我国商业银行不良资产证券化的障碍与对策

目前我国商业银行不良资产不断增加,规模也不断扩大,已威胁到商业银行的健康发展.其中资产证券化是正确处置不良资产的有效方式.但由于我国在资产证券化操作与经营方面还不够成熟,还存在系列问题和障碍,因此不良资产证券化并没有在处置不良资产方面发挥其应有的作用.实际上,不良资产证券化是能将"死"资产变为"活"资产的一种有效处置方...     

萌芽发展的不良资产证券化

21世纪以来,我国的经济呈现中高速增长.国民经济快速发展的新常态同时使得许多问题暴露出来,其中之一就是由于经济结构转型导致的生产过剩企业破产而产生的不良贷款明显增加.据中国银行监督管理委员会2017年2月22日发布的《商业银行主要指标分机构类情况表(2016)》显示,大型商业银行的不良贷款率四个季度平均约为1.69%.同比2015年的上涨了0.18%.(如图1)面对不良资产的增长,银行的盈利基础被削弱,银行急需一种化解金融风险、稳定银行经营的不良资产处置办法.不良资产证券化应运而生.     

互联网背景下我国不良资产处置的探讨

根据银监会披露数据,截止2017年第一季度,我国商业银行不良贷款余额高达1.579万亿元,不良贷款比率为1.74％.事实上,我国商业银行不良资产余额自2014年来稳步上升.高效安全的不良资产处置途径也是当今商业银行的重要议题.过往基于经济环境和政治环境,我国已经具备如清收、 诉讼、 转让AMC、 债转股等不良资产的处置方式,近年来,互联网+不来能够资产的处置也频频出现在大众视野.本文基于互联网+不良资产处置的发展现状,阐述当前中国互联网+背景下不良资产处置的基本模式,以及在实施过程中面临的主要阻碍,最后提出相关建议.     

商业银行不良资产证券化法律风险防范研究

疫情过后,房屋贷款断供以及信用卡逾期不还等问题进一步加大了商业银行处理不良资产的压力。虽然不良资产证券化能够在一定程度上减轻银行的压力,但是这一过程中的法律风险是不能忽视的。从我国商业银行不良资产证券化发展现状来分析商业银行不良资产证券化过程中存在的“不良资产”的法律风险、“真实出售”的法律风险、信用风险,同时提出了风险防范建议,着重指出应围绕法律法规、信息披露,风险监管三个方面进行完善,希望能够推动我国商业银行不良资产证券化沿着法治化方向发展。     

国有商业银行不良资产证券化

近年来,我国银行业由于各方面的原因,积累了巨额的不良资产,严重阻碍了我国的市场化进程以及国有银行的商业化进程.在种种处理银行不良资产的方法中,资产证券化作为一种创新金融工具,在西方发达国家已经获得了巨大的发展和广泛的应用.本文主要通过分析我国国有银行不良资产的情况以及结合我国金融现状,探讨和分析我国国有商业银行不良资产证券化的可行性,所面临的问题以及实施过程中的风险.并对之提出一些建议.     

国有商业银行不良资产证券化

近年来,我国银行业由于各方面的原因,积累了巨额的不良资产,严重阻碍了我国的市场化进程以及国有银行的商业化进程.在种种处理银行不良资产的方法中,资产证券化作为一种创新金融工具,在西方发达国家已经获得了巨大的发展和广泛的应用.本文主要通过分析我国国有银行不良资产的情况以及结合我国金融现状.探讨和分析我国国有商业银行不良资产证券化的可行性,所面临的问题以及实施过程中的风险,并对之提出一些建议.     

我国国有商业银行不良资产证券化:障碍与对策

不良资产证券化是国际上处理不良资产的措施之一。本文对我国国有商业银行不良资产证券化的障碍进行了客观分析,并提出相应的对策建议。     

不良资产证券化在中国的运作及障碍

我国金融机构不良资产证券化的境内实践已经展开，本文对不良资产证券化的中国可行路径进行了思考，并在回顾近两年经典安全的基础上，对金融机构不良资产证券化的制度障碍进行了梳理。     

商业银行不良资产证券化法律体系浅析

近年来随着经济下行,商业银行问题贷款处置的压力不断加大,不良资产证券化的改革试点被提上日程.本文主要探讨我国目前不良资产证券化的法律体系建设、借鉴国际经验探讨不良资产证券化立法的现实意义.     

征券化处置我国商业银行不良资产探讨

资产证券化在发达国家的蓬勃发展,极大地助推了其金融市场的发展,给其金融服务业产生了深远的影响.但资产证券化在我国尚未深入开展,未能在我国经济建设中发挥应有的作用.本文在分析资产证券化交易机理的墓础上.通过对我国当前经济社会中开展该业务有利和制约因素的分析,借鉴发达国家的有效做法,结合国情,对我国当前开展资产证券化尤其是以证券化方式处置不良资产进行了探讨,提出了相关政策建议,以求对我国商业银行以证券化方式处置不良资产有所稗益.     

处置不良资产的思考

<正> 近几年,四大资产管理公司从国有商业银行共接收了1.4万亿不良资产。截至2003年一季度末,四大资产管理公司阶段性处置了3434.69亿元,累计回收现金715.24亿元。近年来,利用资产证券化手段处置商业银行剥离的不良资产的政策主张备受关注。在中国四家金融资产管理公司的业务范围内,均被赋予资产证券化的手段。然而,在我们研究和设计资产证券化的具体操作办法时,我们感到这种办法的实施难度很大,在目前条件下大量运用资产证券化方式处置资产管理公司的不良贷款还缺乏现实的可能性,这是因为被证券化的资产必须具备良好的未来预期收益,要有未来的现金流量作为保证。具体来说,适合进行证券化的不良资产至少必须具备如下条件:(1) 资产缺乏流动性但能够在未来产生可预测的稳定的现     

国外解决银行不良资产成功经验对我国的启示

资产证券化是伴随着金融体系的发展和演化而产生的金融工具。20世纪60年代末，美国为缓解金融机构资产流动性不足的困难，启动住宅抵押贷款二级市场，从此揭开了全球性资产证券化的序幕。继中国四大金融资产管理公司收购完四家国有专业银行不良资产后，对不良资产的证券化处置被提到了议事日程，本文从国外解决银行不良资产的成功经验出发，对中国金融资产管理公司与银行不良贷款的处置提出自己的操作思路。     

不良资产证券化的国际比较与借鉴

通过回顾不良资产证券化的历史和演化趋势,对比不同国家的不良资产证券化运作的特点和差异性,为我国不良资产证券化的理论研究与实践操作提供借鉴.     

我国三种资产证券化的对比分析

早在1983年我国就有人开始介绍西方的资产证券化技术。在将资产证券化引入我国的时候,最重要的是考虑将什么类型的资产进行证券化,从哪里开始进行资产证券化。经过二十多年的探索,资产证券化的研究已渐成气候,并已探索出“不良资产模式”“、住房抵押贷款模式”“、基础设施收费模式”“、出口应收款模式”等证券化的模式,并试图从中找到开展信贷资产证券化的突破口。目前我国学者研究的最多的就是住房抵押贷款(MBS)、银行的不良资产和基础设施的应收账款的证券化的问题,而且绝大部分学者认为住房抵押贷款(MBS)应该成为资产证券化的首选,…     

国有商业银行不良资产证券化信用增级路径研究

银行不良资产严重威胁着国家的金融稳定和经济安全,不良资产证券化是从根本上解决商业银行不良资产的重要途径,在不良资产证券化的操作过程中,信用增级是其中最为重要的步骤之一.本文着重介绍信用增级的方法.     

商业银行不良资产的形成及化解

四 大国有商业银行作为中国银行业的主体 ,其资产经营状况不尽人意。根据国家公布的数字 ,我国四家国有商业银行拥有近 2 0 0 0亿元不良贷款 ,不良贷款比例接近2 5 %。尽管从 1999年开始中国政府采取措施剥离了国有商业银行近万亿元不良资产 ,但是时至今日国有商业银行不良资产还在上升。鉴于许多国际金融机构破产倒闭的最主要原因是自身大量不良资产导致流动性风险、经营风险和信用风险 ,因此 ,如何有效压缩不良资产 ,尽快化解风险 ,已经成为中国银行业在过度时期的首要准备工作。在我国商业银行日前的资产结构中 ,信贷资产构成了银行资产的主要部分。因此 ,商业银行资产质量的高低直接影响着我国商业银行的经营与发展。由于历史原因 ,我国国有商业银行目前不良信贷资产居高不下 ,据估计 ,个别国有商业银行不良贷款已高达 30 %以上。商业银行 ,特别是国有商业不良贷款已经成为国有银行进一步改革与发展的严重障碍。商业银行大量不良信贷资产给商业银行经营带来极大的困难 ,为金融体系埋下了危机的隐患。同时 ,商业银行大量不良信贷资产的存在还削弱了国有商业银行的资本和经济实力 ,影响了我国商业银行的国内外信誉及其市场竞争能力。“冰冻...     

证券化是金融机构处置不良资产的必由之路

不良资产证券化是各国处理金融机构不良资产的一条重要经验。通过资产证券化可以集约地处理不良资产,且代价较小。所谓“不良资产证券化”,就是将一系列的不良资产组合、包装以后,以其为标的资产通过发行证券在资本市场上出售和流通,具体可分为股票化和债券化两种形     

我国不良资产证券化交易结构优化探析

我国真正意义上的不良资产证券化项目始于2006年,目前还处于起步阶段。通过对不良资产证券化交易结构(主要是CDO结构)原理及我国已有不良资产证券化案例的分析,认为目前适合我国的不良资产证券化交易结构是CDO结构,而我国实际案例的交易结构只是初级CDO结构,还有待进一步完善,并在此基础上提出了优化我国不良资产证券化交易结构的对策。     

我国推行资产证券化的障碍分析与对策

资产证券化在我国作为一种新型的金融工具，有着广阔的发展前景，但是在现行的制度框架下，资产证券化的发展面临着很多障碍。本文就我国推行资产证券化时所面临的障碍和解决的对策进行论述。     

运用拍卖手段处置不良资产

<正>成立金融资产管理公司是我国金融体制改革的一项重大举措,开辟了解决国有商业银行不良资产的重要渠道。金融资产管理公司不仅肩负着盘活国有商业银行不良资产的重任,同时又承担着推动国有企业改革和发展的光荣使命。中国华融资产管理公司作为具有独立法人资格的国有独资金融企业,在过去两年的时间里,收购了中国工商银行4077亿元不良贷款。如何管理和处置这部分不良资产,以达到防范化解金融风险,最大限度地保全资产,提高资产回收价值的经营目标是当前摆在我们面前的首要任务。因此,对已收购的不良资产,我们要采取因地制宜、区别对待的方法综合运用多种处置方式,如公开拍卖、协议转让、诉诸法律、资产重组、债转股、证券化等多种方式对不良贷款和抵押物进行处置。