如何运用金融工具规避外汇风险

近年来,人民币对美元的汇率一直处于上升通道中.对于进出口企业而言,如何规避外汇风险成为它们面临的重要问题.本文通过对外汇风险及其类型的分析,着重解析运用外汇期货套期保值以锁定汇价,防范外汇风险.此外,远期结售汇业务等其他措施也可以规避外汇风险.     

外汇期权在我国企业外汇风险管理中的应用

外汇期权作为一种新兴金融衍生产品,经过20余年的发展,已经成为国际金融市场上一种重要的避险和投资工具.我国企业目前还没有广泛运用这一金融工具作为风险管理手段.文章结合实例阐述我国企业如何运用外汇期权进行套期保值,规避汇率风险,并提出国内企业应该积极运用外汇期权提高风险管理水平.     

国际工程承包企业外汇风险管理策略

随着我国汇率体制改革的深入,如何有效地规避外汇风险已成为我国国际工程承包企业经营管理中需要面对的重大课题.本文基于外汇风险的识别和企业外汇避险的实际要求,阐述了国际工程承包企业面临的外汇风险种类及其规避策略,并以实例分析了几种外汇风险规避方案的选择.     

人民币对外汇期权交易解读

2月16日,国家外汇管理局发布通知,批准中国外汇交易中心在银行间外汇市场组织开展人民币对外汇期权交易,自2011年4月1日起施行。这个通知可以看作我国金融文件上的里程碑。因为它有利于完善国内外汇市场人民币对外汇衍生产品体系,丰富了衍生产品种类,便利企业、银行等市场主体规避汇率风险。     

关于合理规避外汇风险的探讨

我们在进行对外贸易和对外国投资以及接受外国投资时都将会承担外汇汇率变化而带来损失的可能性.本文主要讨论的是外汇风险.风险,在经济管理中是指经营过程中可能遇到的损失的不确定性.对于外汇风险一般认为有两类:政治风险和经济风险,政治风险主要是指国家的政局和政策及法律等发生变化而带给企业外汇方面的损失,对政治风险一般采用转移资产和资金等方法进行规避,甚至用外交途径等来规避.外汇风险中的经济风险主要是指外币币值变动的风险.即由于外汇风险中的经济风险.     

国际工程物资采购外汇风险管理北大核心CSSCISSCI

在国际工程物资采购中,外汇风险管理对物资采购成本控制乃至整个项目成本控制具有重要意义。当项目材料设备进口支付币种和业主支付币种不一致时,负责采购的承包商便会面临外汇风险。承包商应对物资采购面临的外汇风险进行识别,并在对汇率进行预测的基础上对其进行衡量与评价,必要时采取选择货币法与合理利用含有汇率调整因子的调价公式、利用远期外汇交易、外币期权交易、投资法或BSI法等对外汇风险进行管理。     

国际工程物资采购外汇风险管理

在国际工程物资采购中,外汇风险管理对物资采购成本控制乃至整个项目成本控制具有重要意义。当项目材料设备进口支付币种和业主支付币种不一致时,负责采购的承包商便会面临外汇风险。承包商应对物资采购面临的外汇风险进行识别,并在对汇率进行预测的基础上对其进行衡量与评价,必要时采取选择货币法与合理利用含有汇率调整因子的调价公式、利用远期外汇交易、外币期权交易、投资法或BSI法等对外汇风险进行管理。     

银行外汇会计业务风险及对策分析

目前,人民币在不断的增值,造成了汇率面临一定的风险,而且我国外汇管理的监督力度也在不断提高,这使得银行外汇会计业务的风险更加加大。本文首先阐述了银行外汇会计的含义和对象;接着分析了银行外汇会计业务的风险;最后从以下方面探讨防范银行外汇会计业务风险的对策:加强对人才的管理和培训、加强外汇会计业务的内部控制和审计监督等。     

论涉外企业汇率风险的防范

本文立足于会计角度,揭示涉外风险,通过财务手段规避汇率风险,具有现实操作性和指导意义。一、企业汇率风险的种类及构成要素1.交易风险。交易风险是指由于外汇汇率波动而引起的以外币计价的应收资产与应付债务价值变动的风险。如进出口企业出口商品交易中以外币计价结算,从签订合同开始,一直到对外承付货款整个交易过程中,由于汇率变动引起的外汇风险,均为交易风险。交易风险表现为几个方面:一是以外币表示的借款或贷款;二是以外币表示的商品及劳务的赊账业务;三是尚未履行的期     

不确定合约下的外汇风险规避

外汇风险管理的许多问题被人民币对美元汇率的稳定性掩盖了,现有的管理手段必将面临挑战。在不确定合约下,外汇交易风险比确定性合约情形更为复杂。外汇远期交易仍然是重要的风险规避手段,但交易主体需要估计未来经济交易发生的概率。方向相反的经济可以分散非线性风险,而外汇期权交易可以作为一种辅助的抵补手段。     

浅析我国推出外汇期货期权业务的必要性

自2005年7月21日人民币汇率制度改革以来，人民币汇率的波动幅度明显加大，并形成持续的升值，给我国的金融机构、企业及个人投资者带来了较大的汇率波动风险。文章通过分析人民币汇率波动给我国各类经济主体带来的影响，指出我国应推出回避汇率波动风险的工具——外汇期货期权等衍生品的必要性，并提出了建立和完善我国外汇衍生品市场的对策。     

期权组合在商业银行汇率风险控制中的应用

一、外汇期权的概念外汇期权(Foreign Exchange O ption)是一种选择权契约,其持有人即期权买方享有在契约到期日或期满前以规定的价格购买或销售一定数额某种外汇资产的权利。当行市有利时,他有权买进或卖出该种外汇资产,如果行市不利时,他也可以不行使期权。而期权的卖方则有义务在买方要求履约时卖出或买进期权买方买进或卖出的该种外汇资产。外汇期权根据权力内容可分为择购期权(CallO ption)和择售期权(PutOption)。择购期权也叫看涨期权、买权,买方与卖方约定在到期日或期满前,有权按约定的汇率从卖方买入特定数量的某种货币;择售期…     

国际工程承包主要金融交易方式的选择分析

随着人民币相对美元等主要货币的汇率变动弹性增大,响应国家"走出去"政策承包海外工程的我国国际工程承包商正面临着越来越大的外汇风险,迫切需要了解和掌握各种金融交易方式在外汇风险管理中的应用。本文对现阶段我国国际工程承包商防范外汇风险可以利用的远期外汇交易及其衍生形式、外汇期权交易、BSI法以及货币互换等金融交易方式进行了分析,指出应当在给定条件下,根据每一金融交易方式所锁定的汇率选择较优者管理国际工程承包项目面临的外汇风险。     

人民币对外汇期权组合业务的推出对企业的影响

我国银行间外汇市场于2011年4月1日正式开展人民币对外汇期权交易,标志着我国人民币对外汇期权交易正式进入实质性操作阶段。对帮助进出口企业对外汇资产、负债和预计的应收应付的款项进行保值,满足企业更加多样化的避险需求,进一步提高客户财务稳定性,有效防止汇率、利率风险。     

国际化经营企业应对外汇风险的策略研究

本文立足于汇率市场化和人民币升值背景,从微观层面出发,以我国国际化经营企业为研究对象,从企业的经营活动、融资活动、投资活动三大日常经营业务入手,对汇率波动的影响进行了尝试性分析,进而提出了企业应对外汇风险的具体财务策略,希望能对我国企业应对外汇风险有所启示。     

以中国个人外汇期权产品为指导推出股指期权的分析

股指期权作为西方成熟的一种金融工具,其对经济的促进作用不得不引起我们的关注。08年以来,股市震荡强烈,投资风险加剧,对于可以有效规避风险的金融衍生品的需求日益增大。经过金融市场数年的发展,适时推出我国股指期权交易,条件已基本具备。因此,研究开发股指期权不仅是紧跟时代发展的需要,同时也是中国金融衍生品市场发展的内在需要。由于外汇市场开放较早,一些个人外汇期权产品业已推出,其中的宝贵经验,值得我们借鉴。本文以中国银行的两种外汇期权为例,阐明外汇期权工具的运行机制,并就其可以对股指期权的运作提供的借鉴进行讨论。     

浅论套期保值在规避外汇汇率风险中的运用

市场经济中,汇率时刻都处在剧烈的上下起浮变动之中,因汇率波动而造成的外汇风险已成为经济主体无法回避的问题。如何利用套期保值最大限度的防范外汇风险,减少汇率波动带来的风险损失,是本文讨论的重点。本文将针对什么是外汇汇率风险、套期保值规避汇率风险的原理以及如何进行套期保值操作进行简要阐述,以说明如何利用套期保值来有效规避汇率风险。     

以中国个人外汇期权产品为指导推出股指期权的分析

股指期权作为西方成熟的一种金融工具,其对经济的促进作用不得不引起我们的关注.08年以来,股市震荡强烈,投资风险加剧,对于可以有效规避风险的金融衍生品的需求日益增大.经过金融市场数年的发展,适时推出我国股指期权交易,条件已基本具备.因此,研究开发股指期权不仅是紧跟时代发展的需要,同时也是中国金融衍生品市场发展的内在需要.由于外汇市场开放较早,一些个人外汇期权产品业已推出,其中的宝贵经验,值得我们借鉴.本文以中国银行的两种外汇期权为例,阐明外汇期权工具的运行机制,并就其可以对股指期权的运作提供的借鉴进行讨论.     

浅议我国海外企业跨国经营中的外汇风险管理

自2005年人民币实行弹性的管理浮动汇率制度后,中国海外企业面临人民币汇率波动幅度增大、集中管理外汇风险缺乏政策支持与更加倚重宏观经济环境等变化,虽然如此,外汇风险规避意识及能力不强、缺乏完备的外汇风险管理监控体系以及缺乏成熟的外汇风险管理手段等仍然是中国海外企业存在问题。所以,针对性措施是提高企业风险防范意识、增加外汇风险管理专门人才的储备、建立完善的外汇风险管理体系与提高利用金融工具防范外汇风险的能力。     

外汇期权市场风险多维非线性VaR度量模型发展

对外汇期权市场风险多维非线性VaR度量是一个具有挑战性的统计问题。文章对外汇期权市场风险多维非线性VaR度量模型进行了研究 ,分析了它的各种计量模型 ,并对这些模型进行了归类总结。最后 ,提出了外汇期权多维非线性VaR模型研究存在的问题。