批发融资与银行风险

负债结构不仅是银行稳定经营的基础和起点,也是提高金融服务实体经济质效的应有之义。基于中国上市商业银行数据的实证研究发现,尽管批发融资与事前个体风险指标负相关,但批发融资实际上降低了银行稳定性,这一影响在上市非国有商业银行中特别明显。批发融资会通过机构关联加大上市商业银行的传染风险和上市非国有商业银行的风险暴露。同时,上市银行间并不存在显著的同业监管效应,银行个体风险状况对批发融资成本并没有显著影响,也没有足够证据支持银行通过机构关联来分散个体风险,机构关联反而增强了批发融资对银行信用风险的影响。因此,应完善负债类金融产品信息披露机制,加强对系统脆弱性银行的监督力度,提高批发融资在系统重要性银行评估中的权重和宏观审慎监管中的重要性,增强负债质量和提升存款客户的黏性。     

同业业务发展能提升中国商业银行的效率吗*

本文采用Tobit面板模型，选取了2005—2013年中国16家上市商业银行为样本，研究同业业务发展对银行效率的影响。笔者通过随机前沿法（SFA）估计出银行的成本效率和盈利效率。从全样本的回归结果来看，银行发展同业业务对成本效率和盈利效率都有提升，但在不同时期和对不同类型的银行，影响效果存在差异。2005—2009年，无论是同业资产或同业负债业务对银行成本效率、盈利效率的提升作用都有限。2010年之后，同业负债对银行效率的提高有显著正向作用。不同规模的银行同业业务发展对效率的影响也不同。大型银行在2009年前后同业业务的发展对效率提升起到了较大的贡献作用。中小型商业银行在2005—2009年，无论是同业资产或同业负债业务都对银行成本效率、盈利效率提升作用有限。而在2010年之后，同业负债业务显著提高了银行的效率。     

银行资本监管的效率效应实证检验

基于银行资本监管的效率效应理论,采用局部调整的联立方程组模型对127家商业银行2008—2011年间的资本充足率与盈利能力之间的关系进行实证分析。研究结果证明,资本监管对不同类别银行的效率效应具有显著的差异。其中,资本监管对非上市银行的盈利能力具有显著的正向影响,但是,对上市银行的盈利能力影响不显著。其原因主要是上市银行补充资本的渠道更加多样化,对内源性资本的依赖不强。     

基于风险与收益的上市银行贷款集中度研究

笔者采用市场集中度指标(HHI),通过建立回归模型分析贷款集中对上市银行风险与收益的影响来衡量上市银行的贷款集中度,发现近年来上市银行贷款的行业集中度呈下降趋势,地区集中度呈略上升趋势。结果表明:地区集中度与上市银行的资产净利率相关,而行业集中对上市银行的盈利能力没有显著影响;行业集中和地区集中对上市银行的经营风险均没有显著关系。     

我国上市商业银行成本效率和利润效率研究

基于数据包络分析法(DEA)以及从成本效率和利润效率两方面对我国14家上市商业银行2001-2008年经营效率进行的考察,发现商业银行的利润效率(在54%～69%之间)明显低于成本效率(在73%~89%之间);而存贷比率、不良贷款率、盈利能力、市场集中度是影响银行经营效率的重要因素。要切实提高我国上市商业银行的经营效率,必须从商业银行的成本效率和利润效率两方面加以提升。     

组织生态视角下的我国上市银行生存力研究

组织生态视角下的银行是复杂生命体。文章分析了银行的新陈代谢性、生命周期易变性等生命特性;在剖析上市银行生存力内在生成机理的基础上,建立了上市银行生存力分析的动态投影寻踪模型,并采用我国上市银行面板数据对其生存力状况进行实证研究。结果表明:盈利能力对我国上市银行短期生存力具有重要影响;抗风险能力则对长期生存力的提升尤为关键。     

银行中介和股票市场资源配置效率比较研究

随着股票市场的发展,2007年我国首次出现了股票市场和银行争夺居民储蓄存款的局面.那么,这是否有利于改善资源配置效率?本文对融资结构的实证分析表明,我国社会融资长期以来过度依赖于商业银行;而对工业企业中的上市公司与非上市公司、国有企业与非国有企业,以及上市国有企业与上市非国有企业资金使用效率的对比则表明,未上市的非国有工业企业资金使用效率最高,股票市场的准入制度实际上将一批优质的非国有企业排除在资本市场之外.因此,一个高效率股票市场的形成,有利于我国融资结构的改善,有利于资源配置效率的提高,管理层完全没有必要为阻止居民储蓄流出银行而人为地打压股票市场.     

信贷歧视与银行股份制改革——基于借款逾期公司的经验证据

文章以2001-2012年借款逾期的上市公司为研究对象,从借款数量和借款成本两个角度检验了银行的信贷歧视行为,并以我国2003年底开始的银行股份制改革为背景,探讨了这一改革是否缓解了信贷歧视.研究发现,银行对借款逾期公司存在歧视,借款逾期的非国有企业比国有企业获得的贷款数量较少,贷款成本较高;与改革前相比,改革后借款逾期的非国有企业与国有企业在贷款数量和贷款成本上的差异明显减小,表明银行股份制改革对缓解信贷歧视具有积极作用.     

上市银行发展动态分析

股份制商业银行作为我国商业银行上市的探索者和先行者,在上个世纪80年代末就开始了上市的实践.截至2007年6月20日,我国已有10家上市商业银行.从我国上市银行上市前后的发展变化来看,在上市前后,各银行的资产规模、资产质量、盈利能力等都有了比较大的变化.本文将探讨这些上市银行上市后的发展动态,并对其原因进行分析.     

中国上市银行核心竞争力评价及其策略选择

本文基于骆驼评级体系对中国上市银行核心竞争力进行评价,结果发现各银行在管理能力和资产质量方面上都很出色,但是资本充足性和盈利能力参差不齐,在此基础上,提出了增强我国上市银行核心竞争力的六个策略。     

成本粘性影响管理层自愿性盈利预测了吗？--来自中国A股上市公司的证据

文章研究成本粘性与管理层自愿性盈利预测之间的关联。结果发现：成本粘性增加了管理层发布自愿性盈利预测的倾向及频率,同时,成本粘性程度与乐观盈利预测呈正相关,与悲观盈利预测呈负相关。影响机制表明,成本粘性通过提高信息不对称程度和企业经营风险从而影响了管理层自愿性盈利预测披露。进一步研究发现,政府补助加强了成本粘性与管理层自愿性盈利预测披露之间的关系,企业社会责任与经济政策不确定性削弱了两者之间的关系;然而政府补助、企业社会责任与经济政策不确定性对成本粘性与管理层自愿性盈利预测性质之间的关系没有显著影响。此外,成本粘性对管理层自愿性盈利预测的影响在非国有企业、非国际四大审计的公司中更为显著。最后,管理层自愿性盈利预测披露的增加,降低了权益资本成本,提升了企业价值。本文的发现丰富了成本粘性经济后果和自愿披露信息影响因素的研究,并提供了关于管理层的自由裁量权和管理激励在影响企业成本结构和盈利预测信息披露方面的证据。     

提高上市银行经营业绩的对策

上市银行由于产权明晰、机制灵活,因此其盈利能力、业务创新能力、风险管理能力都强于四大国有独资商业银行,成为带动整个银行业发展的龙头。本文对2003年上市银行的经营业绩进行了分析,提出了进一步提升其业绩的对策。     

非利息收入对我国上市商业银行绩效影响的实证研究

基于2010—2018年我国16家上市商业银行的经营数据,构建变截距面板模型。实证检验了我国上市商业银行非利息收入对银行绩效的影响,结果表明非利息收入占比与银行绩效存在显著正相关关系,其上升可以显著提高银行绩效。就此提出商业银行应大力发展非利息业务、转变盈利模式,提升整体盈利水平的政策建议。     

产品市场竞争对公司代理成本和代理效率的影响

从总体上看,产品市场竞争能有效地降低上市公司代理成本,抑制管理层过度消费现象,同时激烈的市场竞争也能促使管理层更加努力工作,客观上提高了上市公司的代理效率。加入产权因素进行分析发现,产品市场竞争对不同产权性质背景的上市公司的治理作用存在差异性。相对于国有企业,产品市场竞争对非国有企业代理成本、代理效率影响更显著。面对激烈的市场竞争,非国有上市公司代理成本将会显著降低,同时代理效率将会显著提高。     

收入结构对我国商业银行盈利能力的影响

本文选用我国14家上市商业银行2006—2012年的数据作为研究样本,并进一步将其细分为国有控股银行、全国性股份制银行以及城市商业银行3个样本小组,考察了收入结构对我国商业银行盈利能力的影响。结果表明,非利息收入占比的增加会提高我国商业银行的盈利能力,且这种效应在国有控股银行中更为明显;在非利息收入的构成中,手续费和佣金收入占比对商业银行的盈利能力具有明显的正效应。     

基于MCAP模型的上市银行竞争力分析

竞争优势持续期预期模型(MCAP)与它们各自的实际经营绩效基本相符。因此，一、金融创新乏力等内在约束入手。的实证分析表明，我国上市银行竞争优势普遍较弱，而这提升上市银行竞争力的基本选择应当从疏解盈利结构单     

中国商业银行竞争力实证分析

基于因子分析法对当前中国银行业竞争力态势所做的实证分析表明：（1）四大国有商业银行的盈利能力明显不如股份制商业银行；（2）四大国有商业银行在市场规模方面具有绝对优势；（3）四大国有商业银行的资本管理能力落后于已上市的股份制银行。由此得出四大国有商业银行的综合竞争力介于已上市股份制银行与未上市股份制银行之间。     

上市银行贷款损失准备计提实证分析

以中国上市银行为研究对象,分析了中国上市银行贷款损失准备计提的现状。计量分析中通过建回归模型,对中国贷款损失准备计提因素进行了研究分析。结果显示中国上市银行通过贷款减值准备进行盈余管理的现象并不明显。与一般上市公司资产减值准备的相关研究成果不同,银行在对资产进行减值时会更关注自身的风险控制能力以及经营的稳健性,盈利能力、资产运用能力属于次要的财务影响因素。     

中国商业银行资本充足率影响因素实证研究

从影响资本充足率的因素入手,运用回归分析的方法,通过对国内资本充足率情况较好的已上市商业银行数据进行实证分析,结果表明上市银行的资产规模和成长性不会显著影响资本充足率水平,而盈利能力和不良贷款率则是影响上市银行资本充足率的重要因素。     

基于因子分析法的中国上市商业银行经营绩效分析

文章运用多元统计中的因子分析法,以我国沪深交易所上市的招商银行等7家银行2008年度四个季度的季报披露的公开数据为样本,从现代商业银行的盈利能力、偿债能力、经营能力与成长能力等四个方面出发,剖析了我国不同类型的上市银行经营绩效,并提出了提高我国商业银行经营绩效的相关对策。