国际银行业及监管当局流动性压力测试情况概述

流动性压力测试是宏观审慎工具箱的重要内容,由于其能够定量测算未预期的尾部风险而受到越来越多的重视。本文以分析近期国际组织关于各国监管当局和业界开展流动性压力测试情况的调研为基础,提出对我国管理部门和商业银行开展压力测试的建议：增加风险因子范围和冲击幅度;延长压力测试时间窗口;将市场风险、信用风险和流动性风险进行综合考量;进一步研究次轮效应。     

欧盟银行业压力测试及评价

最近中国银行业房贷压力测试引起了各方的关注,对于压力测试结果众说纷纭.而早在7月,欧盟就对银行业进行了压力测试. 压力测试是指利用一系列方法来评估金融体系承受罕见但是仍然可能的宏观经济冲击或金融市场波动的能力的过程.目前被众多金融机构广为采用的VaR方法主要适用于正常条件下市场风险的衡量,对于极端市场环境下的风险估计却存在严重不足.     

金融

房价跌50％纳入新一轮房贷压力测试银监会主席刘明康近日表示,要对银行业金融机构开展新一轮房贷压力测试。新一轮房地产压力测试增加了住房成交面积下降等假设情形,并提高了房价下降的轻、中、重三种情况的标准。     

商业银行房地产贷款信用风险压力测试研究——基于向量误差修正模型的实证检验

本文在分析我国房地产贷款信用风险特征的基础上,借鉴国内外的研究经验,搭建我国商业银行房地产贷款信用风险压力测试分析框架。在此框架内以某国有大型商业银行湖北分行房地产开发贷款为例,综合考虑压力测试方法和传统的风险价值方法各自的优缺点,结合向量误差修正模型和蒙特卡洛模拟方法构建房地产贷款的结构化模型,测算压力情景下的不良贷款率的风险价值,从动态的角度反应风险因子短期变动对其与不良贷款率长期均衡关系的影响。结果显示,在本文构建的压力测试框架下,就单一区域、单一房贷品种以及不考虑房地产相关行业影响而言,商业银行基本可以承受冲击导致的信用风险。     

房贷压力测试:银行“可容忍”房价下跌30%～40%

在4月20日银监会召开的2010年第二次经济金融形势分析通报会上,银监会主席刘明康提出,各大中型银行要按季度开展房地产贷款压力测试工作的要求后,近期各行的房贷压力测试报告纷纷出炉。昨日,记者了解到,各家银行的房贷压力测试结果显示,房价下跌30%～40%都在银行可容忍的范围之内。     

中国银行流动性风险压力测试实证研究

目前,国内商业银行流动性风险管理体系尚不够完善,因而存在一定流动性风险隐患。本文根据我国商业银行的实际情况,选取影响流动性风险因素,建立流动性风险压力测试模型,并在此基础上,以中国银行为例,设计不同压力测试情景,模拟其流动性风险状况。实证分析结果表明,在轻中度压力下,中国银行流动性风险较低,处于可控状态;而在重度压力下,其流动性风险急剧上升,甚至引发严重流动性风险问题。     

当前银行个人房贷风险分析

目前,关于银行个人房贷风险,各界存在不同认识。本文认为应全面客观地认识个人房贷风险,并就房市周期的不同阶段分析了个人房贷风险的不同表现形式,最后对当前银行个人房贷风险情况作出判断。     

金融机构流动性风险压力测试实证研究——基于中小法人银行的两轮效应测试

本文认为,目前国内银行业流动性风险压力测试中还存在:风险因子的选择缺乏考虑市场风险以及信用风险,风险因子权重的设计缺乏科学性和经济意义,以及忽略传染效应等问题。本文在借鉴国际经验的基础上,针对我国实际,致力于解决以下问题:(1)如何设定风险因子和确定风险因子的权重,以及以什么标准来判断流动性风险;(2)自下而上地对单家银行及区域银行体系做流动性压力测试;(3)利用银行间市场,充分考虑冲击产生的第二轮效应。为开展压力测试及加强流动性风险管理提供了良好的借鉴。     

当前银行个人房贷风险分析

目前,关于银行个人房贷风险,各界存在不同认识.本文认为应全面客观地认识个人房贷风险,并就房市周期的不同阶段分析了个人房贷风险的不同表现形式,最后对当前银行个人房贷风险情况作出判断.     

美国为什么会发生次贷危机?

美国是靠抵押证券化来降低短存长贷的流动性风险的,但也产生了房贷风险向债市风险的转移美国房贷是住房、信贷和债券3大市场的结合体。次级房贷(以下简称次贷)风险不仅直接影响房贷和房市,还会影响美国金融市场和宏观经济走势。本文从实证的角度就美国次贷的发展和风险进行分析评估,供我国宏观经济和金融研究者参考。     

基于时变参数模型的银行信用风险与宏观经济形势的动态关系研究

压力测试是用于评价金融机构在极端冲击下的系统风险承担能力的一种风险量化分析工具,对金融机构的资产组合和风险管理具有重要意义。本文运用带随机波动的时变参数向量自回归模型,以CQ地区为例,以银行体系整体信用风险和房地产贷款信用风险作为研究对象,观察宏观经济因素与信用风险水平的动态关系,并对其进行宏观压力测试。研究结果表明,CQ地区银行体系的整体不良率在宏观经济增速下降和利率上升的情况下,依然能保持稳定;房贷不良率对加权贷款平均利率的上升也不敏感;CQ地区银行体系信用风险对宏观经济冲击的抗风险能力和对宏观经济冲击的缓释能力较强,总体运行较为稳健。     

个人住房按揭贷款风险防范

当个人住房按揭贷款作为一项低风险业务处于上升期时，房贷风险容易被不断扩大的贷款基数所稀释、掩盖．而房贷一旦紧缩．该业务中存在的问题和风险就将逐步释放出来。从国外银行的经验分析，房贷风险一般在贷款发放后的3～8年中显现出来。因此，正确分析当前个人住房按揭贷款业务的发展趋势，把握好业务发展与风险防范的关系．尤其是在银行内部加强管理、严密环节、强化制约，架构起个人住房按揭贷款业务风险防范体系，是亟待解决的一个问题。     

声音

刘明康:银行可抗房贷抵押品跌40%银监会主席刘明康近日表示,最新一轮压力测试结果显示,即便房地产抵押品下跌四成,银行业仍风险可控。他认为,中国地方政府性债务和房地产贷款风险总体可控。刘明康还透露了地方政府性债务中银行贷款余额和房地产贷款余额这两个数据:截至2010年年底,地方政府债务余额     

银行房贷逆周期经营探究

由商业银行顺周期性诱发的全球金融危机,给金融造成了巨大的冲击。痛定思痛,商业银行试图寻找到一条可以弱化顺周期性,有效控制信贷风险的路径。银行房贷,不仅可以使银行实现稳定利润增长,提升利润增长点,同时,也可能影响银行的利润,给银行带来利润风险。本文着重探讨了房贷的特点,以及银行在房贷中存在的主要风险。同时,指出我国当前银行房贷要顺应顺周期和逆周期经营模式,最后,分析了银行房贷的一些弊端,设计了房贷逆周期经营框架。     

房价跌50%纳入新一轮房贷压力测试

银监会主席刘明康近日表示,要对银行业金融机构开展新一轮房贷压力测试。新一轮房地产压力测试增加了住房成交面积下降等假设情形,并提高了房价下降的轻、中、重三种情况的标准。这三种情形分别是:房价平均下跌     

地方法人银行流动性风险评估与思考——基于34家机构流动性压力测试实证分析

压力测试是金融危机后监管改革的重要组成部分,已成为银行业监管的基石。当前国内发生的"包商银行接管事件"、"锦州银行重组事件"也深刻表明新常态下我国银行业风险较为严峻。根据人民银行金融稳定局开展压力测试的工作部署,本文选取了湖北省内38家地方法人银行机构开展流动性压力测试,对压力测试流程进行详细介绍,对压力测试中发现的相关问题进行思考,最后从监管和银行两个层面给出相关建议。     

银行房贷逆周期经营探索

本文介绍了房贷的特点及面临的主要风险,并对顺周期和逆周期经营进行界定,指出我国当前银行房贷经营属于顺周期模式,并对其原因和弊端进行分析,最后设计了银行房贷逆周期经营的框架。     

住房按揭贷款中防范信用风险的保险制度研究

住房贷款保险可以有效化解银行放贷风险。但是,目前我国住房贷款保险尚处于起步阶段,在发展过程中相继暴露了一些问题,并在一定程度上影响了住房贷款的发展。本文首先介绍了构建住房按揭贷款保险制度的理论依据,分析了当前我国住房贷款保险存在的问题,提出了设立房贷强制保险和房贷信用保险等可行性对策。     

浅析国内商业银行外汇中间业务信用风险管理现状及对策

美国次贷危机的一步步蔓延并逐步演变为全球性的金融危机,导致一批知名大金融机构出现巨额亏损或宣布破产倒闭.就国内而言,随着楼市的波动,房贷违约风险抬头,一些大企业集团相互担保骗取银行贷款的现象时有发生,商业银行外汇中间业务的开展也面临新的形势和压力,无论是从市场环境看还是从监管要求看,提高与完善商业银行外汇中间业务风险管理水平迫在眉睫.本文借鉴了西方商业银行对外汇中间业务信用风险管理的先进经验,分析了国内商业银行外汇中间业务的信用风险管理状况,提出了国内商业银行外汇中间业务信用风险管理的对策.     

我国商业银行流动性压力测试方法与国际的差异和比较

在新巴塞尔协议（BaselII）的指导和我国银监会的监督管理要求下，我国商业银行对流动性风险管理逐渐关注和重视。但是，国内在对流动性风险进行压力测试时，较难直接采用国际上成熟的压力测试系统，主要原因在于国内尚不具备完全市场化的金融价格和可供参考的收益率，从更多市场化的角度进行流动性压力测试，而我国商业银行体系的流动性则更多的受到政策面的影响。本文建立了适合我国大多数商业银行的压力测试模型。