利率期货及其会计处理

利率期货,是以利率为载体,以债券、商业票据、定期存单等为交易对象的标准化期货合约。作为衍生金融工具的一种,利率期货是现代国际期货市场上交易最活跃、交易量最大的一类期货。随着我们证券市场的发育成熟,利率期货也将成为证券交易中的大项。     

短期利率期货

短期利率期货是以货币市场上的各类债务凭证为标的的期货合约，包括期限在一年以内的各种商业票据期货、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等。由于各种债务凭证对利率极其敏感，利率的少许波动都会引起其价格的大幅波动，因此，为了规避利率风险，短期利率期货便应运而生。对于短期利率期货而言，其交易就是一份名义上的定期存款，买入一份期货合约相当于存入一笔存款，而售出一份期货合约则相当于吸收了一笔存款，或说，相当于借款。[第一段]     

利率衍生金融工具及其会计问题的思考

利率衍生金融工具(interest dervatives)，是指以利率的载体(如国债、商业票证等)为基础工具或以利率为标的，应用于利率市场规避风险、投机或理财的衍生金融工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换及上述合约的混合交易合约。它具有以下明显特征：(1)跨期交易。利率衍生金融工具是交易双方通过对利率变动趋势的预测，     

股指期货会计处理

股指期货作为衍生金融工具,其确认和计量的具体账务处理,涉及新的《金融工具确认和计量》、《金融资产转移》、《套期保值》和《金融工具列报》等几个准则及其应用指南,以及应用指南所附＂会计科目和主要账务处理”的“衍生工具”、“套期工具”等若干会计科目的使用说明。     

国债期货仿真交易的合约设计合理吗?——兼论利率期货合约设计

本文从合约标的与交割机制、合约规模、合约保证金比率和交割期限四个方面,对近期推出的国债期货仿真交易的合约设计进行了分析,认为其以名义标准券为标的、多券种混合交割、100万元合约面值和四个季月交割期限的设计是比较合理的。但同时,在这四个方面还存在一些可以改进,或者需要通过仿真交易加以观察和检验的地方,本文对此进行了分析,并提出了相应的建议。     

衍生金融工具及其会计处理

为了规避和减少市场风险 ,实现业务运作的初始盈利意图 ,金融界以高科技为支撑 ,创造了大量衍生金融工具。自此 ,衍生金融工具逐渐成为众多国际套利基金和金融机构的重要获利手段。随着市场经济的深化 ,金融市场的逐步国际化 ,衍生金融工具在我国也迅速发展起来。一、衍生金融工具的定义和特征衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根据美国财务会计准则委员会 (FASB)的定义 :“衍生金融工具是期货、远期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具 ,如利率上限与固定利率借款承诺等。”而我国一些学者认为 ,衍生金融工具是指价值派生…     

试论金融工具创新及其会计处理

试论金融工具创新及其会计处理苏州大学刘威，李洁慧随着国际市场的拓展和现代信息技术全球化，金融工具的创新为国际资本的流动增添了新的生命力，也向会计学界提出了新的挑战。本文试图从金融工具创新的会计处理方面作一些探讨。１９９４年１月，国际会计准则委员会发表...     

浅谈期货保证金的性质及其会计处理

保证金制度是期货业经营的条件。然而对保证金的会计处理，一方面由于目前尚无统一的规范，另方面由于客户或经纪公司自身的特点，各自存在着不同的观与。笔者拟就此谈一点浅见。（一）经纪公司对保证金的处理目前，许多期货经纪公司收取各客户的保证金，没有作为经纪公司的一项负债反映其财务状况。主要因为人们习惯把存入保证金看成是客户的资金。经纪公司认为只有从客户保证金中扣取的手续费才是经纪公司可以自由处置的资金；而保证金帐上其余的资金，只是客户交存的款项，因此把它反映在经纪公司的财务状况中，似乎有点不合规矩。经纪公…     

衍生金融工具的会计处理及其风险探究

近几年,在我国经济的发展和金融事业的不断深入下,企业金融家为了在市场中获取最大的利润,金融工具的模式也开始逐渐发展为如今的衍生金融工具.衍生金融工具是一种新型的金融工具,它具有衍生性、杠杆性、风险转移性等特点,这就足以说明这种工具在处理会计风险时会带来较好的效果.本文将以衍生金融会计所面临的风险为根本,分析衍生金融工具的会计处理内容,目的是为了保证企业在交易过程中的可靠性.     

股票指数期货及其会计问题研究

一、股票指数期货概述 股票指数期货属于金融衍生工具，是一种以股票市场的股票价格指数为买卖对象的期货。股票指数期货的出现起源于二十世纪七十年代，那时西方各国受石油危机影响，经济十分不稳定，股票市场价格大幅度波动，股票投资者迫切需要一种金融工具来有效规避风险，实现资产保值。于是， 1982年 4月，芝加哥商品交易所 (CME)开创了标准普尔 500指数期货 (S＆ P500)。从此，股票指数期货迅速兴起。目前，世界 20多个国家及地区已先后推出了 27种主要股指期货。 在美国，尽管道·琼斯工业平均数是主要股票指数之一，但股票指数期…     

期货合约会计的有关问题分析

国内的期货市场在经过了近10年的规范、整顿,现已成为要素市场中不可缺少的重要组成部分,在大力推进财政、税收、金融、外贸等方面的改革后,市场在资源配置中的基础作用明显增强,期货市场的功能也得到了较为充分的发挥。期货交易和期货市场的发展,给传统的会计核算带来了新的内容,财政部颁布了一系列的规定,说明期货会计理论与实践已取得了某些进展,但由于起步较晚,一些问题需要进一步完善,本文拟对此进行分析并谈些改进建议。     

金融期货的会计处理研究

随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立和完善，我国市场体系的一个重要组成部分——期货市场也正在建立和迅速发展起来，因此有必要对期货的会计处理进行研究，以促进期货会计的规范化。一、期货交易期货交易指买卖双方在期货交易所以公开喊价的方式成交以后，承诺在未来某一特定日期，以当期约定的价格交付某种特定标准数量商品或金融工具。期货交易依据期货合约标的物的不同分为商品期货交易和金融期货交易。商品期货交易的历史较长，而金融期货交易则出现在本世纪70年代初期。1972年5．月16日，芝加哥交易所内，设立了一个专门交易金…     

浅谈期货交易所的会计处理

浅谈期货交易所的会计处理中南财经大学陈金明成熟的市场经济常以期货市场和现货市场相伴相生为标志。商品现货市场如果不以期货市场作为补充，交易者可能因风险过大而难以成交，或因价格波动过大而影响履约。有人预言：期货市场将成为２１世纪商品交易的主流。本文拟对期...     

期货套保的会计处理

套期保值是企业规避风险的重要手段之一,在发达国家已经有较普遍的应用,但在我国则是刚刚兴起.本文结合新的企业会计准则,对期货套保的会计处理进行了研究.首先,本文对期货套保的概念和会计处理进行了分别的介绍,结合实例,详细阐述了公允价值套期、现金流量套期的应用.然后针对从如何确定预期交易的现金流量套期、加强对套期保值会计的审计监督以及增加有关会计科目角度对现行套期保值会计准则中存在的问题进行了介绍,最后,在问题基础上,本文提出了相应的对策建议     

何为“股指期货”？

“股指期货”是股票指数期货的简称，是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约合约的交易对象既不是具体的实物商品．也不是具体的金融工具．而是衡量各利股票平均价格变动水平的无形指数，合约的价格是股指点数乘以人为规定的每点价格形成的；合约到期后，介约持有人只需交付或收取到期日股票指数与合约成交指数差额所对应的现金即可了结交易。     

衍生金融工具的会计风险及处理

现代金融环境下,企业为赚取更多经济利润,规避市场金融风险,不断推动金融工具模式的转变和创新,衍生金融工具正是在这样的背景下孕育而生.对于会计从业人员来说,衍生金融工具的出现必然伴随着新的会计风险,需要新的会计处理模式来加以应对.基于此,本文从衍生金融工具的内涵入手,分析了衍生金融工具的会计风险类型及其有效处理对策,希望本文能对我国衍生金融工具的会计风险防范提供一些帮助.     

国债期货的前世今生（上）

十七年的等待：国债期货渐行渐近国债期货属于利率衍生品,是指以国债为交割标的的标准化期货合约,是在国债现券市场发展到一定程度,应运而生的一种规避利率风险、增加国债现券流动性的金融工具。     

衍生金融工具交易保证金会计处理分析

1982年股指期货产生后，其交易已在世界主要资本市场得到迅猛发展，尤其是进入20世纪90年代以后，股指期货已成为全球金融市场中最具活力的组成部分。随着我国金融市场的逐步完善和配套措施的逐步具备，股指期货越来越受到各界关注，它的推出也不再遥远。股指期货保证金是股指期货交易顺利进行的重要手段，同时也是会计信息披露的一个重要     

谈衍生金融工具的会计计量

衍生金融工具即金融业的衍生金融产品，也称为金融衍生工具，也可称为衍生证券或衍生品。衍生金融工具是一种交易手段，表现为双边合约或支付交换协议。衍生工具交易所依赖的基础（标的）包括利率、汇率、商品或证券价格及指数等等，其价值正是由合约所规定的标的“衍生”而来的。目前全球衍生产品的数量达到2000余种，常见的有：互换、期权、远期合约、期货，上限期权、下限期权、领型期权等，但最基本的衍生工具是远期、期货、互换和期权。