行为资产组合理论发展研究综述

行为金融理论于20世纪80年代兴起,它通过将行为因素引入决策过程从而对传统的金融理论做出补充。谢弗林(Shefrin)和斯特曼(Statman)在现代资产组合理论的基础上提出了行为资产组合理论,该理论是行为金融的理论基础之一,它打破了现代投资组合理论中存在的理性人局限、投资者均为风险厌恶者的局限以及风险度量的局限,更加接近投资者的实际投资行为,引起了金融界的广泛关注。     

谈现代资产组合理论在我国的应用

现代资产组合理论是投资基金运作的基础。但许多投资基金经理人在基金的实际运作中,只用现代资产组合理论的思想,并不真正用其模型。因此,只有探讨致使资产组合理论的模型在实际中运用不佳的原因,才能找出解决办法,用现代资产组合理论来指导投资基金的运作。经济理论只有成功地运用于实践,才有强大的生命力。     

对汇率决定的资产组合理论分析与评价

汇率决定理论是国际金融理论的核心内容之一,主要分析汇率受什么因素决定和影响。汇率决定理论随经济形势和西方经济学理论的发展而发展,为一国货币当局制定汇率政策提供理论依据。     

证券投资组合理论应用研究

主要研究现代证券组合理论中占据重要位置的马克维茨模型、资本资产定价理论、套利定价理论等理论,在实际应用中存在的问题及自身理论缺陷,以及发展。     

证券投资组合理论在欧盟经济分析中的应用

欧债危机愈演愈烈,社会各界从不同方面探索其产生的原因,市场也表现得越来越焦虑,对欧盟和欧元的信心日益下降,甚至预测希腊违约后离开欧元区,西班牙与意大利也退出欧元区,EMU会部分或全部解体。然而,就欧盟和欧元来说,这些看法都只局限于金融技术层面,并未从整个大局势以及欧盟的发展历史来看待欧盟和欧元。就如今的欧盟和欧元来说,虽然经济领域的危机非常严峻,但成败更大程度上取决于世界局势的演变以及度过危机后的发展前景。在此背景下,本文运用证券投资组合理论分析欧盟作为统一的经济体对于各个成员国经济发展的促进作用,旨在说明欧盟作为一个整体更有利于各个成员国的发展和欧盟整体地位的提升。     

证券投资组合优化问题研究——基于资产定价理论

资产定价理论的核心问题是如何确定资产的期望收益和风险。其中,资本资产定价模型和套利定价理论是常见的模型和方法。在基于资产定价理论的证券投资组合中,需要考虑资产类别选择和投资比例限制,并定义目标函数。优化算法包括均值—方差模型和更高级的算法,如进化算法和粒子群优化算法。改进方向包括考虑非理性行为因素、市场微结构因素和动态调整的优化模型。     

资产组合原理在银行不良资产证券化资产池组建中的应用分析

资产池组建是银行不良资产证券化中的关键技术环节。现代资产组合理论研究的正是在权衡收益与风险的基础上最大化资产效用的方法。本文主要介绍了马科维茨威模型,并分析了其在不良资产证券化资产池组建中的运用问题。     

供应链管理理论及其在农产品物流企业中的应用

本文认为,农产品物流成本高、物流技术陈旧、物流投资不足、物流信息服务薄弱以及农产品市场主体发育程度较低等是提高我国农产品物流企业供应链管理水平的主要制约因素,提高我国农产品物流企业供应链管理水平,一要采用先进的物流供应链管理方式;二要多渠道提高物流供应链管理效率;三要完善农产品市场信息服务体系,发挥政府服务功能;四要加快建立农产品供应链全面质量管理体系;五要建立行业协会,规范第三方物流企业与传统物流企业在服务管理方面的行为;六要加快农产品流通标准化建设等。     

混沌理论在供应链管理中的启示

随着信息技术的不断发展,各种模型与算法在管理中得到了越来越广泛的应用。本文根据混沌理论的知识,对管理中应用模型和算法的局限性进行了分析,并向供应链管理者提出几点建议以供参考。     

供应链理论在房地产管理中的应用

基于供应链的思想,结合我国房地产业实际情况,建立了房地产项目供应链管理模型,并对模型和模型中各流程及其相互关系进行了分析,为量化计算模型的各项指标打下了基础,同时分析了房地产企业核心竞争力,以达到控制和降低开发成本,增强企业核心竞争能力的目标。     

证券组合理论在高科技风险投资中的应用

高科技项目的高风险是众所周知的 ,如何降低或化解风险是风险项目投资者投资成功的关键问题。将证券投资组合理论运用到高科技风险投资中 ,通过对处于不同阶段的投资项目和关联度不大的投资项目的组合 ,有效的降低投资风险 ,保障投资收益。     

VMI在供应链管理中的应用研究

本文首先介绍VMI的基本概念和特点,讨论了VMI在管理思想、预测体系、补货模式、决策方面的优越性和先进性。接着论述了在供应链管理环境下,企业实施VMI的步骤和对供应商的管理,概括了VMI系统的工作流程。在综合分析VMI优缺点的基础上,最后总结了VMI在实践中给供应商、零售商带来的收益和竞争优势。     

现代资产组合理论的一个拓展:出口市场组合模型——关于我国出口市场多元化的理论思考

出口多元化战略实施十多年以来,我国出口市场仍较为集中。出口多元化战略包括两层含义:产品的多元化和市场的多元化。国内理论界关于多元化战略的研究主要集中在前者,关于后者的研究则比较罕见。本文试图借鉴现代资产组合理论的思想,运用相对方差来衡量风险,构造了出口市场组合模型,用于定量分析多元化战略中的“市场多元化”问题,为降低我国产品出口所面临的市场风险提供理论指导。     

基于供应链理论的供应商整合优化研究

供应商整合是供应链管理研究的重要内容之一,是供应商管理与开发的基础,同时也是实施其他复杂的采购战略,以及供应链管理的前提。本文对企业的供应商数量和关系方面的整合优化理论进行了探索,在分析了国内外供应商整合理论的基础上,优化了供应商整合的应用模型,提出了供应商整合策略,对各企业实施供应商整合具有现实的借鉴意义。     

资产组合风险度量与选择之文献述评

根据资产组合理论的本质,理解和掌握资产组合理论具有重要的意义。本文主要从风险度量方法比较、现实金融资产收益的实际分布与相关性、以及金融资产收益的动态变化特征等角度,对资产组合风险度量与选择的相关文献进行回顾与评述。     

扎根理论在国内供应链管理研究中的价值及应用

供应链管理研究的复杂性要求更全面的归纳性研究方法。然而，国内目前的供应链管理研究过于重视定量研究，忽视定性研究，更缺乏规范的定性研究方法论指导，这一缺陷制约着供应链管理理论研究水平的提升。本文在介绍扎根理论的基础上，提出了扎根理论在供应链管理研究中的价值和评估方法，以期推动该方法论在国内供应链管理研究中的运用。     

基于供应链柔性的供应链风险控制研究

社会竞争日益激烈,供应链管理中风险的控制对于企业来讲越来越重要。本文从供应链柔性的角度来分析供应链的控制问题,首先分析了供应链风险的来源,供应链风险一般来自外部风险、内部风险以及资源流风险,然后从供应链柔性的角度来控制供应链风险。     

供应链风险控制研究

供应链的实际运作过程中存在大量诸如需求不确定、信息不对称以及供应商不稳定等随机因素，都会导致供应链管理中的巨大风险性，特别是一些重大事件（如生产事故、自然灾害、恐怖袭击等）的发生给企业和社会造成了巨大影响。这样的例子不胜枚举，为了能尽量减少一些突发事件所带来的损失，对供应链风险的管理和控制进行有效的研究是必要的。     

供应链风险控制研究

供应链的实际运作过程中存在大量诸如需求不确定、信息不对称以及供应商不稳定等随机因素,都会导致供应链管理中的巨大风险性,特别是一些重大事件(如生产事故、自然灾害、恐怖袭击等)的发生给企业和社会造成了巨大影响。这样的例子不胜枚举,为了能尽量减少一些突发事件所带来的损失,对供应链风险的管理和控制进行有效的研究是必要的。     

数据挖掘在供应链金融风险控制中的应用

我国供应链网络金融业务是近年来许多金融机构开始针对我国供应链上中下游金融企业自身提供的一种全新的网络金融业务服务,这项全新业务在金融银行管理方面也可能存在一定的金融风险。 为了针对有能力经销商属性造成的最低还款承担风险,利用传统数据挖掘分析技术可以获得一组低额度还款承担能力类型经销商的基本特征信息属性。 这些金融机构往往能据此准确识别不同最低还款承担能力的不同经销商,并针对不同能力经销商属性制订不同的相应金融优惠政策以此来控制和有效规避各种金融风险。