中小企业债务融资风险的化解

从融资方式看,中小企业以债务融资为主。中小企业的债务融资风险主要是指由于多种不确定因素的影响,使得中小企业在融资过程中所遇到的风险。债务融资风险的存在,或使中小企业的融资成本增加,企业利润受损;或使中小企业的融资规模减少,甚至丧失融资资格,其资金来源不能满足生产经营的正常需要,导致企业生产萎缩、停产等。从融资渠道看,中小企业债务融资风险主要表现为以下几种形式:一是银行借款风险。中小企业易受市场变化和经济波动的影响,其经营风险相对较大,银行在向其提供贷款时,会要求较高的贷款利率。一般而言,中小企业的银行借款利率…     

银行视角下小企业融资困境与信贷支持研究

本文从资金供求中占据主动地位的银行视角出发,分析了小企业信贷风险,并采用商业银行数据,研究了大企业和小企业各项贷款总额对银行利息收入的影响,实证结果表明,银行贷款给大企业比小企业更能获得较高的利息收入,规模较大的企业具有贷款的规模效益。本文的结论为商业银行小企业银行信贷配给原因提供了经验证据,并提出了进一步提高小企业融资效率的政策建议。     

银行视角下小企业融资困境与信贷支持研究

本文从资金供求中占据主动地位的银行视角出发,研究了大企业和小企业各项贷款总额对银行利息收入的影响。实证结果表明,银行贷款给大企业比小企业更能获得较高的利息收入,规模较大的企业具有贷款的规模效益。本文的结论为商业银行小企业银行信贷配给原因提供了经验证据,并提出了进一步提高小企业融资效率的政策建议。     

利率市场化对我国企业融资影响的若干探析

本文运用I．麦金农的“企业三分法”理论，探析了利率市场化对我国企业融资的影响，认为利率市场化对国有企业长期过高贷款需求会产生较大的抑制，提出企业投资收益率与市场化利率的差异决定了其合理的融资行为。因此，发挥市场利率机制对企业贷款有效的影响，就需要不断完善市场价格体系，强化企业收入分配与破产体制及银行利润约束与信贷机制等。     

中小企业信贷问题成因及对策

一、中小企业信贷问题成因(一)融资渠道狭窄、融资成本高融资困难是当前中小企业所面临的最突出的问题。造成中小企业融资困难的主要原因:一是自有资金相对较少,技术落后,规模较小,抗风险能力弱,产业趋同现象严重,发展基础薄弱、市场竞争力不强等自身的缺陷造成资金短缺;二是商业银行注重自身经营效益,银行对中小企业发放贷款成本高、风险大、贷款数额少,造成中小企业贷款困难。     

商业银行信贷成本与中小企业融资

本文运用成本——收益理论,从商业银行的角度分析我国商业银行在贷款利率市场化的进程中,信贷成本对中小企业融资的影响,并提出解决思路。     

信息不对称条件下中小企业与正规金融机构的博弈分析

由于银行与中小企业之间的信息不对称,银行提高利率会使低风险企业退出银行的贷款市场,也会使银行贷款的中小企业贷款后选择更高风险的项目,从而使得银行放款的平均风险上升.原因是,那些愿意支付较高利息的借款人正是那些预期还款可能性低的借款人.结果是利率的提高可能降低而不是增加银行的预期收益,银行宁愿选择在相对低的利率水平上拒绝一部分贷款要求,而不愿意选择在高利率水平上满足所有借款人的申请,出现了信贷配给现象.下面的模型可以解释上述现象.     

商业银行信贷成本与中小企业融资

本文运用成本--收益理论,从商业银行的角度分析我国商业银行在贷款利率市场化的进程中,信贷成本对中小企业融资的影响,并提出解决思路.     

论中小企业融资策略

随着科学技术的进步和我国经济的快速发展，企业融资已成为当前企业生存与发展所面临的一个重要问题。特别是中小企业面临的首要问题是资金的严重不足，而且难以从银行获得贷款。虽然近年来国家采取了一系列措施．如要求各商业银行成立“中小企业信贷部”     

金融瞭望

近日，保定建行首笔小企业专利权质押贷款实现投放。此笔贷款客户为该行优质中小企业客户、某中药制药类优质企业，客户拥有三个国家级发明专利产品，并且共有30个产品进入医保目录，有较大的发展潜力。该行以经省分行认可的专利权评估机构评估确认的企业三种制药专利权做质押，实现了专利权质押贷款投放200万元。小企业专利权质押贷款为进一步加大对科技型小企业信贷支持力度，缓解科技型小企业融资困难提供了思路。     

金融瞭望

近日，保定建行首笔小企业专利权质押贷款实现投放。此笔贷款客户为该行优质中小企业客户、某中药制药类优质企业，客户拥有三个国家级发明专利产品，并且共有30个产品进入医保目录，有较大的发展潜力。该行以经省分行认可的专利权评估机构评估确认的企业三种制药专利权做质押，实现了专利权质押贷款投放200万元。小企业专利权质押贷款为进一步加大对科技型小企业信贷支持力度，缓解科技型小企业融资困难提供了思路。     

日本银行对企业融资与监管带给中国银行业监管的启示

一、日本银行对企业融资的变化与得失 1、日本银行对企业融资的主要特征 首先,商业银行贷款的大部分是面向大企业的.日本高速增长时期,由于证券市场不发达,政府的锁国政策又使国外资金进入日本市场受到种种限制,日本企业的资金筹集主要通过从银行贷款,一个显著的特征是商业银行的贷款余额增长迅速,1955年到1961年间,富士银行贷款余额从1281亿日元增长到3861亿日元,其它银行的贷款余额也都是二倍、三倍地增加.大企业与中小企业相比,在向银行贷款时占据很大优势,银行倾向于向大企业贷款.     

创业企业信贷融资担保体系构建探讨

一、创业企业信贷融资困境:信贷配给信贷配给是指在确定的贷款利率条件下,信贷市场上商业贷款的需求超过供给,商业银行通过非价格手段,部分地满足贷款需求的一种市场行为。它包括两种情况:在所有贷款申请人中,一部分人得到贷款,另一部分人被拒绝,被拒绝的人即使愿意支付更高的利息也不能得到贷款;另一种情况是申请人的借款要求只能部分地被满足。在间接融资方式下,创业企业向银行进行资金借贷,     

焦作市中小企业融资难的原因及对策

一、焦作市中小企业融资难的外部原因 （一）间接融资体系存在制度缺陷导致效率低下。1．国有银行的高度垄断造成中小企业贷款难、成本高。焦作市现有以商业银行为核心具有间接融资功能的金融机构包括四大国有银行、政策性银行、焦作市商业银行和信用社。其中国有银行居于高度垄断地位,银行业的高度垄断和民营银行发展滞后的局面成为焦作市中小企业融资困难的原因之一。国有商业银行很大程度上受政府的控制,加上我国特殊金融发展背景,中小企业很难从国家控股的银行中融资。加之近年来商业银行为了提高经济效益和信贷资产的质量,普遍实行授权制度,使贷款条件更加严格,增加了中小企业依靠商业银行解决资金问题的难度。     

解读民间信贷

目前,一方面是银行信贷紧缩、中小企业融资十分困难,另一方面是国内有12万多亿元个人储蓄存款找不到好的投资渠道而以极低收益率放在银行里.面对政府的信贷紧缩,民间信贷已经开始十分活跃. 在当前银行信贷紧缩的条件下,不少企业开始转向民间借贷.目前,国内的实际利率已连续9个月为负,实际贷款利率早已为零.     

美国中小企业融资方式及其启示

与日本和德国不同,美国对中小企业的政策性贷款数量很少。政府主要通过中小企业管理局制定宏观调控政策,引导民间资本向中小企业投资。本文重点介绍商业银行贷款、金融投资公司和政府资助三个方面。商业银行贷款一般来讲,银行等金融机构对中小企业的资信状况和履约能力不很了解,常常拒绝批准小企业的贷款申请。美国中小企业管理局为了解决这一问题,为中小企业提供金融协助,主要方式是提供担保,让中小型企业从商业性银行等金融机构获得贷款。中小企业向中小企业管理局提出申请后,由中小企业管理局向金融机构承诺,当借款人逾期不能归还贷款时,…     

国有商业银行加大中小民营企业支持力度探析

一、国有商业银行对中小民营企业的信贷状况 为解决中小企业融资难的问题,近几年来,政府和央行关注和推动商业银行尤其是国有商业银行改善对中小企业金融服务,加强对中小企业信贷支持的工作,从来就没有停止过、忽视过.如中华人民共和国中小企业促进法、关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见、浙江省的中小企业成长计划、浙江省今年的政府工作报告指出的引导金融机构增加小企业和技术改造贷款、民生银行一系列助推民营经济发展的融资新政策、各国有商业银行的承诺贷款、地方小金融机构扶持中小企业的各项灵活政策等.     

商业银行发展中小企业融资业务探讨

商业银行发展中小企业融资业务既有利于优化信贷资源配置,改善银行资产结构,提高银行收益水平,又有利于打破中小企业融资瓶颈,促进中小企业又好又快地发展。商业银行为了推进中小企业融资业务发展,必须坚持“择优支持”的政策取向,信贷资源向重点企业、重要领域倾斜;不断加强金融产品和服务创新;加强中小企业信贷风险防范。     

我国商业银行小企业贷款问题探讨

小企业贷款业务逐渐成为国内各家商业银行积极开拓的新市场,能否有效拓展小企业贷款市场已成为银行在未来的信贷市场竞争中保持优势的关键。本文从商业银行贷款流程的角度出发,分析了小企业贷款业务现状,找出了我国商业银行小企业贷款业务中所存在的问题,并有针对性地提出了完善我国商业银行小企业贷款业务制度的思路。     

降息给企业经营带来宽松环境

中国人民银行自２００２年２月２１日起再一次降低了人民币的存贷款利率。尽管降息幅度有限，但是时机选择得非常好。这次降息因贷款利率降幅是存款利率降幅的２倍，这对企业生产和经营非常有利。如果在５月份以后降息，企业此前的贷款就要等一年以后才能享受降息带来的好处，因为借款企业仍要按原借款合同约定的利率支付利息。降低贷款利率使各种投资成本降低而收益相对提高，尤其是自有资金不足，需要从银行或其它渠道融资的企业更是利好。因融资成本降低，一些原来因融资成本较高的犹豫观望的消费者或投资者会重新活跃起来。存款利率的降…