我国大豆期货价格变动因素的多元回归分析

在经过十几年的发展之后,大豆期货已经逐渐成为我国农产品市场中比较成熟的交易品种。因此,其交割价格方面也呈现出复杂性和多样性,这中间既有外部因素影响,也有市场内部因素的作用。本文主要从中国大豆期货价格内部影响因素入手并运用SPSS软件对影响中国大豆期货价格的因素变量进行多元回归分析。最后,本文对多元回归结果进行深入分析,探求大豆期货价格影响的主导因素。     

中国大豆期货价格变动因素的多元回归分析及后续价格走势判断

本文选取金融危机这个特殊时期，对中国大豆期货价格的影响因素进行研究，运用多元回归分析的方法，以期货价格理论为切入点选取变量，并在此基础上选取了一些其他与大豆期货价格有联动性的变量如石油价格变量，运用SPSS软件为工具，建立回归模型，对回归结果进行了进一步分析和探讨，最后对未来大豆价格的走势进行了分析和判断。     

影响沪胶期货价格外部因素实证分析

沪胶期货价格近几年波动十分频繁巨大,对上下游产业产生了较大的负面影响,本文采用多元线性回归模型和CORREL函数,对影响沪胶期货价格的外部因素进行了实证分析（本文不考虑内生因素如期货交易量、持仓量等）,结合图表直观分析及借鉴前人理论研究,选取4个因素进行实证检验,最终美国原油期货指数因线性相关度较低未通过显著性检验,其余3个因素显著性较好,说明线性回归方程有效。相关性从高到底分别是：伦铜期货价格指数（相关系数为91.06%%）、沪胶期货库存（相关系数为-81.39%）、美元指数（相关系数为-29.59%）,然而对于沪胶期货价格而言,原油期货指数的影响作用并不明显（相关系数仅为3.83%,也未通过显著性检验）,这点有悖于以往研究发现,值得进一步讨论。     

影响沪胶期货价格外部因素实证分析

沪胶期货价格近几年波动十分频繁巨大,对上下游产业产生了较大的负面影响,本文采用多元线性回归模型和CORREL函数,对影响沪胶期货价格的外部因素进行了实证分析(本文不考虑内生因素如期货交易量、持仓量等),结合图表直观分析及借鉴前人理论研究,选取4个因素进行实证检验,最终美国原油期货指数因线性相关度较低未通过显著性检验,其余3个因素显著性较好,说明线性回归方程有效。相关性从高到底分别是:伦铜期货价格指数(相关系数为91.06%%)、沪胶期货库存(相关系数为-81.39%)、美元指数(相关系数为-29.59%),然而对于沪胶期货价格而言,原油期货指数的影响作用并不明显(相关系数仅为3.83%,也未通过显著性检验),这点有悖于以往研究发现,值得进一步讨论。     

石油期货价格影响因素实证分析

本文运用新型的多元统计数据分析方法偏最小二乘PLS回归方法,分析了影响石油期货价格的相关因素,为进行石油期货交易提供了有益的定量分析依据。     

焦炭期货价格影响因素分析

焦炭是由炼焦煤在焦炉中经过高温干馏转化而来,焦炭是高炉炼铁技术的主要原材料之一,是钢铁工业的重要原料。 焦炭期货上市使得焦炭同时具备商品属性与金融属性。 焦炭是具有重要影响力的资源型产品,分析焦炭期货价格的影响因素具有重要的经济意义。     

基于LSTM深度学习的大豆期货价格预测

面对越来越复杂的金融市场环境,以传统统计学和计量学为主的时间序列预测模型在发现序列中的长期依赖关系方面存在一定局限性,而深度学习中的长短期记忆(LSTM)网络有望克服这一问题。通过构造一个多层LSTM网络价格预测模型,使用中国2007—2019年大豆期货价格数据进行了实证研究。结果显示,参数调优对LSTM网络模型预测效果有着较大影响,其中影响较大的主要参数包括迭代次数、学习率、窗口大小和网络层数等;与ARIMA模型、MLP模型、SVR模型相比,LSTM网络模型的预测结果准确性更高,在拟合优度(R-2)上分别提高了1.064%、2.147%、1.674%。LSTM网络模型在价格预测方面的良好表现,为预测大豆期货价格提供了新思路。     

大豆进口影响因素研究——基于灰色关联分析

为了改善我国大豆进口持续急剧增加的不利局势,基于1993至2009年间的数据,运用灰色关联分析法分析了我国历年大豆的产量、国内外价格、人民币对美元名义汇率、食用消费量、豆粕及豆油需求量等因素与大豆进口量之间的关系。结果表明影响大豆进口的主导因素为豆油需求,其次是国内外价格、大豆产量和食用消费,最后是人民币对美元的名义汇率。基于该结论,针对性地提出了增加农业投入力度,培育优质高产大豆;促进生产、流通环节成本的降低,提高国产大豆的价格竞争力;提高我国大豆的产量,发挥我国非转基因大豆的优势等的政策建议。     

黑龙江省利用大豆期货保障大豆产业发展的对策

大豆期货对于大豆产业具有多种好处:既可以引导农户按市场需求组织大豆种植,又可以帮助大豆加工企业掌握大豆定价权,还可以促进大豆流通体系发展.目前,影响黑龙江省大豆期货发展的主要因素是信息传导机制尚未建立,现货市场发展不完善,期货交易和参与主体数量规膜小、结构不合理等.黑龙江省应尽快完善大豆期货信息传导机制,大力促进大豆现货市场和流通体系的发展,着力培育结构合理、规模适中的大豆期货交易主体,从而利用大豆期货引导和帮助大豆种植业、加工业、流通业共同对抗来自于转基因大豆乃至国际市场的风险,最终提升黑龙江省大豆产业竞争力.     

我国大豆出口影响因素实证分析

我国种植大豆的历史悠久,总产量和出口量曾占世界市场份额的90%以上,与美国、巴西、阿根廷并列为世界四大大豆生产大国。基于引力模型,选取2008年我国大豆出口截面数据作为因变量,各国和各地区的GDP、人均GDP、我国与各国的的地理距离等数据作为自变量,实证分析了我国大豆出口的影响因素,证实了各进口国和地区的人均GDP与我国大豆出口呈正相关,进口国和地区的GDP和人均消费能力的增长在一定程度上有利于我国大豆的出口增长,而距离与我国大豆出口负相关。为提升我国大豆出口竞争力,应开拓市场,加强对外联系,增加对大豆的科研投入,减少大豆的生产成本,挖掘我国大豆的绿色能量。     

宏观经济因素对我国螺纹钢期货价格的影响研究 ——基于VEC模型的实证分析

文章选取制造业PMI、国房景气指数、SHIBOR及人民币汇率四个宏观经济指标和国内螺纹钢期货价格,构建误差修正模型(VEC),考察各宏观经济因素对钢材期货价格的短期影响和长期影响,并针对钢铁企业及期货投资者提出相关建议.     

中国大豆期货收益率GARCH效应实证分析

本文分析发现大豆期货收益率序列分布具有尖峰厚尾特征,有记忆效应。大豆期货收益率存在较强的条件异方差,而GARCH模型能较好的消除条件异方差。相对于利好消息而言,利空消息对大豆期货收益率的冲击要大,总体上存在较为明显的杠杆效应。     

中国进口巴西大豆的影响因素分析

对中国进口巴西大豆的主要影响因素进行分析,有助于稳定中巴大豆贸易,进而稳定中国大豆市场。文章着重从政府治理水平、经济发展水平、对外贸易开放度、国内大豆产量、汇率、中美贸易关系六个角度进行分析。总体来看,中国和巴西同为大经济体量的发展中国家,政治、经济环境稳定且对外贸易开放度高,从宏观角度说来对中国进口巴西大豆有着稳定的正向影响,并且国内大豆产量、汇率、中美贸易关系也会产生一定的影响。     

中国大豆进口影响因素的实证分析

我国大豆需求年年增长,而国产大豆的产量却逐年下降,只能靠激增的进口大豆来填补我国国内需求缺口。尤其近6年以来,中国大豆对外依存度均超过80%,海关数据显示,2015年中国的大豆进口量为7140.31万吨,比2014年同比增加12.66%。本文以1995年-2014年的年度数据,以大豆进口量为被解释变量、中国的国内生产总值和人口增长率为解释变量,通过构建多元对数模型、采用ADF等相关检验、OLS回归的计量经济学方法,实证分析出二者对我国的大豆进口的影响方向和程度,并给出了必要的建议以扭转现今大豆主要依赖进口的局面。     

我国期货价格影响因素实证分析

介绍了商品期货价格的基本理论,探讨了影响我国大豆期货价格的主要因素,并在此基础上选取有效的影响因素进行相关的实证分析,建立大豆期货价格的误差修正模型,最终运用该模型分析各因素对大豆期货价格的实际影响程度。