如何确定最佳观金持有量

现金的管理除了做好日常收支、加速现金流转速度外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。下面介绍几种确定最佳现金持有量的方法。一、成本分析模式 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：①机会成本。     

浅谈企业最佳现金持有量的确定方法

企业的经营活动离不开现金的支付,但现金本身并不能为企业带来收益。所以,企业应在保证生产经营所需现金的同时．尽可能少地保田现金．使企业的现金得到最优利用,提高现金的使用效果．因此,选择科学合理的方法确定企业最佳现金持有量,就成为现全＊理的一项重要内容．确定最佳现金持有量的方法主要有成本分析模式、存货模式、随机模式及其它方法．下面分别对这些方法进行分析,以供企业参考选用。一、成本分析板式成本分析模式是通过分析持有现金的成本,寻找使持有成本最低的现主持有量。企业持有现金的成本有资金成本、管理成本和短缺…     

2009年中级会计资格《财务管理》考点详解(下)

(六)第六章营运资金出题点一:现金的相关成本及最佳现金持有量的确定(侧重掌握客观题)。一是现金的成本,如表10所示。二是最佳现金持有量——存货模式:(1)考虑的成本:"机会成本和固定转换成本",(2)决策依据":机会成本+固定转换成本"两者之和最低Q,或"机会成本=固定转换成本"时Q,(3)公式:相关总成本=机会成本+固定转换成本(通用公式),TC=(Q/2)×K+(T/Q)×F,Q=姨2×T×F/K(最佳现金持有量),TC=     

论短期融资条件下的最佳现金持有量优化模刑

传统的最佳现金持有量模型以不同假设，不同角度分析了机会成本、短缺成本和转换成本等因素对最佳现金持有量的影响，但没有涉及到短期融资。本文是在加入短期融资条件下，对最佳现金持有量优化模型的研究，建立了随机和简化的两种优化模型。前者假设企业现金需求量为连续随机变化，具有普遍针对性，符合企业现金流真实情况；后者假设企业现金需求量为线性均匀分布，旨在为企业现金管理提供一些具有可操作性的思路和方法。     

2009年中级会计资格《财务管理》考点详解（下）

（六）第六章营运资金出题点一：现金的相关成本及最佳现金持有量的确定（侧重掌握客观题）。一是现金的成本,如表10所示。二是最佳现金持有量——存货模式：（1）考虑的成本：“机会成本和固定转换成本”,（2坝媒依据：“机会成本＋固定转换成本”两者之和最低Q,     

企业用最佳现金持有量进行理财的若干方式

文章对企业如何利用最佳现金持有量进行理财进行了深入分析,提出了如何确定最佳现金持有量,以及成本分析模式和随机模式两种模式。并根据最佳现金持有量,提出了企业可以通过投资货币型基金、银行储蓄存款、购买债券或债券基金、贷款给他人使用四种途径,进行理财实现企业收益。     

最佳现金持有量的确定和保持

企业出于交易、预防意外以及投机的目的,需要置存一定数量的现金,否则不仅不能满足企业正常的业务开支,甚至会影响生产的正常进行。但另一方面,如果企业置存的现金过量,又会因这些资金闲置,未能投入周转无法取得盈利而遭受损失。这样,企业便面临现金不足和现金过量两方面的风险。因此,除了做好日常开支,加速现金流转速度外,企业还必须控制好现金持有规模,即确定和保持适当的现金持有量。企业的最佳现金持有量,可以通过成本分析模式确定,即通过分析持有现金的成本,寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有现金有三种成本:(一)机会成本。现金…     

对最佳现金持有量确定方法的修正

现金成本主要包括三个部分:持有成本、转换成本和短缺成本。持有成本具体包括两个部分:管理成本和机会成本;转换成本也包括两个部分:与转换次数有关的转换成本和与转换金额有关的转换成本。笔者拟对现行企业最佳现金持有量的确定方法进行分析,并提出修正建议。     

如何确定最佳现金持有量

现金的管理除了做好日常收支、加速现金流转速度外,还需控制好现金持有规模,即确定适当的现金持有量。下面介绍几种确定最佳现金持有量的方法。一、成本分析模式成本分析模式是通过分析持有现金的成本,寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金,将会有三种成本:     

最佳现金持有量在医院资金管理中的应用

最佳现金持有水平既能满足企业日常业务的需要,又能最大限度减少因持有现金而丧失的潜在收益。本文结合医院现金管理的实际,详细介绍了医院资金管理现状,并对医院最佳现金持有量几种确认模式进行了分析。实践证明,最佳现金持有量是医院一项重要的财务决策。     

关于最佳现金持有量成本曲线模型分析

确定现金最佳持有量一直是企业流动资产管理研究的课题之一。本文在分析成本分析模型存在问题的基础上,提出了一个改进的成本曲线分析模型,并探讨了在不同环境下利用该模型求解最佳现金持有量及其对应的最低总成本的方法。     

最佳现金持有量成本分析模式之错弊分析

最佳现金持有量的成本分析模式来自西方,被广泛引用于我国各种版本的《财务成本管理》教材之中。但笔者发现它是错误的,成本分析模式存在的错误主要表现在以下几个方面:一、将无关的管理成本纳入计算分析之中企业持有现金产生管理成本,但管理成本属于固定成本,与现金持有量的大小无关,因此计算最佳现金持有量时没有     

财务决策中的机会成本分析

机会成本产生的前提是经济资源的多用性和稀缺性,机会成本是决策者主观预测的结果,不需要补偿,并且只存在于财务决策分析的过程中。机会成本分析在财务决策中的应用相当广泛,主要涉及固定资产投资决策、留存收益成本、现金持有量决策、应收账款投资决策等方面。但现行的分析方法有的不尽完善,有的存在误解,有必要加以改进。     

利用Excel快速测算企业最佳现金持有量

企业为满足各种生产经营开支的需要,使正常的业务活动顺利进行,必须拥有足够的现金来保证资产的流动性和到期债务的可清偿性,以降低企业的经营风险,然而现金属于低收益资产,如果现金持有量过多,企业的流动性边际收益便会降低,从而导致企业的收益水平降低,因此,企业科学、合理地确定最佳现金持有量．使现金在收支数量及其收支时间上能够相互衔接,在确保企业经营活动所需现金的同时,尽量减少企业闲置的现金数量,是企业财务日常管理工作的核心。     

财务决策中的机会成本分析

机会成本产生的前提是经济资源的多用性和稀缺性,机会成本是决策者主观预测的结果,不需要补偿,并且只存在于财务决策分析的过程中.机会成本分析在财务决策中的应用相当广泛,主要涉及固定资产投资决策、留存收益成本、现金持有量决策、应收账款投资决策等方面.但现行的分析方法有的不尽完善,有的存在误解,有必要加以改进.     

企业应收账款最佳持有水平探讨

研究企业应收账持有量是企业信用管理部门一个重要课题，信用管理部门必须向企业高层管理者以及企业的销售部门说明，企业是扩大赊销，还是缩小赊销。从经济学角度讲，在应收账的边际成本等于边际利润情况下，企业应收规模最佳。本文首先通过成本分析介绍企业应收账款最佳持有量的确定，然后说明在现金转换周期限定条件下企业应收账款持有量的确定方法。     

Excel在最佳现金持有量分析中的应用

本文所指现金包括库存现金、银行存款等。现金是流动性最强的资产，作为交换媒介，具有普遍的可接受性。企业持有现金主要是为了满足交易性、预防性和投机性需要，可能会面临现金不足和现金过量两方面的问题。现金持有量过少，不能应付日常业务开支，会使企业遭受一定损失；现金持有量过多，不能取得应得利益，则会使企业蒙受另一种损失。所以，现金的管理不仅仅是日常收支管理，还应控制好现金的持有规模。最佳现金持有量分析模式有三种，即成本分析模式、存货模式、随机模式。     

浅析中小企业流动资产的管理

现金、应收账款是流动性较强的资产,对它们进行科学有效地管理直接关系到中小企业的盈利能力。中小企业的现金持有量决策及信用政策等都会影响其资金的利用率及财务风险的防范与监控效果,所以,强化中小企业流动资产的管理意义重大。一、现金管理(一)、现金管理的目标。企业置存现金主要是满足交易性需要、预防性需要与投机性需要。企业缺乏必要的现金,将导致短缺现金成本的增加。短缺现金成本大致包括丧失购买机会、造成信用损失和得不到折扣好处。其中失去信用而造成的损失难以准确计量,但其影响往往很大,甚至导致供货方拒绝或拖延供货,债…     

现金管理中的Baumol模型和Miller-Orr模型

企业财务管理是对企业资金筹集和运用的管理，其重点是现金管理。现金资产是企业中流动性最强的资产，又是企业中盈利性最低的资产。因此，现金管理除做好日常现金流转控制外，还需要控制好现金持有规模，确定最佳现金持有量。本文将介绍确定最佳现金持有量的两种模型即Baumol模型和Mill-Orr模型，以供企业管理人员参考借鉴。     

巧用Excel测算企业最佳现金持有量

现金是企业中流动性最强的资产,主要包括库存现金、银行存款、银行本票、汇票等.测算企业最佳现金持有量,是现金管理的一个核心问题,因为企业过多地持有现金会降低现金提供的流动边际效益.持有的现金过少,会出现现金短缺,不能满足生产经营的各种开支需要.文章主要讨论如何应用Excel工具测算企业最佳的现金持有量.