银行运营管理——银行哲学要义之七

<正>银行的运营管理往往需要耐得住寂寞,平安无事就是成绩。以支付清算系统为例,如果说资金是实体经济的血液,那么支付清算系统就是血管,血管一旦出现问题,必然带来致命的影响。银行的运营队伍既要成为血管的养护者、清道夫,又要学会做护士、化验员,通过"抽一管血"做好分析,从而监测和发现银行运行中的问题,不断校准运营方向,实现稳健经营。     

浅谈如何通过金融改革来解决实体经济的钱荒问题

2013年6月份以来,我国的金融市场发生了一次实体经济的钱荒危机。本文通过对最近五年来我国经济数据运行结果的分析,对我国出现钱荒现象的本质原因进行探讨,指出现钱荒的本质原因就是我国经济结构发展的不合理。如何解决目前的钱荒问题,笔者认为首先应该对金融市场的秩序进行整顿,其次加强和引导信贷资金向实体经济的流入,不断的支持实体经济的发展;最后银行之间要建立和健全资金流动的风险评估机制,有效化解资金的流动性风险。     

流动性囤积视角下的影子银行及其监管

本文从流动性固积视角出发,基于2010-2017年中国166家商业银行的流动性固积水平及3种影子银行数据的测算工作,较为全面地研究了影子银行及其监管政策对银行流动性固积水平的影响。研究结论显示:无论采用何种影子银行代理变量,影子银行对银行流动性圈积水平均具有显著的负向影响。对影子银行的金融监管则会弱化影子银行对银行流动性围积水平的负向影响,使得银行中流动性囤积水平上升从而影响到流入实体经济,这可能也是近年来造成实体经济“融资难”等问题的原因之一。结合监管政策的异质性分析表明,金融监管弱化影子银行对银行流动性固积水平的负向作用效果仅在中小银行、低资本充足率的银行中存在。对此,本文认为对影子银行的监管持“堵中有疏”的态度,可能会更有助于缓解当前实体经济的融资困境,提升金融服务实体经济的效果。     

村镇银行大量可贷资金脱离县域实体经济问题探析

为了弥补农村地区金融服务不足,更好地支持地区"三农"和中小企业发展,银监会批准社会资本设立村镇银行.但当前县域资金通过村镇银行存放同业操作输送到县域外或其他省份,大量可贷资金脱离县域实体经济,使原本就"失血"的县域经济更加"雪上加霜".县域银行的资金外流问题成为经济欠发达地区经济发展的主要擎肘.通过对榆树市融兴村镇银行的深入调查,调研组尝试对这一问题做出分析,并给出解决办法.     

金融服务实体经济的效率及影响因素研究 ——基于商业银行资产负债的实证分析

本文首先深入分析了商业银行的资产负债管理行为,构建商业银行追求利润的资产负债管理模型,从理论上分析出商业银行将资产配置到实体经济领域的影响因素。在此基础上,从金融监管的角度出发,将商业银行的资产负债项目进一步分类为杠杆类、通道类,利用25家商业银行2009到2018年的面板数据,实证分析针对商业银行的杠杆类、通道类资产负债的监管,对金融支持实体经济力度、价格的影响效果。结果显示：银行支持实体经济力度方面,银行的杠杆率对银行支持实体经济力度有显著正向效果,但是资金通道长度对银行支持实体经济力度的影响并不显著;银行支持实体经济的资金价格方面,杠杆率对银行资金价格的影响并不显著,但是通道长度则会显著增加资金成本;商业银行的国有、股份制、城商行性质对银行支持实体经济力度的影响也不显著,但是同等条件下,商业银行的国有性质会显著降低资金价格水平。     

要客观认识我国金融系统的巨额存差

对我国金融系统存差的深层分析表明，我国金融系统并没有“闲置资金”，我国银行的存差资金最终都进入了实体经济部门。存差的存在只是表明资金进入实体经济的渠道发生了一些变化。     

新常态下影子银行体系脆弱性及其治理

近年来,传统被认定为影子银行的实体或业务仍在蓬勃发展的同时,以余额宝为代表的货币市场基金等互联网金融业态也迅猛发展,影子银行体系进入新常态。本文借鉴国际影子银行监管经验,在明确界定我国影子银行概念的基础上将我国影子银行实体或业务按经济功能分为四类,即集合投资、贷款供给、促进信用创造和资产证券化中介。在分析我国各类经济功能的代表影子银行机构脆弱性基础上,本文对各经济功能提出有针对性的政策建议,包括有效管理货币市场基金赎回、明确资本要求、保持流动性缓冲、开展压力测试等。     

视点

人民日报社区银行化解小企业融资难当前从事实体经济的中小企业面临的一大困难是融资成本太高,这反映财富在实体经济和虚拟经济之间分配不合理的问题,导致大家都不愿去干实体经济。但我们一定要认识到实体经济是创造社会财富的基础。现在银行的服务意识差,甚至有点衙门作风。从商业银行本质来看,大银行交易成本高,本身就是嫌贫爱富的。加之一些小企业管理不规范,就更难从大银行获得贷款了。所以应当建立真正为小企业服务的小型社区银行。建立真心实意扶植小企业的社区银行,要解决三个问题:第一要     

非金融企业影子银行化的影响与风险规制研究

在实体经济增速放缓,金融业高速发展的背景下,非金融企业通过充当实质性信用中介、加入影子银行信用链条参与到影子银行活动,出现了企业影子银行化的现象。虽然企业影子银行活动在一定程度上能缓解资源配置扭曲的问题,但对企业经营与财务状况、政策执行效果、金融稳定运行、宏观经济可持续发展都会带来一定的风险,应通过引导企业完善机制、坚持金融改革、加强监管、优化实体投资经营环境的方式对相应的风险进行规制。     

银行巨额存差:基于会计与经济的解读

对国家金融系统存差的会计分析表明，我国金融系统并没有“闲置资金”，经济分析表明，我国银行的存差最终都进入了实体经济部门。存差的存在只是表明资金进入实体经济的渠道发生了一些变化，而且金融系统的巨额债券投资在短期内是无法大量变现的。