美国金融监管改革法案介评

历时一年,经过激烈地争论和妥协,自大萧条以来改革力度最大、影响最为深远的金融监管改革法案——《华尔街改革与消费者保护法案2010》最终获得通过。     

金融机构综合经营和“大而不能倒”机构监管的国际做法和经验

<正>经过此次金融危机的考验,综合经营作为国际金融业发展的主流趋势并未改变。危机后,主要国际组织和经济体相继提出金融监管改革倡议和方案,旨在进一步完善对金融业综合经营的监管,并从事前日常监管和事后风险处置两方面加强对系统重要性金融机构的监管,防范金融机构"大而不能倒"造成的系统性风险。     

央行视角下的美国金融危机救助

<正>肇始于次贷的金融危机发展成为大萧条以来最严重的一场国际金融危机,危机中全球主要经济体都不遗余力地进行了救助。处于风暴眼的美国危机救助具有代表性,本文从央行视角反思美国的危机救助,探讨中央银行金融危机救助的新发展。一、救助原因——系统性危机的爆发此次金融危机救助的原因在于其系统性危机的性质。何谓"系统性",可以从两方面理解,一是危机影响了整个金融体系的功能,是威胁整个金融体系以及宏观经济而非一两个金     

美国金融监管法案的主要内容及对中国的借鉴

<正>一、引言7月22日,经美国总统奥巴马签署后,美国金融监管改革法案作为法律正式生效,就广度和深度而言,该法案的改革力度空前,引起了世界各国的广泛关注。本文对法案的主要内容进行提炼概括,并就其影响以及对中国的借鉴意义和理论启示进行简要评述。     

英美金融监管改革及启示

本轮国际金融危机的爆发和持续蔓延表明,金融监管机构未能及时识别和回应金融风险,金融监管框架出现了重大失误,金融监管在宏观管理、单个金融公司、消费者保护和市场监管等方面的一些根本性问题亟待解决,新的改革势在必行。当前,加强对系统性金融风险的监测和防范,建立健全逆周     

我国金融监管协调机制的构建与完善

当前我国金融监管及协调机制的现状金融监管曾经是中国人民银行的重要职能之一。随着国内金融业的不断发展和金融机构的多元化,金融监管职能逐渐从人民银行中分离出来,由专业的金融监管机构承担专门的金融监管职能。金融监管职能从中央银行中分离出来,有利于实现金融宏观调控与金融监管的专业化,但与此同时,金融监管协调合作则成为一个必须加强的制度和体制层面的工作领域。     

中央银行如何防范和化解系统性金融风险:美联储的经验与启示

作为美国的中央银行,美联储通过货币政策、金融监管及最后贷款人职能,在防范和化解系统性金融风险方面发挥着莺要作用.当前奥巴马政府提出的金融监管改革方案进一步强化了美联储的宏观审慎监管职能,使其成为美国的系统性金融风险监管者.本文比较了我国央行与美联储在应对系统性金融风险方面面临的不同条件,充分借鉴了美联储的相关经验及改革趋势,从短、中、长期提出了强化人民银行防范和化解系统性金融风险能力的政策建议.     

美国金融监管改革法案:历程、内容、影响和借鉴

<正>2010年7月21日,经奥巴马总统签署,《金融监管改革法案》正式成为法律。虽然围绕着法案中的相关规定,未来数月乃至数年,美国各金融监管部门还需要完成数百项新规则的制定,导致该法的实际实施效果尚有待进一步观察和评判,但不可否认,《金融监管改革法》是美国政府和国会对2008年爆发的金融危机全面反思的集中体现,被认为是自20世纪30年代大萧条之后《格拉斯-斯蒂格尔商业银行法》颁布以来,对美国金融业影响最深远、最全面的金融监管改革法案。     

完善宏观审慎政策框架的国际经验

国际金融危机爆发以来,不少国家或地区的中央银行和金融监管当局就宏观审慎政策框架开展实践探索,国际社会强化宏观审慎政策的努力已取得积极进展,初步形成了可操作的政     

金融监管协调机制建设中存在的问题

存在问题和困难 （一）金融监管协调机制与央行维护金融稳定职责的契合点难以把握。央行维护金融稳定的一个重要方面就是监测和预防系统性金融风险,而履行金融监管职能的银监部门主要从事金融机构事件监管,在现有的金融监管协调机制框架内,基层央行很难找准系统性金融风险与金融事件风险的结合点,造成金融监管协调机制仅停留在数据交换、     

系统性风险、金融稳定与中央银行

一般认为(Bandt and Hartmann，2000)，系统性金融风险指金融机构的不利消息、金融机构倒闭、金融市场崩溃等事件对其他金融机构或金融市场带来的严重冲击。在上述概念中，包含两个基本因素：冲击(Shock)与危机传染机制。     

从美国金融监管改革看“大而不倒”问题的处置

2008年爆发的国际金融危机让人们看到一些大型金融机构冒险行为所造成的危害。然而,雷曼兄弟公司轰然倒下引发的金融海啸却让监管当局不敢贸然关闭其他的大型机构。美国政府耗费纳税人将近7000亿美元的资金去拯救那些冒险的金融机构,引起了社会的公愤。如何解决大而不倒金融机构的道德风险问题,成为预防危机重演的重要议题之一。在此,我结合此次美国金融监管改革,谈谈对金融机构大而不倒问题的处置。     

美国金融监管改革法案及其影响

<正>引言6月25日,美国国会经过长达20小时的会议,通过了参众两院提交的美国金融监管改革方案的合并版本,即《多德—弗兰克华尔街金融改革和消费者保护法案》(Dodd-FrankWall Street Reform and Consumer Protection Act,下称法案),目前已经奥巴马总统签署成为法律。     

积极探索金融监管劳动竞赛新路子

随着金融体制改革的深入发展，劳动竞赛的形式也发生了新的转变，原有的模式已不适应新的需要。如何通过监管竞赛的新形式、新课题，围绕党的十五大和中央经济工作会议精神及人民银行的各项方针政策，在开展创建金融安全区活动中．积极探索金融监管劳动竞赛的新途径、新方法、新路子，成为一个值得探讨的课题。     

加强金融监管 防范金融风险

我国加入世界贸易组织后，金融业将在更大领域和更高层次上展开更加激烈的竞争。金融安全受到更加严峻的挑战。党中央、国务院高度重视和关心金融业，在今年召开的全国金融工作会议上，强调要把加强金融监管作为重中之重，并要求全党全社会把确保金融安全提高到保证国家经济政治安全的高度来认识。     

我国金融监管治理体制的选择及建议

近些年来,在金融监管治理体制上选择金融集中监管的国家日趋增多。1986年,挪威首先建立单一的金融监管部门监管银行、证券与保险业。1988年和1991年,丹麦和瑞典也相继建立了单一金融监管机构。1997年,英国成立金     

美国金融监管改革法案解读与启示

次贷危机暴露了美国现行金融监管制度的缺陷,使美国对其监管理念和监管体系进行反思.<多德--弗兰克华尔街改革和消费者保护法案>是美国在危机后进行大规模金融监管改革的立法尝试.新设金融稳定监管委员会防范系统性风险、成立消费者金融保护局、加强金融衍生品监管、终结金融机构大而不能倒状况等立法内容折射出美国金融监管理念的革新.我国应适度借鉴美国金融监管改革立法优质内核,完善我国金融监管法律制度建设.     

英国金融监管改革的新发展——以银行业改革为中心

英国金融监管体制的发展沿革 传统的金融监管体制:金融大爆炸之前 英国金融业发展历史悠久,经历了1644年世界上第一家商业银行英格兰银行的成立,到1844年通过<皮尔条约>赋予英格兰银行履行中央银行的职能,再到20世纪40年代英格兰银行开始履行中央银行监管职能这一漫长历史过程.