企业年金计划建立中法人受托机构的专业性(一)

根据《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》的相关规定,企业年金受托人可以是企业成立的企业年金理事会,也可以是符合国家规定的法人受托机构。目前,我国企业年金法人受托机构是指经人力资源和社会保障部批准的受托机构,企业年金理事会多为企业内部设立的企业年金管理机构。相对于理事会模式,企业年金法人受托模式的法律责任明确,     

企业年金信托管理的治理结构研究(三)——论集中捆绑模式

基于信托法律关系,权、钱分离三方管理机制是受托人制度的重要内容,是企业年金基金作为受托资产其独立性和稳定性的体现。在确保托管人完全独立的前提下,法人受托机构兼任投资管理人或账户管理人符合国家法律法规规定、满足风险管理的严格要求、与受益人最大利益相一致。也符合国际年金发展的潮流。     

企业年金受托账户管理一体化服务(二)

(接上期)"受托账管一体化"模式的优点该模式不仅符合企业年金管理国际惯例,也是国家监管部门政策倡导的模式,有利于企业年金管理的专业分工和风险控制。目前获得企业年金基金受托人资格的11家机构,有9家同时拥有账户管理人     

企业年金基金账务处理及其披露

企业年金基金作为一种信托财产，独立于委托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人等的固有财产及其他资产，应当存入企业年金专户，作为独立的会计主体进行确认、计量和列报。企业年金基金管理各方当事人包括：委托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人和中介服务机构等，其相互关系如图1所示。从图1可知，受托人、托管人、投资管理人应设置相应会计科目和账户，对各种交易或事项进行会计处理，并编制年金基金财务报表。     

劳动和社会保障部企业年金基金应设三个账户

劳动和社会保障部要求企业年金基金须在银行开设三个账户：受托财产托管账户、投资资产托管账户和投资管理风险准备金账户。企业年金托管人需开立用于归集企业年金缴费、向投资资产托管账户划拨资金、向受益人支付企业年金待遇或转移企业年金基金财产的受托财产托管账户；用于所托管的企业年金基金因投资运作而发生的资金清算交收的投资资产托管账户；此外，投资管理人必须开立专门用于存放从投资管理人投资管理费中提取的投资管理风险准备金的投资管理风险准备金账户。投资资产托管账户和投资管理风险准备金账户不得支取现金。     

企业年金基金管理中受托人赔偿责任分析（一）

一、企业年金管理中的困惑 企业年金管理是依据《企业年金管理基金办法》（下称《办法》），但《办法》中没有对责任的承担方式作出明确规定。由于账户管理人、托管人或投资管理人的过错，给企业年金财产造成损失，受托人应该承担什么样的责任，《办法》未提及。     

稳健投资 稳见未来——谈企业年金基金投资风格“一仆二主”当规制

正我国企业年金基金投资运作已进入第10个年头。根据人社部2013年三季度数据,我国企业年金基金累计规模为5794亿元,建立企业年金基金的企业61582家,参加职工2002万人。成立时间,资产规模,企业数量和参加人数,企业年金行业已经初具规模,对社会也有一定影响力。但与发达国家和地区成熟的养老金基金市场及国内开放式基金、保险资金投资管理相比,我国企业年金基金投资管理仍处于起步阶段,呈现较为明显的"市场不成熟,参与者(委托人、受托人、投管人、托管人等)不成熟"的特征。例如,     

企业年金受托账户管理一体化服务(三)

(三)有利于受托人更好地安排投资,更公平地选择投资管理人,更符合受益人利益最大化原则在企业年金投资管理中,受托人是投资政策的制订者,负责从战略上对年金资产投资作出安排,投资管理人负责具体的投资实施。两者是决策者和执     

企业年金计划建立中法人受托机构的专业性(二)

企业年金的治理结构方面。在信托型企业年金计划中,受托人是当然的核心治理主体。一方面,企业年金计划时间周期长,需要对企业年金从缴费到退休支付长达几十年甚至更长时期的基金运作过程负责;另一方面,受托     

企业会计准则第10号——企业年金基金

第一章总则第一条为了规范企业年金基金的确认、计量和财务报表列报,根据《企业会计准则——基本准则》,制定本准则。第二条企业年金基金,是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。第三条企业年金基金应当作为独立的会计主体进行确认、计量和列报。委托人、受托人、托管人、账户管理人、投资管理人和其他为企业年金基金管理提供服务的主体,应当将企业年金基金与其固有资产和其他资产严格区分,确保企业年金基金的安全。第二章确认和计量第四条企业年金基金应当分别资产、负债、收入、费用和净…     

企业年金信托管理的治理结构研究(五)——论企业年金投资管理战略

企业年金基金的保值增值依赖于强大的投资管理能力,而优秀的投资管理人能够承担起委托人、受益人和受托人的终身托付,根据行业及企业财务状况、风险偏好、全面员工薪酬特点、员工年龄性别构成等因素,依据正确的投资理念和正确的战略来进行投资。因此本文第一部分阐述企业年金投资理念,第二部分阐述投资的长跑冠军所应使用的关键战略。     

我国企业年金制度的反思与重构(二)

企业年金的治理有缺陷。企业年金理事会作为受托人,是由自然人构成的共同受托人。在法律层面上地位不清晰,独立性较差;在专业化知识上缺乏专业的管理人才;在硬件上     

铁路企业年金治理结构研究

随着我国人口老龄化高峰的到来,国家举办的基本养老保险已难以保证劳动者退休后的生活水平.大力发展第二支柱的企业年金,已经成为构建具有中国特色的多支柱养老保险体系的重点工作.<企业年金试行办法>、<企业年全基金管理试行办法>的颁布,确立了基金财产独立于委托人、受托人、帐户管理人、投资管理人、托管人的缴费确定型年金制度.2008年以来,铁道部颁布的<关于加强铁路企业年金管理的指导意见>等一系列文件,细化了对铁路企业年金工作的要求.从理顺受托人内部关系,选择合格的帐户管理人,托管人和投资管理人,维护委托人、受益人权益等方面提出铁路企业年金治理结构的整体思路.     

企业年金受托模式的选择及方案设计流程

一、企业年金受托模式的选择根据《企业年金基金管理试行办法》(23号令)、《信托法》等相关法律规定以及实际的企业年金计划管理,法人受托机构和企业年金理事会的区别在于:     

如何制定企业年金投资策略(六)

根据《企业年金基金管理试行办法》规定,受托人负责企业年金投资策略(一般又称战略资产配置)的制定。受托人基于资本市场具有短期不确定性的假设,从市场的长期认识出发.通过预测各类别资产长期的期望收益率.以及利用风险的时间分散原理,最终确定各类别资产的投资比例关系来确定战略资产配置方案。战     

我国企业年金财务信息披露浅析

一、企业年金会计信息披露要求信息披露的目的是向受益人等相关利益者真实反映受托投资人的经营业绩,同时为受益人提供和建议良好的投资方案。完善的信息披露制度是世界各国年金基金监管成功的经验。它一方面可以通过市场监管有关当事人,有效防范违法、违规行为的发生;另一方面也会降低监管部门的监管成本。信息披露制度应有完善的体系,使企业年金信息披露涵盖运作的主要环节,避免“暗箱操作”;应加大信息披露的力度,使基金信息披露能满足受托人、受益人的需要,并与市场发展相适应。信息披露制度一般不独立存在、自成一体,而是渗透在有关法…     

企业年金基金管理机构资格认定暂行办法

中华人民共和国劳动和社会保障部令《企业年金基金管理机构资格认定暂行办法》已于2004年12月24日经劳动和社会保障部第9次部务会议通过,现予公布,自2005年3月1日起施行。部长郑斯林二○○四年十二月三十一日第一条为规范企业年金基金管理机构资格认定工作,根据《中华人民共和国行政许可法》、《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》和国家有关规定,制定本办法。第二条本办法所称企业年金基金管理机构,是指从事企业年金基金管理业务的法人受托机构、账户管理人、托管人和投资管理人等补充养老保险经办机构。第三条从事企业年金基金管理业务的机构,必须根据本办法规定的程序,取得相应的企业年金基金管理资格。     

理事会会员名片

中国人寿养老保险股份有限公司是由中国人寿保险(集团)公司、中国人寿保险股份有限公司、中国人寿资产管理有限公司共同发起设立,具备企业年金基金受托人和账户管理人资格,是从事企业年金管理的专业化养老保险公司。公司在全国各地设置了35家营业机构,员工中66%具有硕士研究生以上学历。     

专业创造价值 客户利益为上——广发基金管理有限公司

广发基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准于2003年8月5日成立注册资本1.2亿元人民币公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳币前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技风险投资有限公司公司具有公募基金业务牌照、企业年金投资管理人、QDⅡ、特定资产管理业务资格、社保基金投资管理人资格、受托管理保险资金投资管理人资格是全     

企业年金受托账户管理一体化服务(一)

◇"受托账户一体化"企业年金服务模式的比较优势以第二批年金资格认定和年金基金移交市场化运营为标志,中国的企业年金市场已进入健康、规范发展的新阶段。在企业年金规范化过程中,企业年金理事会和法人受托是普遍采取的两种方式,由于各方面因素的考虑,理事会方式一度成为各大型国有企业选择