非经常性损益,资产减值准备与盈余管理

<正>会计盈余信息是会计报表中最核心的信息。企业的会计盈余可以分为两个部分:经常性盈余和非经常性盈余。近年来,上市公司为达到首发上市、保住配股资格、保住上市壳资源等目的,频繁进行非经常性损益操控的行为引起了社会各界的关注。证监会为了保护投资者利益,对非经常性盈余的列报做了     

上市公司调节会计盈余的行为研究

上市公司出于IPO或增发配股、债务融资的需要和管理当局追逐自身利益的考虑,往往对会计盈余进行调节。上市公司调节盈余的具体行为主要有会计方法的选择与运用、并购重组、关联方交易及非经常性损益操纵4个方面。     

我国ST公司盈余管理的常用方法

许多ST公司由于在短期内难以改善经营业绩,为了避免被交易所暂停上市或终止上市,便经常采用盈余管理的办法。在盈余管理的诸多方法中,利用非经常性损益调节公司盈余、利用会计政策与会计估计的变更、关联交易等是ST公司较为常用的方法。其中,利用非经常性损益的方法较为常用的包括利用债务重组损益、利用计提各项资产减值准备、利用资产置换损益等。     

货币政策与上市公司盈余管理——一个基于公司治理视角的研究

本文以非经常性损益(营业外收支净额)作为盈余管理代理变量,利用中国A股上市公司2002-2008年的季度数据,在引入公司治理因素后,研究了货币政策对微观经济主体会计政策选择的异质性影响。研究结果表明,整体而言,中国人民银行货币政策变更显著影响微观经济主体的会计行为:当人民银行实行从紧的货币政策时,上市公司通过盈余操纵增加利润来抵消从紧的货币政策带来的负面冲击。进一步,我们的研究发现:相对于国有、非ST类和交叉上市公司,民营企业、ST类及单一上市公司更有可能进行盈余管理,表明公司治理因素对企业会计行为有显著影响。最后,针对研究结论进行了分析并提出了相应的政策建议。     

上市公司非经常性损益信息及其披露监管有效性研究

在上市公司的盈余中,非经常性损益往往成为其重要的组成部分,导致会计盈余信息可靠性降低,影响投资者的有效决策。证券监管机构作为证券市场管理者,从证券市场和投资者的角度出发,对上市公司的非经常性损益披露进行规范,并不断修订相关信息的披露规范,缩小该信息的可操作空间,以遏制这种行为。论文通过分析提出,证券监管机构对非经常性损益的明确规范以及强制性的披露要求,在一定程度上增加了会计信息的透明度,提高了会计信息质量,但并不能从根本上解决委托代理关系导致的信息不对称,也不能解决由此产生的盈余管理问题。作者就此提出建议,在会计信息确认和计量环节可以允许适当的职业判断空间,而在报告环节必须严格规范和管制,从而使非经常性损益的披露质量得到提高。     

非经常性损益与盈余管理研究——基于我国ST和PT公司的实证分析

本文对2008—2010年间我国ST和PT公司非经常性损益项目发生频率的统计分析发现,非经常性损益各项目发生频率在总体截面水平和个体序列分布上均存在着差异,进一步通过实证方法对非经常性损益具体项目与盈余管理之间关系进行回归分析,结果表明非经常性损益具体项目提升了我国ST和PT公司盈余管理的空间。     

证券投资收益的价值相关性与盈余管理研究

随着证券市场的发展,证券投资收益成为上市公司一项重要的非经常性损益。本文检验了2007年新会计准则下上市公司证券投资收益的价值相关性与盈余管理现象,研究结果表明:(1)我国证券市场能够区分营业利润与证券投资收益,并根据它们的重要性而赋予不同的估值;(2)证券投资收益具有价值相关性,但不具有及时性;(3)上市公司通过出售时机的选择对已实现证券投资收益进行了盈余管理;(4)证券投资采用公允价值变动确认损益的方式既提高了会计信息的相关性,又避免了盈余管理,是一种更好的证券投资收益确认模式。基于上述研究结果,建议交易性金融资产和可供出售金融资产的公允价值变动均确认为损益,并对其进行及时、透明的表外信息披露。     

上市公司非经常性损益刍议

非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系,以及虽与经营业务相关,但由于其性质、金额或发生频率等影响了真实、公允地反映公司正常盈利能力的各项收入和支出.非经常性损益对于上市公司剥离不良资产,改善企业产业结构,发挥证券市场资源配置功能起到了重要的作用.但是也有许多上市公司利用非经常性损益进行盈余操纵.     

盈余管理与所得税支付：基于会计利润与应税所得之间差异的研究

公司在进行盈余管理时,往往面临着财务报告成本与税务成本的权衡。为了摆脱该困境,公司有动机通过操纵非应税项目损益,以规避盈余管理的所得税成本。本文通过考察会计利润与应税所得差异(Book-Tax Differences)和盈余管理之间的关系,证实了该假设。我们的研究表明,上市公司盈余管理幅度越大,则会计利润与应税所得差异(本文定义为非应税项目损益)也越高,即上市公司通过操纵非应税项目损益,以规避盈余管理的税负成本。我们的研究进一步发现,上市公司通过非应税项目损益规避盈余管理税负成本的行为主要发生在高税率组别,而享受所得税优惠的公司则没有呈现出该特征。另外,我们的研究还发现,上市公司主要通过操纵长期应计项目规避所得税负。但我们的研究也表明,上市公司通过非应税项目损益规避的盈余管理税负成本较为有限,平均每1元操纵利润中,只有1．8分的操纵利润可以规避所得税成本,这或许表明进行盈余管理的公司为了避免引起资本市场或税务当局的怀疑,而为其大部分利润操纵支付了所得税成本。此外,本文研究还发现,高税率公司存在强烈的通过非应税掼益项目规避所得税的动机。我们的样本公司中,平均而言,所得税税率每增加1个百分点,操纵非应税项目损益占资产的比例将增加0．029％;适用33％税率的公司与适用15％优惠税率的公司相比,为此所规避的所得税成本平均高达330万元。     

上市公司盈余管理研究——以攀钢钒钛为例

在我国特定的上市制度环境下,盈余管理作为企业调节对外报告的会计收益信息的行为,其内在动因、盈余管理方式及相关经济后果一直受到学界关注.本文在盈余管理相关理论的基础上,以攀钢钒钛为案例,结合公司背景与近年来两次进行盈余管理以调节利润的操作,重点分析上市公司进行盈余管理的主要内在动机,以及在其中所采取的盈余管理手段.盈余管...     

我国上市公司盈余管理分析

上市公司盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上,通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体自身利益最大化的行为,其终极目的在于获取私人利益,具体目的为筹资、避税、避免发生政治成本、规避债务契约约束以及避免上市公司摘牌等。盈余管理有诸多表现形式,可以通过完善会计规范、加强审计监控等进行防范。     

我国上市公司盈余管理行为分析

盈余管理也称盈余操纵，是指企业管理当局出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，通过各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为。随着资本市场的日益发展，西方许多国家曾经出现过的盈余管理问题，不可避免地也出现在我国。盈余操纵过度，必然造成欺诈。区分盈余操纵和欺诈的标准是盈余操纵的方法是否被法规政策认可。欺诈是指违反法规政策。盈余操纵是指蓄意选择形式上被法规政策所认可的会计处理方法或财务处理方法，以达到管理当局所希望的会计数据，实质上并不能反映公司的真实经营业绩。从目前情况看，为了达到某种目的，上市公司盈余操纵的现象非常普遍，比如：有些上市公司主营业务利润很低，甚至亏损，但净利润却很高，非经营性损益在利润中所占的比重很大；还有的上市公司总是在一年盈利一年亏损的怪圈中徘徊。这些现象表明，一些上市公司在人为地调控利润。     

对非经营性损益信息披露的思考

中国证监会要求上市公司在1999年度财务报告中增加披露“扣除非经常性损益后的净利润”信息。由于非经常性损益项目的持续性很低，所以中国证监会的新增信息披露要求能够在一定程度上增加净利润信息的相关性。而从第一次实施结果来看，上市公司选择的、归属于非经常性损益的项目名目繁多，且不尽符合非经常性损益的理论特征；上市公司的披露行为也存在各式各样的不规范情况，因此可靠性和可比性尚显薄弱，有用性有所削弱。     

谈新会计准则对企业盈余管理的影响

盈余管理是指企业管理当局在遵循会计准则的基础上,通过会计手段或者非会计手段对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到自身利益最大化的行为。适度的盈余管理是企业走向成熟的标准,但滥用盈余管理则有损会计信息质量的可靠性。新会计准则在对企业盈余管理行为的规范方面进行了一系列修订,减少了会计估计和会计政策的选择项目,限制与压缩了企业盈余管理的空间。但也应该看到,新会计准则对盈余管理也留有一定的空间。     

市场化进程、终极控制人现金流权与控制权分离和盈余管理

本文以2001—2005年由地方政府和民营资本最终控制的A股上市公司为研究样本,研究了终极控制人现金流权与控制权的分离程度与上市公司盈余管理的关系,并进一步检验了这种关系是否会受到各地区市场化进程的影响。研究发现：终极控制人现金流权与控制权的分离显著影响上市公司盈余管理的程度,但这种关系会受到市场化进程的制约。研究还发现,当终极控制人对上市公司存在现金流权与控制权分离的情况下,上市公司往往可能不是利用操控性应计来进行盈余管理,而是利用非经常性损益的手段进行盈余管理。     

新会计准则下上市公司盈余管理问题浅探

近年来,有关实证会计研究结果表明,我国上市公司存在着大量的盈余管理行为,严重影响了会计信息的真实可靠性,误导了信息使用者的经济决策。本文将从盈余管理的角度,对新会计准则对上市公司盈余管理的影响进行分析,着重探讨新会计准则对企业盈余管理的影响,分析新会计准则下企业盈余管理的可操作空间,以及提出相应治理对策。     

新会计准则下上市公司盈余管理问题浅探

近年来,有关实证会计研究结果表明,我国上市公司存在着大量的盈余管理行为.严重影响了会计信息的真实可靠性,误导了信息使用者的经济决策.本文将从盈余管理的角度,对新会计准则对上市公司盈余管理的影响进行分析,着重探讨新会计准则对企业盈余管理的影响,分析新会计准则下企业盈余管理的可操作空间,以及提出相应治理对策.     

利润操纵行为影响会计稳健性吗?——基于季度盈余不同汇总方法的经验证据

本文使用季度盈余的方法研究会计稳健性。以往文献主要使用会计年度(即公历年度)盈余分析我国上市公司的会计稳健性,相对无法有效地分离或控制利润操纵行为对会计稳健性的影响。本文使用不同的方法对季度盈余进行汇总,得到会计年度盈余及其他三种受利润操纵行为影响较弱的年度盈余。研究发现,我国上市公司的会计年度盈余和其他三种年度盈余都表现出了稳健性特征。这一经验证据表明,我国上市公司的报告盈余具有实质意义上的稳健性,利润操纵行为并未影响会计盈余的稳健性。     

盈余管理——基于制度方面的分析

盈余管理是会计研究的重要内容,目前对盈余管理的定义学术界并未形成统一认识,这在一定程度上给盈余管理的研究造成了混乱。盈余管理的手段多样化,既可以利用会计手段实现盈余管理,也可以利用非会计手段实现盈余管理。股票的发行与上市制度的缺陷、会计准则制度的缺陷、公司治理制度的缺陷,这些制度方面的缺陷为盈余管理的实现提供了条件。因此,对于盈余管理的治理,可以从完善现行上市公司制度、健全会计规范和执行机制、健全公司治理等方面实现。     

对非经常性损益确认与披露问题的探讨

自1999年中国证监会首次要求上市公司披露扣除非经常性损益后的净利润指标以来,关于非经常性损益的确认与披露问题引起了我国会计学界的关注。本文对非经常性损益的确认标准进行了初步的探讨,并对该信息的披露现状进行揭示和分析。本文认为这一信息的披露有利于提高会计信息的质量,同时建议有关部门制定出更详细的法规来规范上市公司的披露行为。