现金净流量——一个投资者必须关注的问题

“效益”是企业经营活动的中心，“现金”是企业效益的最根本体现，如果一个公司账面上有足够多的利润额却没有相应的现金净流量予以支撑，那就有可能存在如下情况：     

现金问题:中小企业命运的主宰

“有两个原因导致企业经营失败:一个是没有实现足够的销售,另一个是没有足够的现金。”对此你也许不会惊愕,甚至不十分在意。然而当你经营一个中小企业时,你就不得不承认此为至理名言,尤其是关于现金方面。 现金短缺的问题严重困扰着中小企业。尽管     

浅析净利润与现金净流量差异

损 益表中净利润反映了在权责发生制原则下 ,销售收入、销售成本和费用的关系 ,所取得的净利润与实际的现金流入是不一致的。权责发生制准确地核算了利润 ,但使得利润产生了风险 ,也就是说 ,权责发生制说明了资产、利润的数量是多少 ,但没有表明资产、利润的质量如何。现金流量表中所反映的现金净流量是经营活动、投资活动和筹资活动中现金流入、流出相抵后的净额之和。其中 ,经营活动现金流量是企业主营业务引入资金能力的体现 ,是企业通过所运用所拥有的资产自身创造的现金流量 ,也是企业净利润最相关的现金流量。由于净利润是按权责发生…     

以提高EVA为目的完善销售与收款循环控制制度设计

对销售与收款循环的控制可以增加企业现金流入、提高偿债能力、发展能力、特别是获利能力。控制的目的最终不是制衡,而是保证实现企业价值最大化的方式和手段。企业价值评估可采用经济利润法,增加企业价值就要增加EVA,EVA的增加关键取决于销售的额度与收款的力度。     

论现金净流量指标在工程项目效益评价中的应用

如何科学有效地评价工程项目效益,一直是国内施工企业比较关心的问题。目前,国内普遍采取项目经济责任承包的方式,以会计利润作为承包考核的核心指标。当前,使用现金净流量指标进行业绩评价的方法越来越受到企业管理者的重视,这种方法弥补了会计利润指标没有考虑资金成本的缺陷,有助于施工企业回收应收账款、缓解资金紧张局面。本文针对工程项目效益评价的现状,对如何运用现金净流量指标评价工程项目效益方面进行了探索。     

同类上市公司应收账款浅析

应收账款与企业销售规模及经营政策密切相关，企业为应对激烈的市场竞争、扩大市场占有份额以及销售规模的增加都会影响到期末应收账款．但与销售增长规模不相匹配的应收账款增长一方面加大企业流动资金占用，另一方面如果销售利润不能及时转化为现金利润，长此以往将会削弱企业的盈利质量。因此．加强应收账款管理对企业经营至关重要．     

汽车行业销售业绩评价方式研究

科学合理的销售业绩评价方式是激励销售人员的前提。现阶段汽车行业销售业绩评价主要采用销售导向,本文针对当前汽车行业的销售业绩评价方式存在的问题,提出改进建议:转变模式,利润导向;激励相容,科学考核。现金利润导向的销售业绩评价方式下,有利于激发销售人员采用现款现货的方式销售汽车,减少了应收账款的资金占用成本,降低了经营风险;有利于促进销售人员为了获得较高的现金利润节省开支,降低经营成本和促销环节的各种费用,提高营运资金使用效率和周转速度,从而实现企业健康稳定的发展。     

如何提高新产品能成功率——新产品失败的六大因素

扩大市场份额．增加销售利润．扭转市场格局……新产品往往成为企业的市场“拯救大兵”．甚至造就一个企业。     

加强质量成本控制

<正> 质量一般指产品质量,有时也指工作质量。本文主要讨论产品质量。对于每个处在市场竞争中的企业来说,实现销售是其获得利润的最终一环。而销售的实现,又与产品质量密不可分。没有好的质量,企业就无法得到生存。显然,从企业的角度来看,提高产品的质量势必增加产品的成本,由于销售中不确定因素的存在,如果产品成本的额外增加不能在产品销售后得到及时的补偿,亏损风险就大大增加。那么企业的效益与用户的需要如何才能达到平衡呢?我想首先应解决产品质量控制问题。     

咨询台

<正> 问:我公司是一新办外商独资企业,章程规定按税后利润提取“职工奖励及福利基金”,外资企业的资产负债表也没有“应付福利费”科目,而新会计准则统一了内、外资企业会计制度,我公司是否应与内资企业一样按工资总额的14％计提福利费?没有计提时,实际发生福利费应如何入账?节日福利费采用现金发放,在“应付福利费”科目冲转,没有超过计提数时,应并入工资收入计交个人所得税吗?     

谈现金流量管理的重要性

近代理财学的一个重要结论是:资产的内在价值是其未来现金流量的现值。越来越多的企业已经更加清晰地认识到:现金流量对企业价值起着决定作用,企业收益的形成是现金流动的结果。现金流量代表着一个企业的活力,企业经营效益的好坏不是通过企业盈利状况,而是通过盈利所实现的企业的现金性收益来表现的。因为现金周转不开而倒闭的不仅仅是亏损企业,对于那些盈利企业,如果进行大规模扩充,经营者一味追求利润,追求市场,现金周转不开,也会导致现金流转失     

商品流通企业促销经营中的税收负担比较

本文对折扣销售、折让销售、打折销售、返还现金、赠送购物券、加量不加价等促销方式的税收负担问题进行了分析,得出的结论为现金折扣销售方式缴纳增值税额较多,加量不加价销售方式利润最大,返还现金销售方式利润最小.     

刍议企业营业利润的含金量

众所周知,由于企业“利润表”中的营业利润金额是根据“权责发生制”原则编制提供的,它与企业实际的现金运动存在着一定的差异。因此,对于企业营业利润的质量判断,必须结合企业以“收付实现制”原则编制的“现金流量表”中的有关数据进行,以便正确评价企业营业利润的“含金”量     

企业有效现金管理目标研究

一、有效现金流的基本要素分析1.企业现金流要素分析现金流是企业生产经营活动的第一要素。企业只有持有足够的现金,才能及时支付各种生产成本,清偿企业到期债务。企业现金通常来源于以下四个方面:(1)企业资产抛售—企业股票或所有权转让;(2)企业借款—从客户、供应商、员工或是其他金融机构处借用现金;(3)企业资产变现—变卖无价值或无用的企业设备、仪器等,减少企业库存数量及应收账款数额;(4)企业再投资利润—此处利润不是企业经营销售利润,而是企业闲置资金的再投资所产生的利润。有效现金管理能最大化企业现金流,即通过减少或避免各项…     

经理人要利用财务原理驾驭公司持续增长

一、财务管理的三重任务———一个都不能少谈及财务管理的任务，就离不开“增加股东财富”、“提高企业利润”等，而且人们往往把这种“利润”理解为当期净利润、投资报酬率。即使后来强调了“现金至上”，也仅似乎使现金流量表吸引了更多目光。但对财务管理任务的片面理解不利于实现财务管理应有的全部功能，也不免带来公司发展的短视。综观那些高瞻远瞩公司的历史，尽量“增加股东财富”或“追求最大利润”一向不是主要的动力或首要目标。高瞻远瞩的公司追求一组目标，赚钱只是目标之一，而且不见得是最重要的目标。惠普公司确定的经营目…     

还“现金折扣”之“销售收入减项”的本来面目

<正> 自1993年我国会计制度改革以来,实务上对于现金折扣的会计处理经历了一个认识过程。开始时会计制度规定销货方将现金折扣与销售折让放在一起,设置“销售折扣与折让”账户核算,在会计报表上作为销售收入的减项予以揭示。而随后的会计实践中,把现金折扣与销售折让和退回区别开来,并将其列入财务费用的倾向逐渐成为“主流”。这在近些年来颇具影响的全国会计技术职称考试和中国CPA考试指定教材中体现得比较明显,并且已在《企业具体会计     

大型商场促销活动的税务筹划

大型商场的商品种类繁多,在销售利润较低,竞争激烈的条件下,克服了以前案例的缺点,在修订的增值税暂行条例实施细则和企业所得税法的前提下,讨论了在更一般情况下,大型商场在折扣销售、销售加赠品以及买商品返还现金三种促销方式方案中,无论纳税人的销售优惠是多少,销售利润率为多少,折扣销售均是最优的选择,返还现金是最次的。     

经理人如何把握企业重组中的财务策略

企业重组已经成为我国经济生活中一道特殊的风景线。重组不仅快速地改变着一个企业、一个地区或一个行业经营面貌和竞争格局，还改变着人们的价值判断标准和思维定式。美国Nabisco公司总裁罗斯·约翰逊曾经说过这样一句话：华尔街的三条规则：没有人遵守规则，没有人掏出现金，没有人说出真相。可以肯定地说，在“规则”、“真相”和“现金”方面，资本市场上资本经营行为与商品市场的商品交易行为的确不能同日而语。每个新的个案都是一个新的挑战。几乎没有可操作性的“游戏规则”，在很多情况下是“先做游戏，再有规则”。至于“真相”别…     

浅谈企业增加现金流量的途径

增加现金流入,减少现金流出,增加企业现金净流量,是企业追求的目标。在企业普遍存在现金流量不足的情况下,可通过以下途径增加现金净流量,提高企业经济效益。 一、盘活企业存量资产 企业要增加现金净流量,首先要立足企业自身,盘活存量资产。一要把现有资金用好。集中有限资金用在主营业务和容易产生效益的项     

对粮食顺价销售与存货计价方法的探讨

深化粮食流通体制改革 ,重点是坚持贯彻“敞开收购、顺价销售、资金封闭运行”三项政策 ,其中顺价销售是关键。这是因为 ,只有实现顺价销售 ,粮食购销企业才能收回粮食收购成本 ,实现利润 ,才能生存和发展。从 1 998年粮改政策出台至今 ,粮食企业顺价销售难的问题一直没有根本解决。本文从粮食顺价销售与存货计价方法的关系入手作一些探讨。一、粮食顺价销售与存货计价方法粮食顺价销售是粮食流通体制改革的重要决策 ,它是保证粮食购销企业不再发生新的亏损的有效措施。所谓“顺价销售”即指以粮食购进价为基础 ,加上当期合理费用和最低利润…