光大证券8.16乌龙事件对股价影响分析--基于事件研究法

本文选取光大证券为研究对象,运用事件研究法对光大证券2013年8月16日乌龙事件及之后证监会处罚期间股价波动情况进行研究。研究采用市场模型（Bal&Brown模型）估计事件期内光大证券股票的正常日收益率,利用回归分析得到其异常收益率,发现光大证券8.16事件发生前后出现明显的异常收益,证明该事件的发生及受到证监会处罚对公司绩效产生了负面影响。     

浅析龙薇传媒信息披露违规案

前一段时间大家的朋友圈都被赵薇夫妇被证监会处罚的事情引爆了,赵薇夫妇收购万家文化这一事件持续引发大家的关注。据媒体报道,11月9日,赵薇夫妇因收购万家文化(已更名"祥源文化")过程中涉嫌信息披露违法违规而面临被证监会处罚。根据证监会做出的《行政处罚事先告知书》,龙薇传媒于2017年1月12日、2017年2月16日通过万家文化对上交所问询函并发布了公告书,宣告称公告的信息披露存在误导性陈述、虚假陈述、重要事项重大遗漏以及披露不及时,该行为构成了信息披露违法行为。证监会对相关公司和责任人员拟给予行政处罚和市场禁入措施,其中对黄有龙、赵薇给予警告、处以30万元罚款,并采取5年证券市场禁入措施。     

新股上市对同行业股票短期股价变动的实证研究——基于事件研究法的经验证据

文章以2009年光大证券上市影响券商指数作为事件，以非正常收益率为因变量进行窗口期为18d的事件研究。研究证实，光大证券上市前两天对券商指数有显著的正的非正常收益，但这一非正常收益在光大证券上市当天迅速消失，在事件期内，整个事件带来了近6％的负的非正常收益。     

注册会计师以银广夏事件中应吸取的教训

社会各界关注的银广夏事件经证监会立案稽查，查清该公司以伪造购销合同、银行半日据、税单和出口报关单等手法虚构主营上入和虚增巨额利润，制造虚假会计信息的真相。承担审计注册会计师和会计师事务所又出具有严重失实的无保留意义审计报告，为此受到了有关部门的严厉处罚。上述注册会计师还面临可能被追究刑事责任的后果。从现有资料看，这是一起被审计单位严重舞弊事件，而注册会计师又出具有严重失实的审计报告，因此造成重大后果。针对这一事件，结合目前存在的问题，本人认为注册会计师在执业过程中有以下教训应该吸取。     

注册会计师从银广夏事件中应吸取的教训

社会各界关注的银广夏事件经证监会立案稽查，查清该公司以伪造购销合同、银行单据、税单和出口报关单等手法虚构主营业务收入和虚增巨额利润，制造虚假会计信息的真相。承担审计工作的注册会计师和会计师事务所又出具了严重失实的无保留意见审计报告，为此受到了有关部门的严厉处罚。上述注册会计师还面临可能被追究刑事责任的后果。从现有资料看，这是一起被审计单位严重舞弊事件，而注册会计师又出具了严重失实的审计报告，因此造成重大后果。针对这一事件，结合目前存在的问题，本人认为注册会计师在执业过程中有以下教训应该吸取。正确…     

博弈论视角下上市公司财务舞弊机理研究

上市公司财务舞弊最常见的方式是管理舞弊,博弈论是分析上市公司财务舞弊行为的重要方法之一.文章通过建立混合策略均衡模型,对该博弈模型进行求解,得出结论:上市公司财务舞弊概率与证监会的监管成本成正比,与上市公司财务舞弊的处罚成本、道德成本成反比;证监会监管概率与上市公司财务舞弊收益成正比,与证监会对上市公司的处罚成本、道德成本成反比.由此,提出完善公司治理结构、降低证监会监管成本、提高财务舞弊处罚力度、降低财务舞弊收益和提高职业道德等政策建议.     

证券公司风险控制和资金管理——光大证券“乌龙指”事件

光大证券"乌龙指"事件引起全国轰动,对中国股市和投资者也产生巨大的影响。本文首先分析光大证券"乌龙指"事件的原因,讨论此事件所造成的恶劣影响,最后指出此次事件给其他证券公司的启示和教训     

瑞华受罚事件与注册会计师职业谨慎性反思

瑞华会计师事务所受到证监会暂停承接新业务处罚事件,值得瑞华和整个注册会计师行业对职业谨慎性进行深刻反思。分析表明:以瑞华为代表的国内所因内部管理效率较低和职业谨慎性不足等问题使处罚事件发生成为必然;审计职业谨慎性丧失和不当压缩审计投入是根本原因,深层原因包括审计环境的群体性浮躁、政府监管趋严、资本市场中各方利益困境、合并后的暂时困难等。     

基于审计意见视角的审计师舞弊识别能力研究

本文以2000—2011年证监会、上交所和深交所处罚公告中发生年报舞弊的上市公司为研究对象，对上市公司非标审计意见和会计舞弊的关系进行了实证研究。结果表明，注册会计师能够在一定程度对上市公司的舞弊行为进行识别，但是随着时间的推移注册会计师的这种识别能力并没有显著提高。     

戳穿友缘系的资本玩法

友缘系长久以来闷声发财,虽然旗下公司相继因为违规操作而受到关注, 但是友缘系却青山依旧,直到2005年10 月底,因为昆仑证券被证监会转交给光大证券托管,掌门人钟小剑和他的资本玩术才暴露于光天化日之下。     

证监会:五方面改进发行监管 IPO财务检查完成

证监会10月11日新闻发布会上,发言人表示,IPO财务专项检查现场检查工作已经完成,622家企业提交自查报告,268提交终止审查申请,终止企业达到了此前上报IPO企业的30.49%。今后证监会将进一步改进发行监管工作,提高发行监管的有效性。同时还表示证监会9月份单月新启动案件调查39件。针对市场关注的阿里巴巴控股天弘基金及对光大证券投资者赔偿等问题,证监会分别作出了回应,发言人表示证监     

科龙四度换帅内幕

前期,关于科龙三朝董事会成员集体遭受证监会处罚的消息不胫而走.据称,此次的处罚不仅包括顾雏军等,还包括了他入主科龙前的两任董事长王国端、徐铁峰的管理层,几乎囊括了王国端主政以来的所有科龙董事会成员.虽然处罚原因不尽相同,但依据证监会认定的行为和责任,有关责任人将被处以3万元到20万元不等的罚款.其中证监会对顾雏军的处罚最重,罚款金额为20万元.……     

科龙四度换帅内幕

前期,关于科龙三朝董事会成员集体遭受证监会处罚的消息不胫而走.据称,此次的处罚不仅包括顾雏军等,还包括了他入主科龙前的两任董事长王国端、徐铁峰的管理层,几乎囊括了王国端主政以来的所有科龙董事会成员.虽然处罚原因不尽相同,但依据证监会认定的行为和责任,有关责任人将被处以3万元到20万元不等的罚款.其中证监会对顾雏军的处罚最重,罚款金额为20万元.     

上市公司会计信息披露公开处罚分析

本文通过对证监会和深沪证交所公开处罚的统计，认为处罚的违规行为以未及时披露为主，处罚的手段单一，责任不明，效果不佳，致使上市公司一直存在着违规成风与累罚不改的现象。本文以具体数据进行了说明。     

危机

股市突现"乌龙指"光大事件留"三大"后遗症8月18日,中国证监会和光大证券分别对16日A股剧烈波动通报初步调查结果,套利交易系统失灵。有分析认为,虽然光大证券本次事件真相初步明了,但其可能留下的三大后遗症不可忽视。按照危害从小到大来排列:首先,光大证券出问题,城门失火殃     

金亚科技财务舞弊案例分析

长期以来,我国上市公司财务舞弊事件屡禁不止,损害了广大投资者的利益,对资本市场的秩序也构成了威胁。本文选取2018年3月受证监会处罚的金亚科技股份有限公司,运用GONE理论从"贪婪""机会""需要""暴露"四个角度深入分析了其财务舞弊的主要原因,并提出防范和治理上市公司财务舞弊的相应措施。     

基于文化视角的会计监管弱化分析

一、会计监管现状 （一）政府部门监管的弊端政府部门监管存在诸多弊端，如一些地方政府的财政、审计部门出于保护地方企业和地方利益等目的，不但不依法监管企业的经济活动，而且有意偏袒企业的会计舞弊现象，有时甚至直接授意下属企业出具虚假财务报告。证监会对于上市公司的监管也缺乏力度，从证监会对上市公司会计信息披露违规案件的查处情况看，大多是行政处罚多于经济处罚，处罚力度基本上体现在追究主要负责人的刑事责任上，在财产责任上一般表现为对当事人的违法所得全部由国家罚没，     

政治关联、代理冲突与财务欺诈处罚效率北大核心

本文以因财务欺诈而被监管部门处罚的上市公司为研究对象,根据代理冲突的来源,划分了两类财务欺诈行为,并实证考察了政治关联与财务欺诈查处周期的关系。研究发现:政治关联上市公司财务欺诈查处周期显著长于非政治关联上市公司;相对于证券交易所的处罚,证监会的处罚效率更容易受政治关联的影响;管理层具有政治关联能够显著延长第一类财务欺诈的处罚周期;大股东具有政治关联能够显著延长第二类财务欺诈的处罚周期。     

舞弊合谋下的上市公司财务造假演化博弈分析

近年来,上市公司及管理者财务舞弊现象接连不断发生,截至2014年末,证监会的行政处罚达到725件,其中上市公司财务报告舞弊案件多达181件,参与舞弊的会计师事务所46家,有些事务所甚至多次被证监会处罚。本文主要运用演化博弈的方法对上市公司和会计师事务所舞弊合谋现象进行探讨,并最终提出相关对策。     

晒晒五粮液

引起市场极度关注的五粮液被证监会立案调查的事件,最近终于有了权威说法.9月23日,证监会有关部门负责人通报该案调查进展情况.五粮液涉嫌三项违法违规行为,分别是:未按规定披露重大证券投资行为及较大投资损失,导致财务报表虚假记载;未如实披露重大证券投资损失,而涉嫌虚增利润;披露的主营业务收入数据存在差距.该负责人明确表示,相关调查仍在进行中,证监会将尽快查清相关事实,并依法按程序做出行政处罚.中层管理者