解决中小企业融资难的四条路径

怎样增加中小企业的金融服务,消除中小企业发展的瓶颈限制?对于这个问题的解决,我有四个方面的建议. 第一,要发展地区性中小银行.地区性中小银行一方面没有财力支持大企业的大项目,只能支持中小企业的小项目.而且,地区性中小银行对当地企业的经营状况、企业家的人品、能力等和大银行的分支机构比较起来有信息优势.所以,地区性的中小银行在给地区性的中小企业提供贷款上有比较优势.从外国的实践经验上来看是如此,中国的情形也是这样.像浙江台州的台州市商业银行、泰隆银行等地区性中小银行,在提供当地中小企业融资方面发挥了非常重要的作用,而且呆坏账的比例非常低.     

林毅夫提出以四种方式解决中小企业融资难

北京大学中国经济研究中心主任林毅夫提出以四种方式加强对中小企业的金融支持。他说，首先要发展地区性中小银行。一般地区性的银行对当地企业有很好地认识和信息的优势。浙江的一些地区性中小银行已经在解决当地中小企业融资方面发挥了非常重要的作用，而且呆坏帐的比例很低。其次，他建议成立民间担保公司，给中小企业贷款提供担保。     

中小银行发展与对中小企业的信贷支持

中小银行与国有大银行相比,具有产权结构清晰,交易成本低廉,经营灵活、方便服务等优势。中小银行可以通过建立有效的风险控制机制,完善经营环境等举措来降低经营风险,实现对中小企业的信贷支持。     

银行的规模优势和市场分割性

本建立了一个简单的模型，通过对大银行和小银行任意一笔贷款最优款数额的求解，证明：存在规模优势的条件下，大银行和小银行由于最优贷款数额不同，面对的是相对分割的贷款供给市场：大银行的贷款优势在大额贷款市场，小银行的贷款优势在小额贷款市场。由此得出结论：在小额贷款需求，即中小企业存在的经济中，中小银行是一个健全的银行体系不可缺少的部分；发展民间中小银行是完善银行体系，进而完善金融市场结构和功能的必要途径。     

金融抑制对中小企业信贷融资的影响

为了解决我国中小企业信贷融资困难,有关研究者提出了许多建议措施,其核心内容主要有三个方面：增强银行为中小企业服务的意识、建立信用担保体系和发展中小银行(包括股份制商业银行、城市商业银行)。建立信用担保体系的想法是基于缓解银企之间的信息不对称考虑的,即通过信用担保降低银行的风险,提高银行对中小企业发放贷款的积极性。发展中小银行则     

纵论金融改革大趋势——部分学者在华夏论坛上的发言

中小银行的发展出路在于市场细分工、农、中、建四大国有商业银行的改革,需要在产权制度、激励机制、外部监管体制等方面下大功夫,难度非常大。但是,四大国有商业银行拥有巨大的网络财富,其遍布城乡的网点的价值不可想象,所以虽然近年来股份制银行、中小银行发展较快,但四大银行的市场份额始终没有下降,是规模效益和网络效益支撑着它的市场份额。中小银行的优势在于其人才素质较高,包袱轻。但中小银行与国有银行相比,天生就有信誉差距。从国际上看,大银行不可能倒闭,否则它的社会成本太大,而中小银行就有可能倒闭。目前看来,中…     

微小企业融资困境与信贷机制创新

微小企业融资长期被正规金融机构边缘化的原因在于为其提供贷款"成本高、抵押难、风险大".与大银行相比,中小银行在获取"软信息"、降低单位交易成本、防范信用风险等方面更具比较优势,中小银行通过信贷机制?的创新向微小企业提供贷款能按照商业可持续原则实现金融机构、微小企业、政府等主体的共赢.本文基于数理模型简要论证了微小企业融资难,且其融资困境的化解在于信贷机制的创新的问题.在此基础上通过对台州市商业银行小本贷款案例分析得出相应结论,为微小企业融资市场正在不断深化的中国提供一些有益的启示.     

中小银行市场竞争优势分析

随着我国经济的不断发展,我国的金融业也逐渐成熟,金融机构也在不断丰富。与过去大型商业银行独占金融市场相比,今天的金融市场"百花齐放,百家争鸣",特别是中小银行的出现和崛起,为金融市场注入了更多的活力。与大型银行或者其它金融机构相比,中小银行有其自身的优势和劣势,特别是中小银行市场竞争的优势,是中小银行能够在金融业屹立的基础。本文以我国中小企业的实际发展为背景,从多个角度对中小银行的市场竞争优势进行了分析。     

我国中小企业存在的融资障碍

中国间接融资市场体系的结构层次和机构目前中国现有的以商业银行为核心的具有间接融资(债务融资)功能的机构可以分为四个层次:第一层次是外资银行、四大商业银行、国家政策性银行,它们的主要贷款对象是大企业,包括国有企业、大的民营企业和外资企业,并有各类大的担保公司给予担保支持;第二层次是12家股份制银行、110多家城市商业银行和在发展之中的民营中小银行,它们的主要贷款对象是中小企业,担保体系有政府中小企业担保公司或基金、民营担保公司、混合制担保公司等;第三层次是4000家城市信用社,区域或社区民营银行,它们的主要贷款对象为…     

中小银行在西部大开发中的效能挖掘

西部大开发已进入第3个五年规划,大开发战略正从“奠定基础阶段”到“加速发展阶段”推进,西部大开发“政策优势”的发挥需要更多的金融支持,但目前来看,大型商业银行和政策性银行在西部金融服务支持方面存在不足,西部大开发及西部经济发展需要地方中小银行的支持.目前,西部地方中小银行在机构数量和业务创新方面虽取得了一些进展,但依然存在分布不均衡和战略定位不准确两个突出问题.本文认为应从数量建设、产品特产化和政策支持三个方面加大中小银行在西部大开发中的效能挖掘.     

中小企业关系型融资的机制创新与现实意义

关系型融资作为一种以关系、长期合作与信任为基础的融资形式,在缓解中小企业融资困境方面体现出特殊的价值。关系型融资既是解决中小企业融资难的有效制度安排,也是中小企业和银行"双赢"的融资模式;中小银行是发展中小企业关系型融资的机构保证,要从根源上解决中小企业融资难的问题就必须建立以中小银行为主体的中小金融机构体系,促进中小金融机构的机制创新。     

中小银行发展与中小企业融资约束——新结构经济学最优金融结构理论视角下的经验研究

要素禀赋结构决定了中小企业是中国当前最优产业结构中的主要企业类型,中小企业存在融资约束也已然成为各界共识。然而遗憾的是,束缚中小企业发展的瓶颈至今没有突破。文章基于新结构经济学最优金融结构理论视角,以欧拉方程投资模型为基础,利用2006-2011年中小企业板上市公司数据和一阶差分GMM估计方法,系统考察了中小银行发展对于缓解中小企业融资约束的重要性。研究发现,银行中介与金融市场的比例构成、金融发展和贷款利率浮动这三个因素对中小企业融资约束具有重要影响的判断无法获得经验证据的支持,而中小银行发展则显著降低了企业投资对现金流的敏感性,有效缓解了中小企业融资约束。同时,稳健性检验表明,中小企业投资对现金流的敏感性源于融资约束而非代理冲突。文章的政策含义是,与推动总量上的金融发展及放松利率管制相比,以发展中小银行为核心内容的金融结构改革应在中国金融改革中占优先地位。     

关系导向与我国中小银行战略转型

中小银行向中小企业贷款 ,是一个对双方都有利的结果 ,但我国的中小银行却越来越象大银行 ,追求向大企业贷款。本文认为这是由于中小银行执行交易导向战略的结果 ,但中小银行的特点不适合走这一导向 ,应当遵循关系导向 ,文章着重论述了关系导向的优点、缺点 ,并对中小银行如何转向关系导向提出了建议。     

美国社区银行的发展及启示

发展中小银行既是完善我国银行结构体系的需要,也是经济快速发展的需要.美国社区银行的发展历程和发展现状表明,社区银行拥有独特的经营优势,是中小企业和社区居民获得及时、周到的金融服务的重要途径.借鉴美国的经验,加快我国中小银行的建设已刻不容缓.     

中小银行服务普惠型小微企业存在的问题及措施

当前,金融行业支持实体经济中的一个非常重要的内容就是为小微企业提供优质服务,这不仅仅是可以支持小微企业的发展,还有助于小微企业更好的缓解当前的就业问题,为民生提供更好的支持。而要让银行更好的服务小微企业,就必须要明确当前银行在服务小微企业的过程中所出现的问题。为此,文中针对中小银行服务普惠型小微企业存在的问题进行了分析,并以此为基础,结合中小银行实际情况,就如何改进这些问题提出了建议。     

新三板助推我国科技型中小企业融资研究

科技型中小企业是我国科技创新的重要力量,但在企业融资上却困难重重,原因包括企业自身存在不足、与银行信息不对称、政策支持力度有限等。新三板在助推科技型中小企业融资上具有促进企业规范发展、拓宽企业融资渠道、政府政策大力支持的优势。应通过完善做市商制度、推行新三板转板机制、加强企业信息披露等措施,发挥新三板助推科技型中小企业融资的积极作用。     

民营中小企业融资:基于银行合作的理论分析

降低银行与企业间的信息不对称是缓解民营企业融资难的突破点.作者通过构建一个简化的银行合作模型,就大银行和小银行依靠发挥各自比较优势的合作,来为民营中小企业提供信贷融资进行分析研究.研究表明,通过合作不仅可以实现大银行、小银行的"双赢",还有助于有效降低交易成本,使民营中小企业得到更多的信贷支持.     

试论银行规模结构与企业规模结构的对应性

银行业的主要职能是服务于实体经济,在服务的过程中,存在银行规模结构与企业规模结构的对应性问题。国家鼓励大银行设立专门机构,服务中小企业,但我国中小微企业近千万家,客观上需要众多的中小银行为之服务,需要金融组织的多元化和融资的多渠道与之相适应。     

中小金融机构发展需要解决的几个问题

目前存在的主要问题是 ,中国中小企业难以得到大银行的金融支待 ,中小企业融资困难的问题和中小金融机构过少的矛盾日益突出。融资问题不解决 ,必将会束缚中小企业的发展。因此 ,必须发展我国中小银行、信用社等中小金融机构 ,并对之实行有效的监督和管理。     

中国社会科学院中小银行研究基地

中国社会科学院中小银行研究基地于2010年4月获准筹建，并于2010年6月24式挂牌成立。作为中国社科院的直属研究机构，中小银行研究基地致力于区域经济和金融发展、中小企业贷款、农村金融、银行产品与服务创新等领域的研究，并为国家提供相关政策建议。