我国货币政策与银行监管协调关系问题研究

近年来随着国际金融监管领域综合性监管机构的出现,银行监管职能应否与中央银行货币政策职能分离的问题,引起了各方面的广泛重视。研究确定我国货币政策与银行监管之间协调关系的制度结构,并在这种制度结构下实现二者关系的有效协调,成为金融理论和实践关注的一个焦点。本文在逻辑上分为三部分。第一部分,对货币政策与银行监管协调关系的涵义、基本内容,以及有效协调这些内容的制度结构与其生存环境进行了研究,为进一步的分析提供了理论指导;第二部分对货币政策与银行监管协调关系的制度结构和效率进行了分析;最后,在坚持我国货币政策与银行监管内部协调制度结构的前提下,研究探讨了加强和改善二者协调关系的对策措施。     

我国货币政策与银行监管协调关系问题研究

近年来随着国际金融监管领域综合性监管机构的出现,银行监管职能应否与中央银行货币政策职能分离的问题,引起了各方面的广泛重视.研究确定我国货币政策与银行监管之间协调关系的制度结构,并在这种制度结构下实现二者关系的有效协调,成为金融理论和实践关注的一个焦点.本文在逻辑上分为三部分.第一部分,对货币政策与银行监管协调关系的涵义、基本内容,以及有效协调这些内容的制度结构与其生存环境进行了研究,为进一步的分析提供了理论指导;第二部分对货币政策与银行监管协调关系的制度结构和效率进行了分析;最后,在坚持我国货币政策与银行监管内部协调制度结构的前提下,研究探讨了加强和改善二者协调关系的对策措施.     

浅析银行监管与货币政策的市场关系

中国银行业监督管理委员会的成立，以及相应地将银行监管职能从中国人民银行分立出来，客观上提出了货币政策与银行监管进行有效协调的问题。在前一阶段主要强调银行监管与货币政策相互独立的讨论中，货币政策与银行监管的互动关系实际上有意或者无意地被忽视。但是，当这种分立成为现实时，如果不清晰地把握货币政策和银行监管之间的互动关系、进而据此建立银行监管和货币政策之间的有效协调机制，那么，不仅银行监管的效果会大打折扣，货币政策的实施也必然会遇到困难。     

货币政策和银行监管协调与合作的难点及对策

货币政策与银行监管职能的分离和合并各有优缺点,一国不论选择什么样的监管模式,都必须在这两项职能之间建立良好的协调与合作机制,否则,不论是银行监管,还是货币政策,其有效性都将受到严重影响。本文在分析我国货币政策与银行监管职能协调问题的基础上,提出有针对性的政策建议。     

我国货币政策与银行监管协调问题探讨

我国银监会的成立以及将银行监管职能相应地从中国人民银行分离出来，客观上提出了货币政策与银行监管应该进行有效协调的问题。但是，从运行三年多的实践看，央行与银监会在其职责履行中其实绩却并不是十分理想，这主要表现为货币政策效率不高，银行监管还有待加强。无疑，为提高央行与银监会履行职责的绩效，必须从央行货币政策与银监会银行监管的异同关系中清晰地了解货币政策与银行监管之间的互动关系，有效解决货币政策与银行监管之间的协调问题。     

货币政策实施与银行监管协调初探

一、货币政策与银行监管协调的涵义 1.货币监管与机构监管之分.根据监管的出发点和目的不同,银行监管可以分为货币监管与机构监管.所谓货币监管,是指为实施货币政策所必需的旨在确保货币政策操作和传导的有效性而由中央银行对金融机构或金融市场进行的监督管理.而所谓机构监管,则是指监管当局为确保金融体系的稳定而依据有关法律法规对金融机构市场准入、退出、日常营运等各个方面进行的监督管理.一般而言,货币政策执行过程中总会伴随着一部分监管职能,如对与中央银行有贷款关系的金融机构进行检查,对法定存款准备金达不到标准的金融机构进行处罚,对有关直接或选择性货币政策工具如管制利率、信贷限额、消费者信用控制等的执行情况进行检查,这部分监管职能是货币监管而不是机构监管.     

论人民银行与银监会之间的关系协调

银监会的成立，使货币政策与金融监管由过去人民银行一家负责改为两家，但基于两者之间的差异性，需人民银行与银监会两机构间在货币政策的制定和传导、银行监管、不良资产解决等方面建立有效的沟通与协调机制。     

试论货币政策与银行监管的协调

货币政策和银行监管是我国中央银行的两项重要职能，货币政策与银行监管的关系既相互独立，又相互联系。但是在现实中主要表现出独立性而甚少表现出协调性，因此，中央银行有必要加强货币政策与银行监管的协调配合。     

资本充足要求下货币政策与银行监管的联系

本文借鉴Kopecky-VanHoose有关资本约束对银行信贷影响的模型,将银行资本内生化,通过分析银行在资本充足率管理的约束条件下经营目标最优化情形,阐释了银行监管与货币政策的联系。文章最后针对我国银行业发展现状,分析资本充足要求下的银行监管和货币政策的联系对我国货币政策和银行监管政策制定的启示及对银行业管理的意义,并提出协调两者目标一致性的政策建议。     

货币政策与银行监管的冲突与协调

从我国来看,货币政策与银行监管在根本目标上是一致的,在动态上则一致与冲突并存,关键的问题在于加强二者的协调。本文认为,在我国当前条件下,应当以中性的银行监管和受约束的货币政策作为基本的协调原则,并提出了基本的协调方式和在这一原则下扩大货币政策操作空间的政策建议。     

货币政策与银行监管一致性与差异性的理论和实证研究

2005年7月人民币汇率形成机制改革后,货币政策的灵活性和独立性进一步提高,货币政策调控空间进一步扩大,人们对货币政策执行效果的预期进一步提高。银行监管作为与货币政策的宏观调控相对应的微观调控,逐渐上升为影响货币政策执行效果最重要的外部因素之一。准确掌握银监分设后货币政策执行与银行监管实施之间的关系,深入探讨构建二者之间长效协调机制的路径和措施,将对进一步提升货币政策实施效果,促进经济快速、持续和健康发展具有重要的现实意义。一、货币政策与银行监管关系的理论分析货币政策是一国最重要的宏观调控政策之一,在政策制…     

新体制下货币政策变化研究

银行监管和货币政策职能的分离,带来的直接变化就是弱化了银行化的货币政策,拓宽了货币政策的实施范围,相应地引起了货币政策目标、操作工具及传导机制的转变,促使货币政策向协调化、市场化、国际化的方向发展。     

货币政策与银行监管的冲突与协调

从我国来看,货市政策与银行监管在根本目标上是一致的,在动态上则一致与冲突并存,关键的问题在于加强二者的协调.本文以为,在我国当前条件下,应当以中性的银行监管和受约束的货币政策作为基本的协调原则,并提出了基本的协调方式和在这一原则下扩大货币政策操作空间的政策建议.     

货币政策实施与银行监管协调初探

1．货币监管与机构监管之分。根据监管的出发点和目的不同，银行监管可以分为货币监管与机构监管。所谓货币监管，是指为实施货币政策所必需的旨在确保货币政策操作和传导的有效性而由中央银行对金融机构或金融市场进行的监督管理。而所谓机构监管．则是指监管当局为确保金融体系的稳定而依据有关法律法规对金融机构市场准入、退出、日常营运等各个方面进行的监督管理。一般而言，货币政策执行过程中总会伴随着一部分监管职能。     

银行监管模式国际比较及其借鉴意义

对于央行的货币政策与银行监管职能是否应当分离,理论界存在相当大的分歧。2003年3月,我国成立中国银行业监管管理委员会,依法对银行、金融资产管理公司、信托公司以及其他存款类机构实施监督管理。但是,对于货币政策与银行监管是否应当分离的纷争并未因为银监会的成立而停止。本文拟对银行监管的模式进行简单的国际比较,以期为我国银行监管模式的选择提供参考,并就我国成立银监会以后如何加强银行监管的相关问题进行探讨。     

略论货币政策与银行监管的冲突与协调

银监分设后,银行监管与货币政策目标差异所形成的监管当局与央行之间信息沟通不畅或行为冲突的现象进入公众的视线,并引起了广泛关注。从我国来看,货币政策与银行监管在根本目标上是一致的,在动态上则一致与冲突并存,关键在于加强二者的协调。本文在深入分析冲突产生的深层原因的基础上,结合现实政策和西方国家的操作实践,提出了两项职能之间有效协调与配合、相互补充、相互促进的对策建议。     

货币政策选择、银行业竞争与风险承担——基于中国银行业的实证研究

基于中国60家商业银行2002—2012年微观非平衡面板数据,采用系统GMM估计方法对货币政策的风险承担渠道进行系统检验,同时对利率市场化背景下货币政策选择对银行竞争和风险承担的影响效应进行实证研究。结果显示,不同货币政策工具对银行机构的行为选择和风险承担均有显著影响,但存在异质性特征,市场竞争能力强的银行,其风险承担行为更多受到数量型工具的刚性制约,而市场竞争能力弱的银行对价格型货币政策变动更为敏感。建议关注银行风险承担,加强资本监管,推动市场有序竞争,完善内控制度等,以协调货币政策选择与银行风险承担的关系。     

夏斌访谈:银监会成立后的监管协调制度安排

共同防范风险 <银行家>:在经历了长时间的争论之后,成立银监会终于成为既定的事实.货币政策与监管相分离固然可以使人民银行更加专注于宏观调控,有利于增强央行的独立性.但是在我国目前的情况下,许多金融机构的包袱还很沉重,市场化的经营机制没有完全建立,而货币政策将不可避免的对金融机构的经营产生影响.我们应该如何看待这两者之间以及与另外两个监管机构之间的协调?     

当前我国银行监管职能不宜从中央银行分离

当前 ,银行监管职能是否从中央银行分离成为国内外理论界的热门话题。本文从理论角度和现实国情两个方面 ,阐明了当前我国不宜进行银行监管职能从中央银行分离的改革 ,认为我国的当务之急应是如何在现有框架下有效协调银行监管与货币政策的关系问题。     

货币政策风险承担渠道的机理探索——美国两次次贷危机启示

本文运用案例分析的方法,比较分析了美国1998年和2008年两次次贷危机的差异,从货币政策风险承担渠道的角度,以银行被动风险承担和主动风险承担的内在机理为切入点,深入探讨了宽松货币政策对银行的风险识别能力(被动)和风险承担意愿(主动)的影响,认为宽松货币政策条件下要高度警惕金融体系的过度顺周期性,并建议中央银行要充分考虑宏观审慎监管与货币政策的协调与配合。