完善我国最后贷款人法律制度的思考——金融危机中美联储"最后贷款人"职能行使的借鉴

本文从分析金融危机对美国最后贷款人法律制度影响入手,全面论述了美联储在金融危机中行使最后贷款人职能的基本做法,深入分析了我国最后贷款人法律制度的现状与缺失,对完善我国最后贷款人法律制度从科学界定最后贷款人的法律地位、逐步完善最后贷款人的法律法规、积极实施"模糊"与"透明"相结合的救助规则、注重加强中央银行与监管机构的合作与协调、建立健全被援金融机构的破产机制、切实强化最后贷款人的法律责任等方面进行了初步探讨.     

中国最后贷款人制度：演进及其在银行强制性退出中的角色

最后贷款人制度与银行类金融机构的强制性市场退出之间存在着密切的互动关系,前者往往是隶属于中央银行的职能;后者是往往是监管部门的职能.在这种分权安全下,两者的有效协调对于银行类金融机构的有序退出起着十分重要的作用.本文在对中国最后贷款人制度的演进与特点分析总结的基础上,就中国最后贷款人在银行类金融机构强制性市场退出中所扮演的角色进行了探讨,并就该制度的完善以及拟议中的存款保险制度的建立提出了相应的政策建议.     

关于进一步完善中央银行最后贷款人制度的思考

从最后贷款人制度的产生和发展的进程可见,中央银行履行最后贷款人职责有其产生的必然性.作为金融宏观调控的工具之一,最后贷款人制度对防范一个国家金融危机的发生发挥了重要的作用,但同时也带来了道德风险.本文从如何更好地发挥最后贷款人制度的角度出发,着重论述了最后贷款人制度的要素条件、实行建设性模棱两可原则,并就如何建立完善市场退出机制,以保障最后贷款人制度的健康实施提出对策建议.     

金融机构市场退出机制思考

金融机构市场退出是金融稳定、金融业所持有的脆弱性，提高金融市场效率的客观需要。建立金融机构市场退出机制，应把握好相应的原则，营造好制度环境。建立我国金融机构市场退出的理想模式，要充分考虑具体退出的方式，程度及央行对整个退出过程的监管方法和监管重点。     

金融知识·存款保险

<正>一、存款保险制度是金融安全网的三大支柱之一金融安全网是为保持金融体系尤其是银行体系安全稳健运行,防止个体风险向其他金融机构和整个金融体系扩散、蔓延而建立的危机防范和管理的一系列制度安排。存款保险制度作为金融业一项重要的基础性制度安排,和中央银行最后贷款人职能、审慎监管一起,共司构成金融安全网。中央银行作为"银行的银行"和最后贷款人,主要     

欧洲央行的危机管理:非标准货币政策操作

正在相当程度上,中央银行是为发挥最后贷款人职能而产生的,即为那些限入困境的金融机构(尤其是商业银行)提供救助,是中央银行早期的一项重要职能。稳定金融市场而提供流动性救助的职能,大大不同于稳定币值的宏观调控的最终目标。在很大程度上,金融市场的动荡会对物价总水平产生极大的影响,例如,1929～1933年的大危机期间,由于股票市场暴跌、银行业金融机构纷纷破产,发达资本主义国家随即陷入了严重的通货紧缩,物价总水平持续下跌。近几十年来,随着金融市场的动荡越来越频繁,影响越来越深远、范围越来越广泛,中央银行的最后贷款人职能和流动性救助机制,逐渐从传统的商业银行流动性救助拓展到了对非银行金融机构和市场的广泛救助行动,如最近美     

基于监管者声誉视角的银行业监管分析

本文基于监管者声誉和公信力的视角分析了银行业监管有效性问题,从银行业市场准入监管,银行业业务运营监管以及市场退出监管三个方面具体分析监管者声誉和公信力对被监管者行为和监管有效性的影响。即拥有良好声誉的监管者在准入监管中审核要更加严格．以保证获得准入资格的银行最优;监管机构代表社会公众的利益对金融机构实施监管,在监管过程中严格执行监管,按照制度办事,代表政府实行银行业的监督和管理,有效的查获银行的不规范行为,银行为了维持和增强来自监管者的“声誉溢出”,加强自身的声誉建设,也自觉减少采取不规范经营行为的动机：在市场退出监管中,监管者出于声誉维护而避免了救助不足和救助过度行为,避免了过高的救助成本和社会财富的损失。     

我国最后贷款人制度的现状与完善对策

近十年来,亚州金融危机、南美金融风暴、美国次贷危机引发的席卷全球的金融危机接踵而来,历史证明央行的最后贷款人制度对一国的金融稳定起到至关重要的作用。如何有效地完善我国最后贷款人制度,最大限度地在遏止系统性风险和减少道德风险之间达成平衡,努力实现最后贷款人救助机制稳定市场、降低救助成本的目的,值得人们对这一制度进行务实性的检讨和反思。     

商业银行并购重组有问题金融机构的研究——以股份制商业银行并购重组地方中小金融机构为例

一、市场退出与金融稳定的两难冲突一般而言,对有问题金融机构的支付风险处置路径有自我化解(股东注资或市场融资)、存款保险、再贷款等措施,其中最后贷款人机制和存款保险是金融安全网的重要组成部分。由于经济转轨过程中许多有问题金融机构风险自我化解能力不足,我国尚未建立起存款保险公司这样的市场化风险分摊机制,以及再贷款形成央行大量不良     

我国中央银行最后贷款人救助机制的探讨

最后贷款人救助机制是中央银行维护金融稳定的基础机制。在我国央行监管职能分离、金融监管共享机制尚未健全的背景下,研究如何发挥中央银行最后贷款人救助机制的作用并完善此机制,对我国防范金融风险具有重大意义。本文在研究了最后贷款人救助理论的基础上,分析了我国转轨时期央行实施金融救助的措施和成效,讨论了制约我国央行最后贷款人救助机制作用的主要因素,最后提出了完善我国央行最后贷款人救助机制的对策建议。     

论中央银行金融监管的功能定位

各国金融实践的发展证明，中央银行对金融机构准入、退出的监管并不总是有效的。中央银行执行金融监管职能过程中存在着监管误区－－监管的滞后、监管的宽容及作为最后贷款人导致的金融机构的道德风险。因此，完善我国的金融监管体系，有必要重新审视中央银行的监管行为以及在金融监管中的地位。     

存款保险制度与中央银行最后贷款人

存款保险制度和中央银行最后贷款人制度是对银行危机进行救助的核心制度安排，两者虽然在防范个别金融机构的支付风险演变为系统性金融风险等方面具有一致性，但在介入条件与时机、救助对象和经济效应等方面存在较大的差异。     

金融稳定与金融安全网的建设探讨

以存款保险制度和最后贷款人制度为主要内容的金融安全网的救助行为,会导致出现道德风险和逆向选择,促使金融机构从事冒险经营,放松管制。那么,建立金融安全网对我国金融业的发展是否有必要呢?当然,任何一项制度的建立和取消都有着其复杂的经济、社会因素以及相关行为。不能因为在金融安全网下有产生道德风险和逆向选择的可能性,就对其全盘否定。毕竟金融安全网在危机防范、风险分摊等方面发挥着重大作用,金融机构风险亟待完善事前预防、事中管理和事后处理的机制从而稳定社会公众信心,将危机妥善处理及至化解。严格执行市场退出政策以保证金融市场的公平竞争和资源的有效配置,对于维护金融整体稳定,促进经济发展有积极作用。因此,我国应根据自身的实际情况,通过建立或改善金融安全网趋利避害。     

市场退出制度与中小商业银行发展问题研究

一、商业银行市场退出与最后贷款人制度 中央银行制度创立的初衷就是为了稳定金融和防范银行危机,作为最后贷款人(Lender of Last Resort,简称LOLR),中央银行向可能或已经发乍信用危机的银行提供流动性支持成为世界各国的普遍做法.     

对人民银行"最后贷款人"职责的再认识

2003年9月国务院确定的人民银行“三定”方案及修订后的《中华人民共和国中国人民银行法》都明确了人民银行今后将围绕金融宏观调控、维护金融稳定、提供金融服务三大方面开展工作。也就是说，维护金融稳定成为银行业金融机构具体的监管职能（市场准人监管、市场运营监管、市场退出监管）被分离后人民银行的一项重要职责，而维护金融稳定．从各国中央银行既有的实践看．大多通过中央银行“最后贷款人”制度的安排进行，按照巴塞尔银行监管委员会《有效银行监管的核心原则》的要求．中央银行的“最后贷款人”职能与金融监管当局的审慎监管及存款保险制度（包括投资者补偿机制）共同构成一国金融安全网的三大基本要素．成为一国银行业监管当局提高监管有效性的先决条件。随着我国现代金融企业制度的逐步建立．在金融机构市场退出机制不太完善的情况下．重新认识中央银行的“最后贷款人”职能．合理地解决相关问题和建立相关制度．发挥其稳定金融作用．将有积极意义。     

浅谈银行保险制度的模式设计

<正>存款保险制度是一种金融保障制度,主要是指在金融体系内建立相关保险机构,各存款性金融机构按一定比例向其缴纳保险费,建立存款保险基金,当该金融机构发生经营危机或面临破产时,存款保险机构向其提供流动性救助或在一定限度内对存款者予以偿付。存款保险制度与最后贷款人制度、金融监管机构的审慎性监管共同构成金融安全网。在当前全球金融危机的背景下,建立适应国情的存款保险制度,有利于进一步深化金融体制改革,防范化解金融风险,维护金融市场稳定,保护广大中小存款者利益。     

浅析我国最后贷款人制度的完善

最后贷款人制度是建立一国金融安全网的有机组成部分,在我国央行监管职能分离、金融监管机制尚未健全的背景下,研究如何完善我国的最后贷款人机制对我国防范系统性金融风险具有重大意义。本文分析了我国目前最后贷款人制度的现状及不足,从而提出了完善我国中央银行最后贷款人制度的对策意见。     

金融机构市场退出机制的相关法律问题研究

近年来,各种原因致使金融风险在不同程度地积累,也出现了金融机构倒闭退出案,而我国金融机构市场退出的法律制度仍存在诸多不足,应加强这方面的制度建设,使金融机构市场退出实现规范化、法制化。本文分别论述了几种主要的金融机构市场退出方式,在对金融机构市场退出应把握的原则进行探讨的基础上,提出了完善我国金融机构市场退出的法律制度的若干建议,即建立开明的破产制度、存款保险制度以及建立金融资产处置市场。     

构建我国现代最后贷款人制度的目标、范围与原则

我国目前以偿付性救助为主要特征、以再贷款为主要形式的最后贷款人(the lender of last resort,缩写为LOLR)制度,对暂时缓解我国金融机构的支付危机、消除存款人及其他债权人的恐慌心理以及稳定金融市场均起到了重要作用。但是,它会产生道德风险、央行亏损、通货膨胀等多种负     

金融新作拾零

《金融机构市场退出研究》阎维杰著金融机构址产生金触风险的主体,加强对金融机构监管,特别是妥善处理有问题金融机构,及早采取措施,直到退出市场,对保障金融秩序,维护社会稳定具有十分重要的意义。本书以近10年来我国金融监管部门陆续对一些风险较大的金融机构进行市场退出处理为背景,对我国金融机构市场退出的状况进行了理论分析,总结了金融机构在以往市场退出中的经验教训,找出了解决会融机构市场退出的核心问题,构建了处理有问题金融机构的制度框架,揭示了市场退出的内涵及其规律。在此基础上,提出建立金融机构预警机制、金融机构破产制…