上市农商行同业业务对其流动性影响的实证分析

在当前银行传统存贷业务利差收窄、不良贷款规模攀升的背景下,同业业务凭借资本占用低、业务扩张快、投资范围广的特点,成为商业银行提高盈利水平的重要渠道。农村商业银行作为我国银行业的重要组成部分,受制于自身规模和经营水平,开展同业业务时受到杠杆高、嵌套多、链条长、套利多等问题的制约,容易导致流动性风险积聚。农商行如何在做到服务三农和小微企业的同时,结合自身经营水平发展好同业业务,做好流动性管理,是需探讨的重要议题。     

货币政策、同业业务与银行流动性创造

本文通过构造商业银行同业和非同业流动性创造指标,研究了货币政策对银行流动性创造的总体和结构性影响,根据商业银行参与同业业务的不同程度分析了货币政策作用的异质性,并检验了商业银行参与同业业务的影响因素。研究结果表明:第一,货币政策同时影响商业银行的流动性创造增速和结构,宽松的货币政策提高了银行总体流动性创造增速和非同业流动性创造增速,但是降低了同业流动性创造增速;第二,对参与同业业务程度不同的银行,货币政策的影响存在异质性,具体为宽松的货币政策降低了高参与度银行的同业流动性创造增速,提高了低参与度银行的同业流动性创造增速;第三,货币政策显著地改变了银行的同业资产持有比例,银行的风险越高,参与同业业务的程度越高。因此,在宏观审慎政策框架下,应该加强货币政策和金融监管的配合;运用多种货币政策工具,及时进行预调微调;进一步促进金融市场的发展,降低银行对同业业务的过度依赖。     

商业银行同业业务发展与流动性风险的关系探究

近年来,我国商业银行同业业务创新模式层出不穷,业务规模快速扩大,一定程度上缓解了实体经济融资难的困境。但随着同业业务的不断发展,其背后隐藏的金融风险亟需引起关注。本文基于此背景,对商业银行同业业务发展与流动性风险的关系进行探究,分析我国商业银行同业业务发展与流动性风险的现状,阐释同业业务对流动性风险影响的理论机制,并构建随机效应回归模型进行实证分析,进而提出相关政策建议。     

基于同业业务的商业银行流动性风险分析

近几年来,随着金融深化的进展,同业业务凭借对资产规模的扩大、调剂资金余缺、增加盈利能力等重要作用,为银行实现收益增长做出了巨大贡献,成为了银行三大业务之一。然而现行同业业务的特殊性和发展模式存在诸多问题,导致我国银行体系面临严重的流动性风险隐患。本文结合当下经济金融环境,从同业业务角度对商业银行流动性风险产生的途径进行了分析,并结合巴塞尔协议III对流动性管理的要求给出了相应的建议和对策。     

利率市场化、同业业务与银行经营稳定性

本文从流动性风险、破产风险和信用风险三个角度综合考察银行风险,并使用中国60家商业银行2008~2014年的数据,运用固定效应面板模型,实证检验利率市场化及同业业务对商业银行风险的影响。研究结果表明,同业业务有利于缓解银行的流动性风险,但是会加剧银行的破产风险;存贷款利率市场化会使银行的流动性风险加重,同时存款利率市场化能降低银行的信用风险;利率市场化会倒逼同业业务的发展并进一步降低银行的流动性风险,但会扩大银行的信用风险和破产风险。为此,应将同业业务纳入统一授信体系,并适度计提存款准备金和拨备覆盖率;应促进资产证券化业务更快更好的发展,建立稳定商业银行的资本补充机制;要加强对同业业务资金投向和规模的控制与管理;金融监管部分之间应该加强协调配合,共同监管同业业务。     

商业银行同业业务可持续发展策略研究

近年来商业银行同业业务发展迅速,表现出合作范围广、增长速度快、比重高、品种多样化等特征,存款形式转化、实体经济下滑、资金缺口压力、利率市场化冲击以及监管相对宽松是影响银行同业业务扩张的主要因素。实践表明,同业业务激增虽然拓展了银行的收入来源,但也存在一些问题,如利差不稳定、流动性风险聚集、干扰金融秩序、弱化宏观调控等,笔者认为,保持适度规模、明确合作对象、拓展低成本负债、创新同业产品、完善外部监管,有助于商业银行同业业务良性健康发展。     

商业银行同业业务信用风险时滞性研究:基于监管视角

在当前传统信贷业务增速放缓、不良率高企、利润下滑的背景下,商业银行将重点转向了低成本、低资本要求的同业、投资类业务,形成了一系列以发放贷款、逃避监管为实质目的,以跨银行、证券、保险、信托等多类型金融机构为表现形式的业务模式。创新型业务模式为商业银行带来效益的同时也造成了业务风险的交织叠加,防范化解此类风险成为亟待解决的重点问题。目前,针对同业业务发展与风险的研究大多集中于操作风险、市场风险及流动性风险,而对新型同业业务的风险本质及其与基础资产的关系问题则较少涉及。本文以山东辖内商业银行的同业业务为研究对象,运用VAR模型测算各项贷款信贷质量对同业业务资产质量的影响效应。结果表明,各项贷款的信贷质量对同业业务资产质量的影响具有时滞性。本文据此建议,应及时捕捉同业业务的实质性风险,从基础资产入手寻找同业业务的演化路径,控制关键因素,以抑制银行类信贷业务的非理性扩张冲动,促进同业业务的规范发展。     

银行资产负债调整与流动性演变

正外汇占款和银行资产负债调整是影响流动性松紧的两大因素。同业和理财业务是商业银行资产负债调整的重要手段。同业业务导致的资金高杠杆,能够很好地解释2013年下半年资金易紧难松的格局。然而整个金融市场正处于不断的变革和发展之中,流动性分析框架也需要与时俱进。本文从历史的角度,梳理商业银行行为的变局,以及未来流动性可能的演变之路。银行资产结构调整利率市场化逐步深化,商业银行资产配置行为同样在发生深刻变化。商业银行行为体现出两大特征,其一是资产负债结构调     

国有商业银行业务创新研究

1、实施和加快业务创新是国有商业银行自身发展的迫切需要，商业银行以“效益性、安全性、流动性”为经营原则，而作为“三性”原则之首的“效益性”原则体现商业银行经营的出发点和归宿，以竞争的手段，合规的经营、诚信的声誉，较少的投入来换取最佳效益是所有商家追求的目标，以确保自身优势为基础，不断拓展经营领域是所有金融企业必须具备的经营之道，近年来，随着我国金融的发燕尾服和深化，市场迅猛发育，外资银行，合作银行，股份制银行蓬勃发展，同业竞争不断加剧，各家商业银行为在竞争中求得生存和发展，兑相以优惠条件吸引存款，造成经营成本不断上升，存贷利差不断缩小，与此同时，企业亏损面扩大，银行贷款管理不亚，造成资产质量下降，银行效益下滑，再加上以低成本为特征的债券、股票等直接融资的发展，致使银行存款大量分流，“脱媒”现象严重，银行传统筹资业务相对萎缩，这就迫使商业银行必须开拓新的业务领域，必须开发利用新的金融产品，必须面向市场，在已有的业务品种、业务内容上寻求突破，培植新的效益增长点。     

商业银行同业业务发展趋势研究

随着我国金融改革不断深入与利率市场化进程的加速,金融机构间交流与合作进一步加强,商业银行同业融资业务保持快速增长。同业业务具有减少资本占用、扩展利润增长、规避金融监管等多方面优势,因此为金融机构大力发展同业业务提供了充足动力。伴随同业业务规模的快速增长,其所带来的流动性风险与系统性风险也日益突出,商业银行同业业务亟需在顺应经济“新常态”的前提下探索新的发展方向。本文旨通过对中外商业银行同业业务发展的现状的比较,分析总结同业业务在我国经济新常态下的新特征,指明商业银行同业业务未来发展方向,为商业银行同业业务的发展提供参考。     

银行同业业务模式缺陷及流动性风险防范

随着市场化条件的成熟,近年来我国商业银行同业业务快速发展,同业负债占比快速提升,然而现行同业业务的特殊性与发展模式,导致银行系统积聚了巨大的流动性风险隐患。本文结合当前银行管理的实际,从分析当前同业业务模式的缺陷入手,研究防范同业业务流动性风险的策略。     

浅谈商业银行同业业务风险控制

同业业务通常主要承担商业银行司库职能，其主要目的是用于银行资金的流动陆管理。近年来，商业银行在传统盈利模式受到挑战、表内贷款规模受到限制的压力下，开始挖掘同业业务的发展空间，大量配置非标准化债权资产，央行称之为“同业渠道”业务。这种盈利模式给银行带来了较好的收益，但同时电加重了银行同业资产和负债的期限错配，增加了银行体系的流动性风险。     

存贷比约束、商业银行同业业务监管和演变

本文运用中国商业银行2008—2014年的数据,从存贷比约束视角考察了商业银行同业业务的监管和演变问题。研究发现:其一,存贷比考核压力与商业银行利用同业业务实施信贷功能负相关;其二,"头痛医头、脚痛医脚"的同业业务监管模式导致了"按下葫芦浮起瓢"现象,即银监会监管商业银行票据"买断+回购"业务导致同业代付业务兴起,进一步监管同业代付业务又催生了针对票据和非标准债权资产的买入返售;其三,商业银行运用同业业务实施信贷功能不仅推高了流动性风险,还加剧了经营风险。本文为银行同业业务"穿透式"监管提供了经验支撑,还对进一步完善银行监管具有重要启示意义。     

金融创新背景下商业银行同业业务发展与风险防范研究

近年来,随着宏观调控力度的加强以及利率市场化进程的推进,商业银行传统信贷业务增速明显放缓.在当前金融创新的背景下,存贷息差缩小的预期客观上促使商业银行寻找新的利润增长点,以同业代付、票据转贴现、买入返售等构成的同业业务快速发展,商业银行同业资产与同业负债不断壮大.同业业务的发展对优化商业银行资产负债结构、提升竞争力具有重要意义,但与传统信贷业务不同,同业业务内外部监管力度相对薄弱,蕴含的流动性风险、交易对手信用风险较大、传导性较强.本文旨在研究商业银行同业业务发展现状及趋势,全面把控业务风险并提出防范措施.     

商业银行股权结构、同业业务与经营业绩研究

近年来,我国商业银行同业业务快速发展,股权结构对银行的经营产生了较大影响。本文从持股比例和股东性质两个方面研究了股权结构对商业银行同业业务的影响,以及商业银行同业业务对经营业绩的影响。研究发现,股东具有金融同业背景的银行更易产生同业投融资冲动,而股东为民营资本的银行更倾向开展传统信贷业务,存款质量更高。在此基础上,本文从建立健全政策法规、引导民间资本参与商业银行经营决策和规范会计核算三个方面,提出了规范同业业务的建议。     

关于我国商业银行同业业务发展的研究——对我国上市银行2015年上半年同业业务分析与思考

商业银行面临的经营压力和资产质量压力日益增加的背景下,同业业务在商业银行经营管理中的地位和作用不断提升。本文对16家上市银行2015年半年报披露的同业业务经营数据进行整理分析,剖析同业业务经营中面临的问题,并对同业业务如何稳健、可持续发展进行思考。     

银行同业业务、资产负债变化与金融市场流动性“悖论”：基于面板数据的实证研究

本文以银行同业业务和金融市场流动性为研究对象,试图厘清银行同业业务对市场流动性产生影响的作用机制,研究发现银行同业业务与流动性管理二者之间存在天然的“悖论”,体现在对资产负债期限错配的不同偏好上：期限错配是同业业务盈利的重要来源,而流动性管理的目标则是严格约束期限错配。本文还在系统构建金融市场流动性测度指标的基础上,借助面板数据,实证检验了不同规模银行、不同类型同业业务对金融市场流动性的影响大小,最后给出政策建议。     

互联网金融背景下商业银行理财业务发展研究

近年来,我国商业银行理财业务快速发展,如今理财产品规模已突破10万亿元,给国内居民创造的财产性收入超过4500亿元,成为国内理财市场中的主导力量,转变了银行单一的收益结构格局,推动了我国银行金融的创新.目前,我国银行中间业务收益均不到十分之一,在业务发展过程中存在着一定的风险,理财产品也出现了相应的问题,对银行自身的管理能力提出了挑战.与此同时,随着互联网金融对传统金融业务的不断渗透,互联网理财产品层出不穷,以余额宝为例,凭借其高收益性、高流动性、低门槛的优势迅速受到大家的热捧,吸引了大量个人客户,分流了部分银行存款,对银行传统经营模式造成了巨大冲击,并对商业银行理财业务造成了不容忽视的影响,引发了全社会的高度关注.如何适应日益激烈的市场竞争,有效防范风险,确保业务持续健康发展是商业银行理财业务发展中必须思考的问题.     

互联网生态下中小银行普惠金融业务创新——以民生银行为例

普惠金融已经发展成为我国国家战略的重要内容,也是商业银行重要的战略转型方向.面对银行同业竞争的进一步加剧、小微企业迅速发展及其金融需求不断提高的局面,中小银行必须通过业务创新拓展普惠金融的广度和深度,实现自身可持续发展.互联网金融具有信息储量大、服务成本低的优势,可以较为有效地解决商业银行在发展普惠金融中面临的问题.本文以民生银行为例,通过分析其在发展小微金融过程中依托互联网技术所进行的业务创新,为其他中小商业银行借助互联网发展普惠金融提供借鉴.     

银行同业业务监管新规助力直接融资提速

近年来，我国金融改革发展全面推进，金融机构同业业务创新活跃、发展较快，在便利流动性管理、优化金融资源配置、服务实体经济发展等方面发挥了重要作用，但也存在部分同业业务发展不规范、信息披露不充分、规避金融监管和宏观调控等问题。为进一步规范金融机构同业业务经营行为，人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局日前联合印发了《关于规范金融机构同业业务的通知》，从多方面对银行同业业务进行规范和管理，以促进该业务的健康发展，助力直接融资大提速。