我国私募股权投资基金退出路径比较研究

随着中国经济的快速发展和资本市场的逐步完善,私募股权投资基金引起越来越多人的关注。私募股权投资基金已经成为引领我国资本市场的重要力量,对国民经济、资本市场以及被投资企业都有非常重大的积极影响,不仅促进了国民经济的发展和资本市场的完善,也为企业融资提供了新的运作模式。在私募股权投资基金的整个运作流程中,资本的退出是十分关键的一环。     

我国私募股权投资基金退出路径比较研究

随着中国经济的快速发展和资本市场的逐步完善,私募股权投资基金引起越来越多人的关注。私募股权投资基金已经成为引领我国资本市场的重要力量,对国民经济、资本市场以及被投资企业都有非常重大的积极影响,不仅促进了国民经济的发展和资本市场的完善,也为企业融资提供了新的运作模式。在私募股权投资基金的整个运作流程中,资本的退出是十分关键的一环。     

私募股权投资基金发展现状及作用

我国正处于消费及产业升级的重要时期,在这个特定的时期需要有大量的投资来实现其产品服务及产品品质升级,同时,我国很多中小企业面临着股权结构及公司管理问题,这就为募集股权投资基金提供了发展空间,无论是中小企业还是大企业都可以借助投资基金来改善企业的治理结构,进而提高企业的市场竞争力。     

关于私募股权基金退出机制的研究

本文主要从退出途径分析私募基金的退出机制,并讨论了当前影响我国私募股权基金退出的一些问题.以此提出相应的政策建议.     

浅议我国私募股权基金退出机制

私募股权基金是一种有效的金融创新,其退出机制是私募股权基金制度建立和完善的重要环节,我国私募股权基金的发展历史尚短暂,退出机制的完善还需要一个长期过程.本文从私募股权基金退出的内涵和方式入手,通过借鉴美国和欧盟私募股权基金退出制度的经验,提出我国私募股权基金退出机制的建议.     

私募股权基金的现状及问题研究

虽然我国的私募股权基金在金融市场上的发展相较其他的投资工具起步晚,但随着中国金融市场以及资本市场的快速多元化发展,以及人们对金融市场产品多样性的需求,私募股权投资基金自产生之后无论是在募资规模还是发行数量上都得到了巨大的发展,目前已成为我国中小企业以及还未上市企业的重要融资手段。本文从私募股权基金的募资规模、数量、退出方式及回报方面分析了其现状,找出我国私募股权基金运过程中存在的问题,进而为我国私募股投资基金的发展提出相关的建议。     

关于我国私募股权投资基金发展的探讨综述

正私募股权投资是金融创新和产业创新的结果,对国民经济和企业的发展具有举足轻重的影响。现将理论界对我国私募股权投资基金发展现状、问题及对策的探讨作一综述。一、私募股权投资基金的概述私募股权基金(Private Equity Fund,简称PE基金),是指以非公开的方式向少数特定投资者募集资金,主要向未上市企业进行的权益性投资,最终通过被投资企业上市、并购或管理层回购等方式退出而获利的一类投资基金。典型私     

私募股权投资的现状与对策研究

我国私募股权投资是当今经济发展的方向之一,作为一种创新型投资、融资方式,在全球是一个庞大的产业。从我国私募股权投资的现状和发展总体来看,私募股权投资在国内的发展道路坎坷不断,经历数次失败,在不断探索完善机制体系,在探索发展中攻克难题,最终取得成果。私募迅猛的发展趋势,逐步完善的体系改革,为中国小型企业的发展带来了希望。目前这种增长的势头依然很快,这样快速的发展带来了更多的机遇。     

我国私募股权基金退出机制的问题及其对策研究

改革开放至今,我国私募股权基金募集的资金规模不断扩大,已成为我国中小企业主要的募资来源之一.由于私募股权基金具有循环投资的特性,退出是私募股权投资的核心环节,因此只有建立畅通的退出机制才能为私募股权基金提供持续的流通性和发展性.本文阐述了我国私募股权基金的退出方式及退出机制存在的问题,结合美国的发展经验,提出了完善我国私募股权基金退出机制的相关建议.     

私募股权投资退出机制的新模式——APO

一、私募股权投资基金的意义及其遇到的退出机制困境 私募股权投资作为一种新型的投融资方式，不仅能够为企业提供资金支持，更有能力依靠专家理财和咨询的优势，改善公司治理结构和管理水平，尤其在创新型中小企业的组织结构、业务方向、财务管理、领导班子建设等方面提供智力支持。     

私募股权投资基金的资本特性研究

私募股权投资基金首先是以货币资金的形式存在的。这种货币资金具有资本属性,但其属性又与产业资本有所不同,是从产业资本中分离出来的一种执行特殊职能的资本;它有其产生的条件和特殊的运动形式以及利益要求。认清私募股权投资基金的资本特性对于我们发展私募股权投资基金具有重要意义。     

我国私募股权投资基金投资收益的仿真模拟研究

我国私募股权投资基金经历了20余年的发展,已经具备了一定的规模和影响力。理论界和实务界对基金运作模式、项目退出途径和收益方面等均进行了探讨和研究,但是对于基金、管理人和其他投资人的投资收益情况及影响因素方面的研究却寥寥无几。鉴于上述情况,本文将通过介绍、分析国内外私募股权投资基金发展情况及其运作模式,对募集、投资、管理和退出等环节进行梳理和建模,借助蒙特卡罗模拟方法对复杂的基金运作过程进行全过程仿真模拟,以获得包括基金、管理人和其他投资人的投资回报率期望值、标准差在内的诸多数据,实现对上述各方投资收益情况的定量研究。     

私募股权退出市场重新活跃

<正>在金融危机的持续冲击下,中国私募股权市场募资、投资在2009年呈现出负增长,进入行业发展低迷期。截至12月31日,2009年共有30支可投资于亚洲市场(包括中国大陆地区)的私募股权基金成功募集资金129.58亿美元,比2008     

私募股权投资基金的规制探析

私募股权投资基金在我国不断发展壮大,对于我国资本市场的健康发展起到了积极作用。但是,由于种种客观原因,我国私募股权投资基金的立法工作迟迟没有实质性进展。私募股权投资基金不可避免地存在各种问题。法律的空白给民间私募股权投资基金提供了生存空间,也使其面临相当大的法律风险。本文通过对我国现行私募股权投资基金法律制度进行分析研究,提出我国对私募股权投资基金的法律规制应当从设立、退出和监管三个方面入手,建立和完善我国私募股权投资基金法律制度。     

中国私募股权投资基金发展模式分析

本文描述了中国的PE行业的发展历程及现状,阐述了PE的主要退出方式;详细论述了我国PE行业在过去几年主要依赖于IPO退出的方式所带来的问题;通过对国内外PE模式具体案例的研究,探讨中国PE发展模式创新的方向和趋势.本文通过研究后认为,中国PE行业未来发展模式是:首先是对整个行业来讲,退出渠道的选择肯定会更加多元化;第二,在野蛮增长过后,更多的国内的PE注重专业性,更关注于企业本身的投资价值,而不是对于IPO的投机;第三,未来中国的PE将趋向于多元化、平台化、证券化的模式.     

私募股权投资基金税法问题研究

私募股权投资基金(PE)是一种成熟的投资模式。为鼓励投资者采用,各国都通过科学合理的税收制度以及税收优惠政策加以鼓励和支持。笔者的分析和论述跳出税法本身,从商法的视角研究了我国私募股权基金税收制度,提出了与商法相契合的改进建议。     

中小企业利用私募股权融资方式研究

随着更多的海外私募股权投资机构在中国内地设立常驻办公室，中国新一轮的私募股权和创业投资浪潮正在到来。研究私募股权融资在中国的投资策略和运作特点，帮助中小企业在新的融资渠道面前，做好前期准备，及时找到合适的投资者，提高公司智力水平以及管理团队的素质，促进其快速规范地发展壮大。     

我国私募股权投资基金发展研究

我国的私募股权投资基金萌芽于20世纪的80年代,走过了30年的发展历程,并现已发展成为推动我国经济发展的重要力量.本文介绍了我国私募股权投资基金的5个发展阶段,存在的重要意义,出现的问题及发展建议和未来展望.     

私募/风险资本退出与场外股权交易市场建设探析

私募/风险资本在中国如火如荼地发展,一些通过IPO实现了成功退出,然而另外一些在其退出渠道上却存在一定的困难,尤其是在股权转让过程中存在信息不对称、管理不规范等问题。文章分析了私募/风险资本的退出渠道,介绍了当前我国场外股权交易市场的现状,分析了存在的一些问题,并在此基础上,提出了建设适合我国国情的场外股权交易市场的设计思路,包括混合型做市商制度、细化准入门槛、创新监管体制等,最终建设成一个结构合理、发展顺畅、运作灵活、交易高效、监管到位的全国统一的多层次的场外股权交易市场。     

中美私募股权投资基金规制比较研究

发展私募股权投资基金对建立和健全我国资本市场具有重要的现实意义,但我国私募股权投资基金的发展还处于初级阶段,如何规制引导其健康发展迫在眉睫。本文主要以中美对私募股权投资基金在组织形式规制、法律规制方面进行比较研究,指出我国私募股权投资基金急速发展中的规制缺失,并进行总结和建言。