中美“余额宝”对比及启示

通过分析中国余额宝与美国版"余额宝"(Paypal)运行模式及特点,发现中美"余额宝"具有相同的运行模式,都需要一定的金融环境尤其是利率机制,均利用长尾效应,但二者的市场环境、政策法令、投资范围不同。要避免重蹈Paypal的覆辙,余额宝只有不断创新,才能在不确定的市场环境中保持竞争力;同时,监管部门应对余额宝类金融产品加强监管,完善监管机制,以促进中国金融业健康发展。     

互联网金融业的监管与制度保障——以“余额宝”为视角

随着互联网技术的不断发展,互联网金融也逐步地走进了群众的视野.2013年“余额宝”服务的上线掀起了新一轮互联网金融业的发展高潮.但表面上形势大好的“余额宝”实际上存在诸多的法律问题和监管漏洞.本文立足于“余额宝”的发展现状,结合中国互联网金融业发展的大环境,就“余额宝”等互联网金融产品存在的问题提出相应的对策、建议,旨在为互联网金融业的发展提供合理监管与制度保障建议.     

余额宝的法律规制

阿里的支付宝公司和天弘基金公司合作推出了余额宝这一金融理财产品,支付宝客户存到支付宝里的资金可以产生收益。从余额宝的产生之日起,对于其存废的讨论就甚嚣尘上。余额宝是我国利率市场化和互联网技术发展的产物,对于这类的金融理财产品,我国还存在法律和监管上的空白,如何从法律监管的层面给余额宝一个合法的身份是本文探讨的问题。     

余额宝的法律规制

阿里的支付宝公司和天弘基金公司合作推出了余额宝这一金融理财产品,支付宝客户存到支付宝里的资金可以产生收益。从余额宝的产生之日起,对于其存废的讨论就甚嚣尘上。余额宝是我国利率市场化和互联网技术发展的产物,对于这类的金融理财产品,我国还存在法律和监管上的空白,如何从法律监管的层面给余额宝一个合法的身份是本文探讨的问题。     

余额宝的出现对金融创新的启示

余额宝在上线之后就受到大众追捧,迅速引起了各方关注。作为互联网和金融业务结合的新领域,余额宝的出现及其经营特点推动了传统金融机构创新的步伐。本文介绍了余额宝的经营特性和现状,并通过推动普惠金融、多方位的营销渠道、改变传动的服务模式和余额宝类互联网金融产品带来的新的监管挑战等方面分析了其对金融创新的启示。     

互联网金融时代下“余额宝”的风险及监管对策

互联网金融挑战着传统的金融行业,改变着人们的生活。余额宝作为互联网金融时代的新产物,推动着中国货币基金快速发展,满足了投资者的需求。但其高收益背后的风险引起了社会广泛关注,成为了各界热议的话题。本文拟通过余额宝存在的风险探讨互联网金融的监管途径及法律对策。     

互联网金融产品风险管理问题研究——以余额宝为例

互联网金融产品风险管理是金融风险防范的重要组成部分。互联网金融是传统金融业和互联网技术与精神的融合与创新,是对传统金融模式的沿袭与发展;金融产品风险的本质是金融产品未来损益结果对投资者期望的偏离。文章以阿里巴巴余额宝为例,运用主观风险测定法对余额宝的风险来源进行剖析,研究显示:信用风险、利率风险、政策风险、赎回风险以及运营操作风险是余额宝产品的五大风险来源。结合我国互联网金融的发展现状、创新趋势、监管规范,文章提出加强互联网金融机构内部控制、提高监管部门外部监管水平、构建第三方互联网金融产品评级体系等加强余额宝产品风险管理的对策与建议。     

互联网金融与商业银行能互利共生吗?——基于利率联动与系统性风险视角

余额宝是我国规模最大的货币市场基金,本文从余额宝收益率与商业银行利率间联动关系和商业银行系统性风险两个视角分别构建DCC-MVGARCH模型和SVAR模型研究互联网金融对商业银行的冲击。研究结果表明,余额宝收益率与商业银行利率存在正向联动关系;从长期来看,余额宝的发展对商业银行系统性风险的影响趋于均衡,但在短期内,余额宝的发展增加了商业银行的系统性风险。因此,应当规范互联网金融的发展,强化监管,使互联网金融与商业银行互利共生的同时降低银行的系统性风险。     

解密余额宝的本质

余额宝作为阿里巴巴旗下异军突起的一款货币基金理财产品,其影响力已经不容小觑:自2013年6月13日上线以来至2014年4月1日,余额宝规模已达4000亿人民币,用户数量超过5000万。本文通过深入了解余额宝的本质,认为把余额宝作为一种货币基金并不全面,余额宝本质上是一个金融平台,这种平台的设立有利于推动我国金融自由化的改革,并以此为前提解释其运作机制、安全性、流动性和盈利性,最后提出监管余额宝的一些建议。     

互联网金融监管问题——以余额宝为例

目前,互联网金融发展迅猛,不断冲击着原有的金融监管体系和互联网社会。在我国,互联网金融在发展的同时也出现了风险问题,造成了金融安全隐患。因此,对互联网金融应实施监管已经逐渐成为国内外金融监管机构的共识。本文以余额宝的发展现状和监管作为主要内容,在考察余额宝的发展历程和存在的风险的基础上,提出了一些对其进行监管的建议。     

中国的金融创新如何走——余额宝的案例分析

金融创新一直是金融业发展的永恒。金融创新降低交易成本提高金融体系的效率，但也会带来金融稳定的挑战。余额宝属于金融创新的一种形式，对余额宝的赞成与反对，核心是利益的分配与银行业利益的转移问题。就中国目前金融业发展态势而言，我国需要进一步大力鼓励支持金融创新，摒除金融创新过程中的部门利益问题。同时，金融监管当局对金融创新采取前瞻性的适度监管。     

宝宝们去哪儿

正余额宝们本质上不属于融资类产品,监管时应有所侧重。近期关于互联网金融产品的争议颇多,其中不乏要求"取缔余额宝"的声音。事实上,无论从我国宏观经济形势还是金融改革创新的角度,像余额宝这样的产品,不但不应该取缔,而且应通过适度监管促进其健康发展。在受管制的市场上,商业银行并不能完全成为价格的发现者。比如我国的情形,存款利率和贷款利率存在天然的利息差,这部分利息差成为银行的主     

两会·热点建言

正互联网金融全国政协委员、永隆银行董事长·马蔚华互联网金融应与金融机构采用统一的监管原则对于互联网金融,应该与金融机构采用统一的监管原则,线上线下统一,监管机构也在考虑制定相关的监管方案。余额宝本质上是一种货币基金,其高收益的前提条件是商业银行的活期存款利率没有放开,如果存款利率市场化以后,肯定会有影响。余额宝是一种商业模式,利率市场化改变的则是商业银行原来的定价体系,也会促进商业银行转型多元化经营。     

余额宝与农机“长尾营销”

<正>最近,关于阿里巴巴"余额宝"取缔事件被炒的沸沸扬扬,但这丝毫没有影响笔者对"余额宝"理财产品的忠诚,每天早起的第一件事就是看手机,自己存的那些小钱又赚了几元几角?"两会"期间周小川表示:不会取缔余额宝,对余额宝等金融业务的监管政策会更加完善。易纲     

余额宝对居民理财行为的影响分析

近年来,中国金融工具创新速度逐步加快,新兴的金融工具不断涌现,大大丰富了中国金融市场上金融商品的种类.在金融工具不断创新的时代,互联网金融进程更是加快了它的步伐.2013年6月,支付宝网络公司开通余额宝功能,直销第一支互联网基金鉴于余额宝对银行储蓄的重要影响,现以扬州市为例,针对余额宝对居民储蓄结构的影响进行了调研,通过问卷调查与个案研究的方法来了解扬州居民对余额宝的了解程度以及余额宝对扬州居民理财行为的影响,并从金融工具创新的角度来分析余额宝对居民理财行为的影响趋势,从而了解我国的金融创新情况和未来发展方向.     

余额宝发展中所面临的风险及监管措施研究

近年来,互联网金融的快速发展,对传统金融市场产生了巨大的冲击,地位备受威胁.作为基金业和国知名电商平台支付宝的结合产物——余额宝也备受关注.互联网金融体系还不够完善,余额宝在发展中也存在一定的风险,因此全面分析余额宝的风险来源,并对其监管提出相应的措施成为当务之急.     

关于余额宝对商业银行引发挑战的思考

随着中国互联网的不断发展,互联网金融与传统的金融业务展开了角逐的局面,特别是由支付宝公司推出的余额宝,短期内大量吸收社会活期资金,直接对商业银行的集资量造成了巨大地冲击。本文通过把余额宝与商业银行相比较,分析余额宝的优势与劣势,从中引出对商业银行当前的发展启示,以期商业银行在当前的金融大战中更好地应对余额宝的挑战。     

余额宝挑战传统金融

正公众对余额宝网络理财产品的认可度相当高,而且开始有"大户"将余额宝作为理财账户来看待了2月21日,央视证券资讯频道执行总编辑兼首席新闻评论员钮文新在博客中抛出"余额宝正在冲击中国经济安全,应取缔"的观点,舆论瞬间哗然。他认为,余额宝冲击的不只是银行,它所冲击的是中国社会的融资成本和中国经济的安全。他表示,"我的主张是取缔余额宝,还中国以正常的金融秩序"。这个观点获得了部分学者的认可,一时间引发了关于互联网金融产品存废的激烈争论。两会期间,中国人民银行行长周小川表示,"不会     

从余额宝看互联网金融

2013年在国内被称为互联网金融元年,是因为在这一年余额宝的推出。余额宝的出现引发了社会各界的广泛关注和热烈反响,它借助互联网,让金融这一“神秘”的事物走入寻常百姓家,同时也将互联网的伟大力量展示在世人面前。余额宝不仅仅是一次金融领域的创新,它所蕴含的互联网思维,更是未来互联网金融发展的指导思想。所以,不论是在互联网金融的发展史上,还是利率市场化的推进过程中,余额宝都将留下不可磨灭的一笔。余额宝作为“互联网”时代开端的产物,为传统金融领域发展开辟了一条新的思路,同时,以它为首的新产品也带来了新的风险和问题。所以,对于余额宝的研究,不仅可以让传统金融领域充满创新的活力,更有助于中国金融行业在互联网时代更有序、稳健的发展。     

博弈视角下互联网金融与商业银行关系的发展——以余额宝为例

以阿里余额宝为代表的互联网金融产品的推出,对传统商业银行业务带来了相当的冲击,互联网金融同商业银行间的关系一时成为大众的焦点。本文以余额宝为例,基于余额宝同商业银行博弈的视角,分析解释了余额宝收益率变化的原因,同时为余额宝类互联网金融同商业银行间未来发展关系作出了简要展望,即寻求互补合作,共同发展,实现共赢。