实物期权定量分析方法在风险投资决策中的应用

在风险投资项目中，不确定性对风险项目投资评价、决策起到了决定性的作用。运用实物期权原理分析了不确定性对风险投资项目评价和决策的影响，通过风险中性概率方法将这些影响予以定量化，并进一步对实际投资行为作出解释。     

投资项目风险评价综合折算补偿法探讨

本文对风险型投资项目的经济评价方法做了有益的探讨。方法的评价原理是在期望最大净现值决策方法的基础上,计算各方案净现值指数期望值,并将计算期望值与风险数值相乘折算后,判断方案的风险收益是否足以弥补其风险价值,从而为综合决策打下基础。     

新药研发项目投资风险综合评价模型的建立

作为医药行业生命线的新药研发具有高风险性,如何有效规避风险对于医药行业来说至关重要,本文在识别新药研发项目投资风险的基础上,确定新药研发项目投资风险综合评价指标体系,运用集值统计方法和层次分析法分别计算出投资风险评价指标的风险值和权重值,试图建立新药研发项目投资风险评价综合评判模型,以期帮助医药行业做出科学的新药研发立项决策.     

浅析央企在项目前期决策阶段的投资控制

近年来,随着中央企业（简称“央企”）重组改革的不断深入,央企发展迅速,投资规模不断扩大,但在项目前期决策阶段的投资控制方面仍存在一些问题。项目前期的可行性研究是规避企业投资决策风险的最重要环节,项目决策阶段的投资控制对项目总造价的影响是决定性的。央企投资项目往往金额巨大,社会影响面广,更应重视和加强项目前期工作,努力提高可行性研究报告编制质量,提高投资估算的准确度,强化投资管理控制措施,做好投资的风险控制,促进决策的科学化。     

房地产项目投资风险评价研究

本文在对房地产项目投资风险进行分析研究的基础上，提出了房地产项目投资风险评价指标体系，构建出房地产项目投资风险评价的梯阶层次结构模型，并用层次分析法对房地产项目投资风险进行了综合评价。     

风险投资的组合管理

一、风险投资管理的一般原则风险投资主体除了严格审慎地决策外 ,一般还要遵循一些投资原则。1 组合原则。风险投资通常采用组合投资的形式 ,即风险投资者不是把资金全部投入到一个项目上 ,而是把资金分散到不同项目上。这样 ,一个项目的损失可以通过另外项目的成功来弥补 ,从而在不同项目之间实现了风险的分担。在项目的选择过程中 ,也应考虑不同项目所处的不同阶段 ,投资者应尽量避免所选项目都处在种子期 ,否则 ,对于投资公司的风险过大 ,风险投资公司的管理者在评审投资计划书时应当把好的投资案加入到组合中来。这样可以使风险投资公司…     

浅论城市燃气项目可行性研究风险管控

1城市燃气项目投资特点及风险1.1城市燃气项目投资特点一般来说,项目投资普遍具有投资内容独特、投入资金多、投资周期长、实施风险高和影响不可逆等特点。城市燃气项目还具有以下投资特点:一是城市燃气行业属于市政公用工程,实行特许经营,一般有三十年的特许经营权,且由于城市燃气项目一般需要8-10年的回收期,所以投资门槛高,对投资资金和与投资匹配的相关能力要求较高。二是城市燃气行业投资的风险主要体现在项目的复杂性上,受到市场、上游气源开口、     

对改进海外油气项目可行性研究的建议

与国内项目相比,海外项目在投资环境、作业环境、政策环境以及投资主体与资源国的关系等方面存在差异,目前我国企业在对海外油气项目进行可行性研究时,依然采用针对国内项目编制的规定和方法,由此造成海外项目的可行性研究存在以下问题:未深入研究并提出合同条款中存在的问题和投资者可能面临的风险;未对收入和支出的决定因素和影响因素进行详细分析;缺乏多因素敏感性分析以及对油气项目所属资源国的宏观经济政策、税收政策、限产政策等的定性分析.为提高海外油气项目可行性研究的有效性,应充分研究合同条款的稳定性和确定性,指导项目的生产和操作;进行多因素敏感性分析,判断项目承受风险的能力;研究项目的油价临界值和百万吨产能投资临界值等关键指标;充分考虑油价风险、限产风险、投资预算风险和投资环境风险.     

房地产投资项目融资风险的灰色模糊评判研究

房地产投资项目的融资风险问题具有灰色性(信息不完全)和模糊(概念不明确)性。考虑到灰色性和模糊性的影响，采用适用性更广的灰色模糊多级综合评判理论，对房地产投资项目融资风险的多级指标体系进行综合评判，可以有效地、全面地和系统地评价房地产投资项目融资风险的大小，为项目融资项目决策提供准确依据。     

基于TOP风险管理法的风险管理体系研究

<正>核电工程采用基于TOP风险管理方法的风险管理体系，对风险发生的可能性、影响力、紧迫性进行风险评价，可为项目管理团队决策和资源分配提供依据，保障项目风险及时得到处置。工程项目管理中，风险管理至关重要。对于具有投资大、建设周期长、工艺技术复杂、安全性要求高等特点的核电工程，风险识别应具备更强的全面性和前瞻性，风险监控和风险预警应具备更高的针对性，风险应对应具备更严格的时效性。为此，核电工程需构建风险管理体系，以切实有效地管理风险，并从中筛选发生可能性高、影响力大、紧迫性强的风险进行动态跟踪，为项目管理团队决策和资源分配提供依据。     

基于风险的电力项目投资决策方法研究

电力工业市场化改革使电力企业成为市场主体和竞争实体,并为投资者提供了多种投资项目选择。在这种新的市场环境下,为了获得更多利润或降低项目风险,有必要对建设项目进行研究,指导投资者合理分配在各个项目的投资。从投资组合角度出发,以降低风险、保证投资成本的回收为目标,建立了求解最低风险、最大收益的多目标数学模型,利用投资学中马柯维茨模型对投资者的投资组合策略进行了初步探讨,在保证最低风险的情况下,使项目投资的期望收益最大,所得结论对投资者确定不同项目中的投资比例具有一定指导意义。     

如何评价企业的资本预算项目——投资决策风险评价指标的分析与建议

资本预算是对企业长期资产投资所导致的现金流量的陈述,决策结果会持续许多年,影响深远。而投资项目未来所带来的现金流量是不确定的,需要采用风险分析的方法来加以评价和决策。本文综合考察了传统的风险决策方法,指出其不完备的地方,并提出几点改进意见。     

理财——企业发展的关键

企业的理财目标是财富最大化，而财富最大化的途径是提高报酬和减少风险。企业的报酬高低和风险大小又取决于企业的投资项目、资本结构和利润分配政策。因此，理财应做好的几项工作是：投资决策、融资决策和利润分配决策。     

BOT项目投资决策模型研究

企业的投资决策对于企业是非常重要的，特别是在采用BOT项目融资方式的项目投资决策中需要仔细考虑项目面临的各种风险，包括市场风险、政治风险、经济风险等。BOT’项目的项目评估方法应该综合考虑这些风险因素。在传统的项目评价方法中，有的方法考虑了项目的风险因素，但是往往只是考虑了风险的某一个侧面，存在着局限性。在综合分析现有的评价方法的基础上，本提出了一种新的投资评价方法。即风险NPV法。这种方法综合了WACC和风险报酬。利用这种方法能够为BOT项目提供新的投资评价方渎。     

高技术项目投资风险评价的研究

在对高技术项目投资风险因素分析的基础上,构造项目风险的评价指标体系,建立基于模糊数学和BP神经网络的项目风险评价模型,运用实例对BP神经网络进行了训练和检测,取得了较好的结果.该方法有利于技术创新的控制和创新项目投入的正确决策,提高企业稀缺技术资源的利用效率.     

加强投资管控 预防矿井建设投资风险

正对于煤矿企业而言,其生产对象是不可再生的矿产资源,资源获取成本高,项目投资大,不可预知的因素多,风险损失一旦发生,就无法弥补。因此,矿井项目风险分析,是煤炭企业做好矿井项目投资的前提。加强风险投资的风险研     

论煤炭企业非煤投资项目管理与控制

提高投资项目的决策水平。市场经济体制下，一个投资项目能否取得成功并实现预期目标，首先取决于投资决策的正确与否。故决策投资项目时，必须对其技术、经济、管理进行综合分析，在注重投资项目技术经济分析和论证的基础上，融进科学的管理方法，确保投资项目的决策正确。     

试论财务风险

文章论述了财务风险基本特征，着重分析了固定资产投资风险和证券投资风险的形成原因，以及如何衡量财务风险。从风险决策、风险防范和风险处理三个方面阐述了企业财务风险控制的方法，并提出了企业经营中力求避免财务风险的主要措施及对策。     

海外油田开发项目投资决策风险识别及应对策略

海外油气项目有作业者项目,也有非作业者项目,油藏类型复杂多样,资源国政治经济环境复杂,项目决策不确定因素多。海外油气项目的决策和运营与国内项目不同,海外油田项目开发前期研究一般可划分为评价阶段、油田开发方案(FDP)设计阶段和最终投资决策(FID)阶段,国内油田开发前期研究主要分为预可行性研究、可行性研究和总体开发方案(ODP)研究三个阶段。油田开发方案获得资源国政府批准,完成前端工程设计,是海外油田开发项目最终投资决策必备条件。对于中方担任作业者的海外油田开发项目,投资决策阶段应重点关注地质储量、开发方案、钻完井和工程投资、合同条款及政治经济等风险。本文结合部分油田实例,从决策程序、技术支持、风险防范等方面提出主要的应对策略。     

PPP项目投资风险分析及应对策略

PPP模式在我国投资项目中的应用逐渐扩大,我国在经营特许权方面的法律体系也在不断完善,这种变化为社会资本方参与到基础设施投资项目之中提供了机会。但是,在其获得收益的同时,也面临着一定的风险。研究PPP项目的投资风险及其对策,能够有效降低投资风险,最大限度地提升投资项目的经济效益。