它的快速发展不但会影响当前货币政策的效果,而且一旦资金链断裂会使整个金融体系爆发系统性风险.     

商业银行理财产品的风险与防范北大核心

近年来,随着中国国内金融业与世界金融关系的拉近,越来越多的新兴金融衍生品进入中国。国内的商业银行早已不满足于仅仅经营资产与负债业务获取收益,理财产品的研发与推广成为了商业银行新的目标,通过理财产品的发售,商业银行能够有效的规避风险,提升收益。但是,就理财产品市场的现状来看,即使是相对比较规范的大型商业银行,也存在着诸多问题,对理财产品的不当处理既给投资者造成了损失又影响了银行的声誉,严重影响了理财产品市场在国内的发展。本文就当前理财市场现状、存在的风险和问题作了一系列的分析,并就下一步如何改进和完善给出了自己的建议,希望能够帮助国内理财市场更好更快发展。     

商业银行理财产品风险及其监管研究

近年来,在社会财富效应的带动下,商业银行理财业务进入了发展快车道,规模不断扩张,理财业务的发展也出现了异化。本文基于实证模型,分析在没有理财产品到期压力的情况下,资本充足率监管和存贷比考核对商业银行理财产品发行的影响,在此基础上,从预期收益率和银行间市场两个层面分析理财产品滚动发行的风险,并提出促进理财业务健康发展的政策建议。