基于利率掉期的企业财务管理实证分析

利率掉期又被称为利率互换,是指市场交易双方约定在未来的—定期限内,根据约定数量同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。最常见的利率掉期是在固定利率与浮动利率之间进行转换。投资者通过利率掉期交易可以将浮动利率形式的资产或     

利率互换的应用及注意事项

利率互换,也称利率掉期,是指交易双方约定在未来一定期限内,根据约定数量的名义本金和利率来交换利息额的交易行为。在互换交易中,一方的支付额依据浮动利率指数计算,另一方的支付额则依据固定利率或是另一种浮动利率指数计算,且通常仅支付双方应付利息额的轧差值,而并不发生本金的交换。通过利率互换交易,     

利率互换在企业筹融资中的应用

一、利率互换定义及其模式 利率互换（Interest Rate Swap,IRS）又称利率掉期,是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约,利率互换交易通常不涉及本金的交换。利率互换是资本市场重要的工具之一,具有价格发现、规避风险及资产配置等功能。该交易的开展,为投资者解决资产负债结构锗配问题、进行利率风险管理和资产负债管理提供了可能。利率互换交易可分为两种基本模式：双方直接交易模式和以银行为中介的三方交易模式。从发展时间上看,以银行为中介的交易模式在后是由直接交易模式演化而来。所谓利率互换交易中的直接交易模式,即持有同种货币的交易双方,以协定的等额本金为计算利息的基础,其中一方以固定利率换取另一方的浮动利率。     

利率掉期试点 风险规避可行——解读《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》

2006年1月24日，中国人民银行发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》（银发[2006]27号，以下简称《通知》），允许相关机构开展利率互换业务，并对交易方式、交易合同、保证金、监督管理等问题做了明确规定。《通知》的出台，意味着我国金融市场增加了一项重要的金融业务——掉期交易，这既为投资者提供了一种规避利率风险的交易方式，也有利于进一步促进我国利率市场化的进程。     

利率互换的应用及其会计核算

文章结合最新的金融企业会计准则，探讨利率互换交易的特点及会计核算的原则，对利率互换业务的会计核算，提出自己的看法。     

基于SHIBOR的人民币利率互换公允价值套期会计核算

人民币利率互换是指交易双方在约定的一段时间内,根据双方签订的协议,在一笔名义人民币本金数额的基础上互相交换具有不同性质的人民币利率（浮动利率或固定利率）款项的支付。典型的人民币利率互换是在交易中交易双方无论在交易的初期、中期还是末期都不交换人民币本金,交换的是人民币的利率,交换的利息现金流量按一定数量的名义人民币本金额...     

利率互换的机制、作用和动机

一、利率互换的机制利率互换是双方之间的一种安排,用来交换某一名义本金的未来利息支付。本金是名义上的,从不交换,只用来计算应支付的利息数额。最简单类型的互换叫做普通互换。这种互换的动机是,对双方而言,把一个固定利率的债务或投资转换成一个浮动利率的债务或投资能够更好地匹配资产和负债的"固     

利率与货币资金关系的实证分析

随着经济体制改革和对外开放的深化,我国的市场经济逐步形成,人们的金融意识越来越强。首先,国家宏观经济环境发生了根本性的变化,改变了过去产品经济体制下高度集中的管理体制和生产经营相脱离的运行机制。资金的运用不再是国家直接调拨、     

浮动型利率挂钩理财产品动态定价区间的实证探讨

为了使投资者、发行商更好的投资或者推出一款新的理财产品,本文将继续扩大参考利率的区间范围,选择单向浮动的利率挂钩产品使得投资者有更大的获得空间,发行商可以更加有效地进行产品设计和对产品定价,更有效地运用结构化理财产品筹集资金,有鉴于此,本文针对浮动型利率挂钩理财产品动态定价区间进行实证分析。     

基于银行间国债回购利率时间序列的实证分析

预测市场利率的走势，对于商业银行利率风险管理非常重要。依据国债7天和14天回购利率数据，本文建立了利率预测综合自回归移动平均模型(ARIMA)和误差修正模型(ECM)。模拟结果表明，ARIMA模型不太理想，而ECM模型效果较好。     

基于市场利率化的家庭理财策略

文章尝试分析在利率市场化进程中,通过利率风险管理技术——利率敏感性缺口分析,并将其引到家庭理财层面上,对家庭投资理财的利率风险管理进行实例分析和研究,希望能够给家庭投资主体在利率市场化条件下的利率风险管理带来一些有益的启发和帮助。     

我国利率水平的影响因素实证研究

本文对我国1980～2005年的利率波动情况建立了二阶段联立方程模型,进行了实证分析与研究,并提出相应的政策建议。     

利率互换会计处理探讨

利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。新企业会计准则及其指南对衍生金融工具做了一系列的规定,然而目前尚无基于新准则和指南下利率互换的会计核算的具体讲解。     

基于上证50指数公司资产负债结构的实证分析

合理的资产负债结构,可以有效降低企业面临的经营与财务风险,提高资产运行效率,增加企业收益。通过对比理想的资产负债结构和上证50公司的现实情况,可以发现二者之间的差距及成因,找到优化企业的资产负债结构的途径,以及调整和修正理想的资产负债结构的依据。     

货币需求的收入弹性与利率弹性实证分析

凯恩斯的货币需求理论建立于三大动机之上,强调人们的流动性偏好和利率影响的重要性,并提出了具体的货币需求函数。本文以中国近30年的数据以M1和M2两个货币层次进行实证,对比分析我国的收入弹性和利率弹性,并提出建议。     

企业财务管理目标与资产负债观

财务管理理论研究中最根本、最核心的问题就是财务管理目标的选择。同一企业的财务会计与财务管理所处的环境、母体、客体是相同的,它们之间存在着密切的联系。     

中国利率水平与股价指数关系的理论分析和实证研究

本文在现有文献基础上就股价指数与国内外短期利率、长期利率之间的关系进行理论分析，对中国的股价指数与国内短期利率、长期利率之间的关系进行经济计量检验并对检验结果进行分析。     

我国利率平价理论适用性的实证分析

本文首先检验利率平价理论在我国的解释力和适用性。本文作者通过运用图形分析和ADF检验以及协整检验的经济计量方法,发现利差并不是引起汇率变动的主要因素,利率平价理论与我国的实际情况并不契合。在此实证结果之上,本文试图找出偏离利率平价理论的原因,并从利率平价理论本身的局限性和我国经济体制的局限性两个方面给出了较为合理的解释。     

利率市场化对商业银行资产负债管理影响研究

利率市场化作为我国金融改革的一项根本性变革,对商业银行的经营管理特别是对资产负债管理带来诸多影响。本文通过对利率市场化的提出背景及改革进程归纳阐述,深入分析利率市场化对商业银行资产负债的影响,在此基础上为商业银行应对利率市场化改革提出了对策和建议。     

财务报表分析在企业财务管理中的应用

目前,我国的社会主义经济市场正在呈现出新的表现形式。在这样的背景下,在进行企业财务管理的过程中,就要更加注重对于企业财务管理方法的更新换代,保证企业的健康安全发展。但是,在实际的经营过程中,企业的一些财务管理问题仍然没有得到有效的遏制。与此同时,进行财务报表分析是企业进行财务管理的有效手段,进行财务报表分析也是进行企业财务管理的重要组成部分之一。针对这样的情况,本文将具体结合企业在进行财务管理的过程中遇到的实际问题,充分借鉴财务报表分析体系先进科学的管理理念,通过探讨财务报表分析在企业财务管理中的应用,促进企业财务管理效率的提升。