照搬存货模式确定最佳现金持有量之错误

是否买卖证券要根据防范证券投资风险、获取证券投资收益决定,不能把现金余缺作为唯一的依据。本文认为,转换(交易)成本主要取决于交易金额,和转换次数无关,所以交易成本不能按订货成本的公式计算,也不能照搬经济采购批量的图像。     

如何确定最佳现金持有量

现金持有量既是企业过去现金收支变化的结果,又以企业的现金收支预测为依据进行调整。确定最佳现金持有量,实际上就是企业根据现金收支变化规律及对将来的现金收支预测调整目前现金余额的一个动态过程。     

对存货模式下“最佳现金持有量”计算方法的探讨

企业现金管理的传统模式是“存货模式”。用“存货模式”计算的“最佳现金持有量”与实际执行结果往往相差甚远。“存货模式”的现金流入假设——证券的出售在现实生活中不是主流，现实意义不大。每次证券变现转换成本接近于零时，会使“存货模式”失去意义。企业最佳现金持有量是存在的，而且是一个可变值。在确定此可变值时应考虑定期性现金流出，当天的不规则现金流出和上市维持日常运作的每日现金使用量。     

浅谈企业最佳现金持有量的确定方法

企业的经营活动离不开现金的支付,但现金本身并不能为企业带来收益。所以,企业应在保证生产经营所需现金的同时．尽可能少地保田现金．使企业的现金得到最优利用,提高现金的使用效果．因此,选择科学合理的方法确定企业最佳现金持有量,就成为现全＊理的一项重要内容．确定最佳现金持有量的方法主要有成本分析模式、存货模式、随机模式及其它方法．下面分别对这些方法进行分析,以供企业参考选用。一、成本分析板式成本分析模式是通过分析持有现金的成本,寻找使持有成本最低的现主持有量。企业持有现金的成本有资金成本、管理成本和短缺…     

最佳现金持有量的确定

现金是一种流动性最强的资产,又是一种盈利性最差的资产。现金过多,会使企业盈利水平下降,而现金太少,又有可能出现现金短缺,影响生产经营。为此结合我国的实际情况,介绍三种确定最佳现金持有量的方法。（一）现金周转模式现金周转期是指从现金投入生产经营开始,到...     

Excel在现金持有量随机分析模型中的应用

从一定时期企业现金流动的规律看，企业现金持有量应呈正态分布即围绕最佳现金持有量呈动态变化。随机模型便是建立在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的模型，其基本假设为：（1）持有现金成本为丧失的投资收益或筹资成本；（2）现金流量的波动是不可控制的；（3）现金收支量是不可预测且是不规则的；（4）现金和有价证券是可以转换的。因此，企业在确定现金持有量时，要充分考虑各种因素对现金持有量的影响，     

关于最佳现金持有量成本曲线模型分析

确定现金最佳持有量一直是企业流动资产管理研究的课题之一。本文在分析成本分析模型存在问题的基础上,提出了一个改进的成本曲线分析模型,并探讨了在不同环境下利用该模型求解最佳现金持有量及其对应的最低总成本的方法。     

巧用Excel测算企业最佳现金持有量

现金是企业中流动性最强的资产,主要包括库存现金、银行存款、银行本票、汇票等.测算企业最佳现金持有量,是现金管理的一个核心问题,因为企业过多地持有现金会降低现金提供的流动边际效益.持有的现金过少,会出现现金短缺,不能满足生产经营的各种开支需要.文章主要讨论如何应用Excel工具测算企业最佳的现金持有量.     

对最佳现金持有量确定方法的修正

现金成本主要包括三个部分:持有成本、转换成本和短缺成本。持有成本具体包括两个部分:管理成本和机会成本;转换成本也包括两个部分:与转换次数有关的转换成本和与转换金额有关的转换成本。笔者拟对现行企业最佳现金持有量的确定方法进行分析,并提出修正建议。     

企业用最佳现金持有量进行理财的若干方式

文章对企业如何利用最佳现金持有量进行理财进行了深入分析,提出了如何确定最佳现金持有量,以及成本分析模式和随机模式两种模式。并根据最佳现金持有量,提出了企业可以通过投资货币型基金、银行储蓄存款、购买债券或债券基金、贷款给他人使用四种途径,进行理财实现企业收益。     

Excel在最佳现金持有量分析中的应用

本文所指现金包括库存现金、银行存款等。现金是流动性最强的资产，作为交换媒介，具有普遍的可接受性。企业持有现金主要是为了满足交易性、预防性和投机性需要，可能会面临现金不足和现金过量两方面的问题。现金持有量过少，不能应付日常业务开支，会使企业遭受一定损失；现金持有量过多，不能取得应得利益，则会使企业蒙受另一种损失。所以，现金的管理不仅仅是日常收支管理，还应控制好现金的持有规模。最佳现金持有量分析模式有三种，即成本分析模式、存货模式、随机模式。     

如何确定最佳现金持有量

现金的管理除了做好日常收支、加速现金流转速度外,还需控制好现金持有规模,即确定适当的现金持有量。下面介绍几种确定最佳现金持有量的方法。一、成本分析模式成本分析模式是通过分析持有现金的成本,寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金,将会有三种成本:     

最佳现金持有量的确定和保持

企业出于交易、预防意外以及投机的目的,需要置存一定数量的现金,否则不仅不能满足企业正常的业务开支,甚至会影响生产的正常进行。但另一方面,如果企业置存的现金过量,又会因这些资金闲置,未能投入周转无法取得盈利而遭受损失。这样,企业便面临现金不足和现金过量两方面的风险。因此,除了做好日常开支,加速现金流转速度外,企业还必须控制好现金持有规模,即确定和保持适当的现金持有量。企业的最佳现金持有量,可以通过成本分析模式确定,即通过分析持有现金的成本,寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有现金有三种成本:(一)机会成本。现金…     

施工企业最佳现金持有量之确定

在激烈的市场竞争中,企业保持最佳现金持有量非常有必要。本文以某施工企业为研究对象,通过统计法和经验法的综合运用,首先计算出现金库存底限,然后运用相关模型对最佳现金持有量进行测算,同时使用现金增加趋势系数来调整最佳现金持有量,以利于企业管理。     

通信施工企业最佳现金持有量研究

通信施工企业通常需要垫支在先、结算收款在后,资金方面经常处于短缺状态,因此掌握资金收付规律、测算最佳现金持有量、合理管控资金成为制约通信施工企业发展的重要因素.本文选取了5家通信施工企业2010年的数据进行了实证研究.     

高校最佳现金持有量的测算

现金是流动性最强的资产,也是收益性最弱的资产。本文运用相关模型对某高校最佳现金持有量进行测算,以期为高校加强现金管理提供帮助。     

谈改善最佳现金持有量模式

一、现行最佳现金持有量模式存在的缺陷最佳现金持有量的计算公式是：最佳现金持有量=平均每日需要量×现金周转期,其中,现金周转期=平均存货期限＋平均应收账款天数-平均应付账款天数。它存在以下两点缺陷：①没有把库存现钞和银行活期存款区别开来。用上述公式算出来的现金持有量是为购买原材料等大宗开支而准备的资金,所以只能是银行活期存款的持有量。除此之外,企业还要为日常零星开支准备一些现钞,主要用于购买办公用品、支付差旅费等。这些开支一般不能赊账,无所谓＂应付款、应收款＂,所以上述公式对它们不适用。