浅析企业年金基金的投资管理

企业年金作为我国基本养老保险制度的重要补充,企业年金基金投资管理人有必要根据企业年金的特点进行资产的优化配置和风险管理工作.本文主要从企业年金基金的投资原则、资产配置、风险管理和管理创新四个方面谈谈年金基金的投资管理.     

关于企业年金基金与金融资产期末再确认问题的分析

企业年金基金与金融资产再确认是指对企业年金基金与金融资产在期末进行后续计量(即投资估值)时,对后续计量和初始计量的差额(即投资估值额)进行确认的过程。本文主要针对我国企业年金基金与金融资产期末再确认过程中存在的问题进行分析,并提出相应的建议。     

浅析企业年金基金的投资管理

企业年金作为我国基本养老保险制度的重要补充,企业年金基金投资管理人有必要根据企业年金的特点进行资产的优化配置和风险管理工作。本文主要从企业年金基金的投资原则、资产配置、风险管理和管理创新四个方面谈谈年金基金的投资管理。     

企业年金基金管理委托代理关系的博弈分析

根据我国企业年金制度的安排,在企业年金基金管理过程中存在着一系列委托—代理关系,其中受托人和投资管理人间的委托—代理关系最为重要。本文对企业年金基金管理中受托人与投资管理人的委托—代理关系进行了博弈分析。     

我国企业年金基金投资探析

目前,我国企业年金基金运行模式有三类:一是大型企业自办的企业年金;二是社保机构办理的企业年金基金;三是由保险公司销售的年金类产品.现行三种运行模式都有其内在缺陷.选择合适的基金投资管理模式,拓展企业年金基金投资的渠道,完善资本市场是企业年金基金发展的需要.     

中国企业年金指数的设计与应用

企业年金指数是衡量企业年金投资市场收益水平及其变动趋势的基准尺度,反映在可供中国企业年金基金投资的货币类市场、权益类市场和固定收益类市场之间进行不同资产配置的市场表现,为中国企业年金基金提供投资业绩衡量基准,为评价企业年金投资机构和投资组合业绩提供科学、客观、有效的评价工具。     

对企业年金基金投资运营的思考

本文从企业年金基金的管理模式、投资范围和投资比例限制以及基金运营监管等三个方面,详细论述了企业年金制度设计的科学性,基金管理模式的先进性以及投资比例和投资监管的严格性,同时为实现企业年金基金的保值增值以及我国企业年金的健康发展,提出了建设性的意见。     

风险价值在年金基金投资风险预警的应用

首先介绍了风险价值VaR的基础知识,包括风险价值VaR涵义、计算方法和意义。接着介绍了风险价值在企业年金基金投资风险度量中的应用,例如度量企业年金基金投资的市场风险、流动性风险、信用风险和投资组合风险。最后介绍了风险价值VaR在建立企业年金基金投资风险预警指标体系的应用。     

企业年金的国际比较及发展中国企业年金制度的思考

我国企业年金目前正处于起步阶段，还没有一套完善的企业年金制度；与企业年金发达国家相比，中国现行企业年金制度存在着法律法规缺失、政府监管缺乏规范性、基金投资渠道不合理的现象。通过借鉴国外经验．结合我国企业年金的现状和发展趋势，我国多层次养老保障体系中企业年金制度的设计应及时建立和完善针对企业年金制度的法律制度体系；合理发挥政府的主导作用，强化对企业年金制度的监管；拓宽中国企业年金基金的投资渠道。     

我国企业年金基金运营问题

企业年金的快速发展对于缓解政府财政危机和应对人口老龄化问题有着重要的作用。,该文首先针对我国企业年金基金运营投资主体发展很不平衡和运营投资工具较少,投资收益率不高作出了归纳,其次提出了规范企业年全运营投资的管理和设计适应企业年金基金运营投资的多种组合策略,来加强我国企业年金基金运营投资快速规范化发展的举措。     

房地产信托可以成为企业年金的投资工具

与国外企业年金基金重新热衷于房地产投资、降低股票债券市场投资相反，中国的企业年金基金却仍在加大对股票市场的投资，对由信托投资公司管理的、具有股票和债券优势的房地产信托产品充耳不闻。     

企业年金基金会计信息披露问题分析

企业年金基金经营业绩的好坏,既关系到委托人企业年金基金费用的多少,也关系到受托人、基金投资管理人、托管人收取费用基数的大小,还关系到受益人受益水平的高低,因此,作为反映基金财务状况和经营业绩的信息披露,其规范性、充分性和真实性便成为关注的焦点。本文针对我国企业年金基金信息披露的现行规定进行分析,阐述存在的问题并提出相应的建议。     

构筑我国企业年金基金投资运营的“安全网”

安全有效地运营、投资增值是企业年金发挥社会保障效用的前提保证。随着劳动和社会保障部第二批企业年金基金管理机构资格出炉,越来越多的基金管理机构投入到企业年金市场的竞争中来。如何能安全有效地在运营中获利、如何让企业年金能更好地服务于现代养老保障体系、服务于企业退体人员,是所有企业年金管理机构值得思考的问题。     

企业年金基金会计核算规范化的探讨

企业年金基金就是企业补充养老保险,它是在企业参加基本养老保险,并按规定履行缴费义务的基础上。根据现行法规自愿为本企业职工实施的一项补充性养老保险计划,它同基本养老保险和个人储蓄性养老保险共同构成了完整的养老金制度。新颁布的《企业会计准则——企业年金基金》对此作了具体会计规范。企业年金制度指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上,自愿建立的补充养老保险制度。企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业年金基金由企业缴费、职工个人缴费和企业年金基金投资运营收益组成,实行完全积累。采用个人账户进行管理,类似于国际财务报告准则第26号养老金计划中的设定提存计划。     

论中国企业年金制度的实施障碍及其完善对策

发展企业年金是完善我国养老保险体系的必然选择。但我国企业年金在发展中还存在很多障碍因素:有关企业年金的政策法规缺位,企业缺乏建立企业年金的积极性,职工对企业年金的认识存在误区。当前我国发展企业年金的对策是:制定税收优惠政策,促进企业年金发展;完善相关法律法规,规范企业年金运营;企业年金的推行应区别对待,分步实施;建立一定的企业年金风险管理机制,为企业年金发展提供相应的担保;对企业年金进行专业化、规范化经营管理;拓展企业年金基金投资渠道;加强对企业年金的监管。     

企业年金投资政策的演变与市场现状

企业年金制度作为我国社会养老保障体系的第二支柱,计划、税收、投资是该制度三个最重要的因素。2004年,以《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理试行办法》为标志,国家推出政策,开始在全国试行企业年金制度。至2013年,以《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》（人社部发[2013]23号）、《关于企业年金养老金产品有关问题的通知》（人社部发[2013]24号）为标志,国家扩大企业年金投资范围,使企业年金更加积极的参与到国家经济发展重点投资中来。该文主要讨论投资政策的演变及政策落地的市场效果。     

浅谈理事会受托模式下的企业年金基金投资监督

剧烈变化的市场形式,不断调整的国家政策,为职工养老钱保值增值的重大责任,使理事会在职工期望、发展受限和职责重压下投资监督举步维艰,如何打破体制束缚,突破能力局限,强化企业年金基金投资监督,提高企业年金管理水平,成为摆在所有企业年金理事会面前的一道重大课题.     

我国企业年金会计核算规范问题思考

企业年金会计核算研究目前在我国较为缺乏,新会计准则出台之前,企业年金并未单独核算,新准则对年金和年金基金的核算进行了全面规定,本文对新准则下的年金会计核算进行了探讨.     

中小企业年金集合计划发展影响因素及对策分析

企业年金是解决养老的重要突破口,与单一计划不同,中小企业适合企业年金集合计划,但其发展却处于瓶颈期。为此,分析新形势下年金集合计划发展的影响因素,从基金缴纳、投资管理以及基金分配三阶段提出建议。     

澳大利亚超级年金基金投资概况及其对我国的启示

随着"养老金入市"概念的提出和各项政策逐步落地,我国养老金基金的市场化运作已陆续展开。相对于我国不太成熟的投资理念和投资组合等状况,国外养老金基金已经过多年有序的发展,业已进入一个较为成熟的发展模式。所以,在我国养老金基金进入市场化运作的过程当中,充分吸收和汲取国外的优秀经验,是非常关键的。澳大利亚在20世纪80年代逐步形成三大支柱的养老保险体系后,着力做大做强第二支柱(强制雇主缴费基金,也称为强制性的超级年金),此观点为方便后文描述,简称为超级年金。并在合理规划后进行投资,取得了较为可观的收益,为本国劳动者退休后的生活提供了有力保障。文章从澳大利亚超级年金基金历史沿革、发展现状、运用的投资组合、获得的投资收益率、采取的风险控制手段等方面入手,通过对澳大利亚超级年金基金投资概况进行分析,能够帮助我国养老基金找到更好的方式进行市场化运作,并起到重要指引作用。