浅析我国新股发行体制改革中会计师事务所的风险及应对

2013年11月30日,中国证券监督管理委员会公布《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》,标志着我国新股发行体制第四阶段改革拉开了序幕,是逐步推进股票发行从核准制向注册制过渡的重要步骤.本文则基于我国新股发行体制自1990年至今的整个建立及改革发展历程,分析该过程中会计师事务所作为中介机构所承担的责任、面临的风险,进而提出应对策略的建议,以期对新股发行体制改革以及注册会计师审计行业有更深刻的理解和进一步的思考.     

扫描新股发行体制改革

近期我国新股发行体制改革是对注册制的预演．是我国新股发行体制市场的又一次进步。     

本轮新股发行体制改革的探讨

2013年6月7日,证监会发布第四轮新股发行改革征求意见稿。本次新股发行体制改革的总体思路为：新股发行、定价进一步市场化,进一步理顺发行、定价、配售等环节的运行机制;加强市场监管,维护市场公平,切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。     

新股发行体制改革评估及建议

在市盈率上限等管制措施逐步取消后,高质量的IPO价格、合理的新股分配方式都只能内生于市场自身,它们是各类市场主体行为规范程度、IPO定价信息环境、发行上市制度安排灵活性等多种因素的综合反映和集中体现     

新股发行承销的风险及对策建议

国内券商应对新股发行承销风险，应当分别制定短期和中长期策略，密切关注发行政策的调整和市场整体市盈率的变化，做好拟上市公司的筛选。     

把新股发行体制改革引向深入

一是取消了股票发行额度制,中央政府不再制定每年的发行盘子,交由市场自我调节; 二是企业遴选的方式从地方政府选择推荐,改为由具备资格的证券公司根据法律法规规定的条件选择推荐企业,这为上市公司市场化的价值发现、价值评价和风险判断创造了条件;     

新股发行体制改革及其对市场的影响

研究新股发行体制的变迁,探讨本次新股发行体制改革对市场的影响,并进行实证分析。通过实证发现,本次新政改革只是部分解决了主板新股定价高,中小板和创业板高价发行状况没有有效改变,首日涨幅整体有所回落,但是资金申购效率提高,新股申购收益明显上升,可能会进一步助涨打新投机。建议取消对一级市场发行价格的限制,促进投资人树立价值投资理念,并进一步强化信息披露和发行定价过程的监管,推动资源向优质企业配置。     

我国新股发行制度存在的弊端和建议

我国新股发行制度从A股市场成立以来经历了数次变革,在新股发行从行政导向向市场定价的道路上,不可避免的出现了诸多问题。本文针对现行新股发行制度下存在的种种问题,提出通过从发行定价到申购方法等一系列的改革措施,促使我国新股发行制度更加趋向于公平合理。     

我国会计师事务所审计风险及防范问题研究

随着我国市场经济的不断发展,给我国企业发展建立了良好的市场环境,但与此同时,也给企业经营管理过程带来了极大的风险与问题,这就对会计师事务所及注册会计师们提出了更高的要求,如何防范审计过程中的审计风险、提高审计质量成为首要解决的问题。     

透析新股发行的弊端

我国股市自从09年6月份IPO重新开闸以来,新股高价发行就成为了严重制约股市行情的重要因素之一.企业在IPO过程中,内幕交易、财务造假等问题时有出现,目的是为了谋求更高的溢价发行,这种现状对我国资本市场的健康发展产生了及其恶劣的影响.由于发行价格高企,许多新股的股价已经透支了未来的成长空间,对于二级市场的投资者而言,在信息不对称的情况下,往往无法估计其中暗藏的风险,从而造成巨大的损失.     

新股发行改革路线柳暗花明

期盼已久的新股发行体制改革方案终于在＂五一＂小假期前尘埃落定,证监会公布的《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》开始施行。这意味着,投资者熟悉的IPO规则将有所变动,5月份开始排队上市的新股将遵循新的规定。     

会计师事务所脱钩改制中值得注意的几个问题

目前我国会计师事务所（和审计事务所）的脱钩改制按规定应于１９９９年底全部完成。这是一项具有重大意义的体制改革。它的工作做得扎实不扎实,是否不折不扣地贯彻了有关规定和有关领导讲话精神,不仅关系到事务所本身的成败,而且也关系到注册会计师事业的发展前途。通过前阶段执行证券期货相关业务的会计师事务所的脱钩改制工作实践,已有许多经验可以借鉴,也有不少教训可以为后来者所吸取,避免重蹈覆辙。笔者认为下列几个问题似乎应当特别引起重视。一、事务所的体制改革,可以是在保留原来事务所的基础上变更出资对象进行改制;也可…     

浅谈我国会计师事务所验资风险及其防范措施

随着我国会计师事务所验资规模的不断壮大,验资业务的日益复杂化,会计师事务所面临的验资风险也不断增加,并引发各种法律诉讼事件,对会计师事务所发展造成严重影响。本文就我国会计师事务所验资风险形成因素进行深入分析,并提出有效的风险防范措施。     

会计师事务所的风险控制措施探究

本文从会计师事务所风险控制的角度入手,首先概述会计师事务所实施风险控制的意义,然后介绍了会计师事务所进行风险识别与控制的主要过程,最后对会计师事务所风险控制的具体内容进行分析与研究,望能够促进会计师事务所风险管控水平的提升与完善.     

会计师事务所脱钩改制亟待解决的几个主要问题

近几年来,不少有识之士已经对会计师事务所与原挂靠单位脱钩、进行体制改革,作了有益的探索,提出了不少建议。现在这项工作已摆上议事日程,大家都在作积极准备。笔者就以下几个主要问题谈一些看法,供研究参考。一、关于净资产的处理问题会计师事务所脱钩改制,必须在清查财产、进行产权界定、理顺产权关系的基础上,对其净资产作出处理决定。由于这个问题涉及到各方面利益关系,这项工作做好了,有利于调动各方面的积极因素,有利于稳定队伍、增强凝聚力,也有利于脱钩改制的顺利进行。笔者认为,在处理净资产过程中必须掌握两条基本原则:一是要弄…     

中小型会计师事务所风险导向审计浅析

风险导向审计准则发布实施已多年,中小型会计师事务所执行风险导向审计的现状却不容乐观,与审计准则的要求存在较大的差距。文章从执业环境、行业竞争、注册会计师的知识结构及专业胜任能力等方面对执行现状进行了分析。同时,中小型会计师事务所有效的执行风险导向审计虽面临较大的困难,但有其重要性,笔者从审计分工的角度提出了不断缩小差距的建议。     

会计师事务所审计风险控制及防范

随着我国社会审计在近年来得到了快速发展,因而也增强了社会大众对审计风险的意识。会计师事务所存在的审计风险问题应得到我们的格外关注。在本文中,我们根据我国的会计师事务所审计的定义和特点出发,分析审计风险的成因,并提出控制审计风险的控制和预防的措施。     

完善新股发行制度的思考

在金融体制市场化改革的进程中,新股发行方面仍然存在高发行价、高市盈率、高超募资金的"三高"现象,文章对完善新股发行定价和上市审批、加强市场监管,明确发行中各主体责任、探索新股发行新模式等方面进行了探讨。     

从注册会计师行业清理整顿看事务所管理体制的改革

正人先正己。鉴于当前注册会计师行业存在的混乱状况,中国注册会计师协会发出了对全行业进行清理整顿的通知,明确这次清理整顿的主要内容是“二清四查”,笔者认为这是非常及时和必要的。而要真正使注册会计师事业走上健康发展的轨道,还必须弄清造成需要“二清四查”的根源,才能