新资本协议中的市场纪律及其局限性

2001年1月,巴塞尔委员会发布了对国际活跃银行(active international bank)资本充足要求的新资本协议征求意见稿,新协议被各国监管当局所采用后将对银行的营运和组织结构产生重大影响.与1988年资本协议相比,新协议提出了三个相互影响相互强化的监管措施(支柱pillar):最低资本规定--1988年资本协议中的资本充足规定的完善、监管当局的监督检查和市场纪律(Market discipline)o三大支柱相辅相成,有助于进一步提高金融体系的安全性和稳健性.其中支柱3(pillar 3)强化信息披露强化市场纪律,是新协议的重要内容.早在1999年6月巴塞尔委员会在一份咨询文件中就提出要把市场纪律作为新资本协议的重要基础之一.     

我国商业银行风险管理存在的问题及改进措施

2003年5月，中国银监会公布了巴塞尔新资本协议概述(即Basel Ⅱ第三稿)。新协议不仅以最低资本要求，监管检查和市场约束(信息披露)等三大支柱取代了旧协议的单一资本充足率要求．而且最低资本要求中不仅包括原来的信用风险和加权风险资产．还包括对市场风险、操作风险的量化。中国银监会明确表态，至少在十国集团2006年实施新资本协议的几年后，中国仍将执行1988年的协议。     

我国商业银行实施内部评级法的基本要求及策略构想

几经修改的<巴塞尔新资本协议>将于2003年底正式颁布,并拟于2006年在所有成员国正式实施,这必将对中国银行业产生重大影响.较之1988年的巴塞尔资本协议,新资本协议的技术核心是建立资本监管的三大支柱体系,实施内部评级法(In-ternal.Ratings Based Approach,以下简称IRB法),增强风险管理的全面性、系统性和敏感性.新资本协议将资本金约束的范围拓展到包括信用风险、市场风险、操作风险在内的三大风险.能否经受住新协议的考验,进而抓住这一重大历史机遇,是决定我国商业银行改革与发展的关键问题.     

巴塞尔新资本协议与我国银行业的发展

《巴塞尔新资本协议》已自2009年6月在10国集团实施,它以最低资本要求、外部监管和市场约束为三大支柱,反映了全球化和国际金融活动的游戏规则,也对我国银行业实施风险管理带来了挑战。本文从《巴塞尔新资本协议》在我国的发展入手,重点分析了《巴塞尔新资本协议》对我国银行的影响和启示。     

中国银行业应理性面对新资本协议

2004年6月,巴塞尔委员会发布了"统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架",其后以三大支柱为核心的银行风险监管体系在欧洲等发达国家和地区逐步建立。2007年2月,中国银监会发布《中国银行业实施新资本协议指导意见》,明确提出国内银行业实施新资本协议的基本方向,实施新资本协议已经成为国内大型商业银行的必然选择。本文介绍了目前国内银行业实施新资本协议的进展情况,并对目前国内银行业实施新资本协议应当注意的几个问题进行了探讨。     

切实做好实施新资本协议的各项准备工作

巴塞尔新资本协议不久将在我国正式实施。新资本协议相较于1988年的资本协议有很大进步。1988年制定的巴塞尔协议确立了银行资本要求与风险挂钩的监管原则,随着金融管制的放松,混业经营的推进以及金融全球化的不断深入,原来的监管手段渐渐难以满足实践的需要,巴塞尔银行监管委员会在对原协议进行修改和完善的基础上,于2004年6月推出了新的资本协议。新资本协议确立了资本充足要求、监管     

巴塞尔新资本协议框架中的市场约束与商业银行风险管理

从监管理念角度考察，在2001年的新资本框架中，信息披露和市场约束的作用得到了空前的强调，市场约束与l988年版的最低资本金约束以及外部监管一起，共同成为巴塞尔新资本协议框架的三大支柱之一。应当说，市场约束机制正式成为新资本协议框架的支柱之一，是现代公司治理结构研究重大     

国际银行业风险计量和管理的发展趋势

近年来，国际银行业风险管理方法的发展主要是围绕计量和管理信用及市场的资本要求而展开的。1988年的《巴塞尔协议》确立了资本标准和信用风险计量方法，1996年的《资本协议市场风险补充规定》将扩展到市场风险的计量，《新巴塞尔资本协议》则将资本标准扩展为三大支柱，将单一信用风险扩展为信用、市场和操作等风险，将风险计量方法进一步系统化、规范化。把握未来风险计量和管理的发展趋势就成为商业银行面临的重大课题。     

新资本协议下我国银行业信用风险评级体系的选择

巴塞尔银行监管委员会的新资本协议在经过一系列修订后，将于2006年底在成员国开始实施。新资本协议由三大支柱组成：一是最低资本要求；二是监管当局对资本充足率的监督检查；三是市场纪律，主要指信息披露。该协议吸收了巴塞尔协议、有效银行监管的核心原则中的重要内容，并在许多方面有突破和创新，重视信用风险评估就是其中之一，新协议的     

中国银行业内部评级法建设之路

2004年6月，巴塞尔委员会正式公布新资本协议，建立了资本监管三大支柱体系，有效地将资本充足率与银行有效管理各类风险的能力紧密地结合在一起。新资本协议复杂的资本计量方法对银行风险管理提出了更高要求，强调了风险计量的精确性、敏感性和标准化，尤其突出了依赖银行内部量化指标计量信用风险的内部评级法（Internal Ratings Based Approach，以下简称“IRB”法）在风险管理中的地位和作用。     

巴塞尔新资本协议与金融会计信息的披露

按照巴塞尔委员会的计划，国际银行业新的资本规则将正式于2006年在成员国实施。新协议提出资本充足率、监督检查和市场纪律三大支柱，第一次在风险和资本之间建立了全面的对应关系，代表着金融监管体制的重大突破和未来发展趋势，对于银行业的风险与绩效监管具有现实的引导意义。     

内部评级法——以后发优势实现风险管理飞跃

巴塞尔"新资本协议"将于2006年底开始实施.新协议的技术核心是建立资本监管的三大支柱体系,扩大风险管理的范围.     

中日中小银行监管比较与启示——基于新资本协议框架

为强化审慎资本要求、监管当局监督检查和市场约束,进一步提高风险管理水平和促进金融稳定,巴塞尔银行监管委员会推出了以最低资本要求、监督检查和市场约束为三大支柱的新资本协议。鉴于新资本协议的复杂性和实施的高成本性,巴塞尔银行监管委员会并不要求本国或本地     

新《巴塞尔资本协议》对我国银行业的影响

1987年12月10日国际清算银行在瑞士的巴塞尔召开了经合组织十二国(OECD)会议,会上通过了<巴塞尔提议>.在此基础上,巴塞尔委员会于1988年7月正式通过了<关于统一国际银行的资本计算标准协议>,即<巴塞尔资本协议>.20世纪90年代以来,随着金融全球化趋势的日益显现、金融风险管理技术的迅速发展以及计算机技术在银行业中的广泛运用,对于国际化大银行来说,1988年资本协议的有效性面临严峻的挑战.为此,巴塞尔委员会于1999年开始对1988年的资本协议进行修改,新<巴塞尔资本协议>将于2006年底在十国集团国家正式实施.     

城市商业银行资本管理发展趋势探讨

经济资本测度的意义 在巴塞尔资本协议三大支柱中,第一支柱根据信用风险、市场风险和操作风险的水平建立了监管资本的最低要求,第二支柱以单个银行为对象,由银行根据自己承受的风险来计量资本要求。     

次贷危机视角下商业银行资本约束研究述评

次贷危机爆发以来,对以《新巴塞尔协议》为主的金融监管批评不绝于耳,作为《新巴塞尔协议》三大支柱之一的资本约束有效性也是受到了广泛质疑。本文从商业银行资本充足率及风险、宏观经济和商业银行长期竞争力三个方面对资本约束有效性研究进行了梳理和总结,全面评价了资本约束的有效性,并指出其存在的不足,试图指出资本约束今后的改革方向。     

注重资本运营:由新巴塞尔资本协议看我国商业银行的资本管理

巴塞尔委员会是1975年由12个国家中央银行的银行监督官员组成的一个监督国际银行活动的联合代表机构和协调机构,自成立以来制定了一系列重要的银行审慎监管标准和指导原则.我们通常所说的巴塞尔协议,是1988年推出的规定银行资本充足率的<统一资本计量与资本标准的国际协议>,它使得全球银行经营从注重规模转向注重资本、资产质量等因素,在推进全球银行监管的一致性和可操作性等方面具有划时代的意义.1999年6月巴塞尔委员会公布了<新的资本充足率框架>征求意见稿,对1988年的巴塞尔协议作了较为彻底的修改,2001年5月完成了第二轮咨询.为了有充足时间详细考虑咨询期内收到的所有意见,巴塞尔委员会于2001年6月25日宣布将新资本协议的实施时间由2004年推迟至2005年,并在2002年初进行另一轮咨询.新巴塞尔协议的未来实施,不仅对我国商业银行的经营管理方式提出了挑战,而且将资本管理问题摆到了我们面前,值得我们认真思考和研究.     

内部评级法建设之路

2004年6月,巴塞尔委员会正式公布了《资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》(以下简称新协议),建立了资本监管三大支柱体系,有效地将资本充足率国则将实施时间推迟到2009年;澳大利亚、与银行有效管理各类风险的能力紧密地结新加坡和我国香港等发达国家和地区决定合在一起。新协议复杂的资本计量方法对同步实施新协议;一些发展中国家,如俄罗银行风险管理提出了更高要求,强调了风斯、沙特阿拉伯、印度、巴西、马来西亚等险计量的精确性、敏感性和标准化,尤其国家也都表示,将在近2-3年内陆续开始突出了依赖银行内部量化指标计量信用风实施新…     

论国际金融监管新规与我国商业银行发展

新巴塞尔资本协议是新的国际金融环境下各国银行进行风险管理的最新法则.其核心内容包括最低资本要求、资本充足率的监管约束、市场约束这三大支柱.世界金融实践的变革是新巴塞尔资本协议的出台动因,但其运作前景并不明朗.就我国商业银行而言,应全面把握新协议的主要精神,并充分考虑新协议的不足以及我国商业银行的不同功能定位,采取不同的应对措施,以促进其自身健康发展.     

明确操作风险监管理念

长期以来,操作风险一直没有被作为商业银行一项独立风险进行管理,更缺乏科学一致的计量手段。1988年资本协议(简称"巴塞尔Ⅰ")中也没有对此提出明确要求。直到2006年巴塞尔委员会发布了《新资本协议》(简称"巴塞尔Ⅱ")后,操作风险才正式成为了新资本监管框架内第一支柱下三大风险之一。实施BaselⅡ的银行必须对操作风险进行管理,并针对操作风险计提监管资本。近期,给瑞银(UBS)造成23亿美元损失的违规交易事件再次凸现了加强操作风险管理并进行相应的资本计提的必要性。