金融混业经营以及我国选择模式的法律规制

金融混业经营已成为世界金融业的发展趋势,相对于分业经营,它具有效率优势,但同时带来了分业经营所没有的风险。因此,金融混业经营下如何控制风险是一个重要问题,无论是哪种金融混业经营模式都需要进行风险控制。就金融混业经营模式来说,我国可行的选择是金融控股公司。为了防范金融控股公司的风险,我国法律应该对金融混业经营主体(金融控股公司及子公司)在主体资格、主体组织、主体行为和主体责任四个方面进行规制。     

以金融控股公司推进金融业综合化经营

金融业的分业与综合化经营,是指银行、证券、保险等金融机构业务是否允许互相交叉、互相渗透。1999年开始在金融机构分业经营的格局开始松动的背景下,我国内地各大金融机构着手探索和尝试一条具有中国特色的金融业综合化经营之路:以金融控股公司推进金融业综合化经营。在此过程中,监管当局应从宏观上加强对金融控股公司的外部监管;在微观层面,金融控股公司应加强内部控制。     

金融控股公司关联交易风险控制研究

在外资进入中国金融业的同时,我们也充分看到了综合经营的必然趋势以及综合经营对分散金融风险的重要作用。推进金融综合经营试点,关联交易是金融混业应预防的核心风险。本文正是基于以上背景,以混业经营模式之一的金融控股公司为对象,研究其关联交易风险及其控制。     

论金融控股公司的发展现状、存在问题与政策措拖

金融控股公司是金融业综合经营的重要组成部分。金融控股公司的客观存在和不断开拓为中国金融业的改革和发展带来了动力和活力,但也带来了许多新的问题和挑战。因此“,十一五”时期,要推进金融控股公司的发展,必须采取切实的政策措施,以确保金融业综合经营的健康发展。     

论金融控股公司的发展现状、存在问题与政策措施

金融控股公司是金融业综合经营的重要组成部分。金融控股公司的客观存在和不断开拓为中国金融业的改革和发展带来了动力和活力，但也带来了许多新的问题和挑战。因此，“十一五”时期，要推进金融控股公司的发展，必须采取切实的政策措施，以确保金融业综合经营的健康发展。     

金融控股公司监管架构的探讨

面对金融控股公司兴起的趋势,我国必须未雨绸缪,针对其“集团混业、经营分业”的特点,从宏观和微观两个层面进行监管,既要加强对它的外部监管,又要巩固和完善其自身的内部控制,从而建立起一个全方位的立体风险防范体系。     

金融控股公司监管架构的探讨

面对金融控股公司兴起的趋势,我国必须未雨绸缪,针对其"集团混业、经营分业"的特点,从宏观和微观两个层面进行监管,既要加强对它的外部监管,又要巩固和完善其自身的内部控制,从而建立起一个全方位的立体风险防范体系.     

国内金融混业经营模式选择及其风险防范分析

当今国际金融行业的主流是混业经营,而国内依然实行分业经营。面对国际化金融的竞争压力以及金融创新的要求,国内金融业混业经营将是大势所趋,国内金融行业也部分地进行了实质上的混业经营。本文通过对国内外金融经营模式的变迁历程、金融混业经营的优势及混业经营的模式等进行了分析,认为混业经营在具有天然优势的同时,其风险更趋复杂,风险易于传递和扩散,风险叠加与累积等因素容易引起系统性金融风险,影响金融稳定性,并对国内金融业混业经营从宏观和微观等层面提出了风险控制与防范的对策建议。     

试论我国金融控股公司的法律制度

我国金融控股公司在法律间隙中的生存和发展,已成为我国金融业发展历程中一个特殊的现象。立法的滞后和监管的缺位,使我国金融控股公司的经营与发展缺少必要的法律保障和约束,蕴含了一定的风险。本文认为,从金融业长远发展的角度考虑,我国应对国内金融控股公司的发展持支持态度,应加快我国金融控股公司的立法,从市场准入、业务监管、风险控制和市场退出等方面规范和促进金融控股公司的发展。     

浅谈我国金融控股公司的法律监督

金融控股公司的出现和快速发展,是我国金融业从分业经营向混业经营过渡的一种必然选择,对提高我国金融业的国际竞争力,迎接入世挑战也具有重大的战略意义,但其引发的风险和问题也引起了我们的高度重视.本文从立法层面分析了我国金融控股公司法律监督的原则及方法.     

加快金融控股公司立法

"规范和引导金融控股公司健康发展,有必要明确金融控股公司的法律地位,使实践中已经出现的各类金融控股公司名正言顺。"党的十八大提出要完善中国特色社会主义法律体系,加强重点领域立法;十八届三中全会提出要推进法治中国建设;十八届四中全会提出要全面推进依法治国。《金融业发展和改革"十二五"规划》提出要完善金融法律框架,同时明确要求,"引导具备条件的金融机构在明确综合经营战略、有效防范风险的前提下,积极稳妥开展综合经营试点。推动中信集团公司和光大集团公司深化改革,办成     

发展我国金融控股公司的现实意义与制度安排

本文通过比较从分业到混业的两种过渡模式的成本和收益,论证了金融控股公司是当前我国金融改革两难局势下的现实选择.它不仅可以使我国金融业实现混业带来的正面效应,为中国在未来国际金融市场上塑造一个强有力的市场主体,而且可以使原有的分业监管仍然有效,不必对原来的分业经营和分业监管体系进行根本性变革,有利于我国实现金融经营和监管体制的平稳过渡.因此,它不失为我国从分业通向混业的桥梁.另一方面,虽然在我国发展金融控股公司不需要对原有的体制做根本性变革,但是为了安全、有效地发挥其桥梁的作用,政府必须在宏观和微观层面上对金融控股公司进行制度安排.     

发展我国金融控股公司的现实意义与制度安排

本文通过比较从分业到混业的两种过渡模式的成本和收益，论证了金融控股公司是当前我国金融改革两难局势下的现实选择。它不仅可以使我国金融业实现混业带来的正面效应，为中国在未来国际金融市场上塑造一个强有力的市场主体，而且可以使原有的分业监管仍然有效，不必对原来的分业经营和分业监管体系进行根本性变革，有利于我国实现金融经营和监管体制的平稳过渡。因此，它不失为我国分业通向混业的桥梁。另一方面，虽然在我国发展金融控股公司不需要对原有的体制做根本性变革，但是为了安全、有效地发挥其桥梁的作用，政府必须在宏观和微观层面上对金融控股公司进行制度安排。     

金融控股公司的组织构想

金融行业的综合经营似乎已经成为一种必然趋势.综合经营的模式一般有二种:一是以德国和欧洲大陆为代表的全能银行制,另外一种是以美国和日本为代表的金融控股公司.无论是考虑到政府部门监管的难度,还是综合经营带来协同效应和经营风险的平衡,应该说金融控股公司模式逐渐成为了国内金融综合经营的主要发展方向.近年来,金融控股集团公司得到了长足的发展,其集团化的经营体现了资本的规模效应、协同效应和抗风险能力.国内尤以平安、中信和光大集团为代表,金融控股公司的发展也初具规模.国内学界和实业界对金融控股公司的监管、业务创新、组织协同有了较多的研究和讨论,但主要集中在宏观和业务层面,对于企业如何从组织结构来保障金融综合经营讨论较少.这也将成为实业界思考的问题之一.本文就从组织结构的徽观层面来探讨这一问题.     

我国金融控股公司监管研究

随着对外开放和改革深化,我国金融业已步入国内外两个市场战略布局调整和市场功能细化的关键阶段。新阶段内外竞争压力以及资本逐利特性,金融业资本聚集效应凸显,金融机构和金融业务融合渗透速度加快,一大批金融控股公司雏形应运而生。作为综合经营的一种实现形式,金融控股公司的风险控制问题得到普遍关注。本文在分析金融控股公司风险问题基础上,借鉴国际经验,提出了我国金融控股公司的监管模式和具体监管思路。     

金融控股公司经营风险与外部监管

金融控股公司应当说是金融监管制度演变的产物。在金融混业经营初期,这种公司没有存在的必要。随着经济的发展和混业经营风险的暴露,分业管理成为金融业发展的必然。为了规避分业监管的限制,在商业银行之上创造了控股公司,控股公司不仅涉足银行业,还逐步涉足证券、保险等金融业以及其他非金融业。控股公司业务的特殊性也决定了其风险的复杂性,这些风险既包括系统性风险,也包括非系统性风险。本文对金融控股公司的风险和监管进行分析,提出了适宜我国的风险控制和监管措施,供参考。     

我国金融控股公司的现状、问题和规范

《中华人民共和国关于国民经济和社会发展第十一个五年规划的纲要》提出“稳步推进金融业综合经营试点”,明确了我国金融业发展创新的方向。在我国现行“分业经营、分业管理”的金融体制下,金融控股公司以其自身具有的节约交易成本、隔离风险和获得协同效应等优势,成为金融业综合经营的重要组织形式。事实上,近年来,我国已经涌现了一批金融控股公司,但这些金融控股公司是在缺乏明确法律定位和有效监管的环境下发展起来的,2004年爆发的德隆系风险表明,对金融控股公司监管不到位可能会引发跨行业、跨市场的金融风险,危及金融稳定和社会稳定。…     

论中国金融控股公司的法律监管

为了增强竞争力以适应国际金融业的发展趋势,我国金融机构采用了金融控股公司这种创新组织形式.对于现实中已经存在的金融控股公司必须建立相应的法律监管制度,以防范新的金融风险和维护金融业的稳健发展.不同于传统监管模式,对金融控股公司的监管要侧重于金融控股公司基于控股权而给整个金融集团带来的影响,法律应在监管对象的界定、监管权力的配置和监管的主要内容方面作出重点规范.     

金融控股公司监管的国际借鉴及启示

金融控股公司作为混业经营的一种理想模式，是国际金融市场的一个重要趋势，也必将成为中国金融业发展的趋势。面对混业经营趋势与分业管理体制的矛盾，中国金融法律制度必须进行积极的变革，借鉴发达国家混业经营制度立法的有益经验，建立健全中国金融控股公司的基本法律框架，保障中国金融控股公司安全稳健步入高效发展轨道。     

西方金融控股公司理论研究综述

本文从金融控股公司综合经营的绩效评价、金融控股公司的协同效应(规模经济、范围经济与x效率)、利益冲突、风险评价和风险监管等五个方面入手,回顾分析了西方金融控股公司理论研究的成果,并作出了适度的归纳总结与评价.同时,着眼于国内外金融监管改革与金融业发展趋势,对金融控股公司发展前景和理论研究重点进行了展望与探讨.