我国房地产泡沫与羊群效应

过去十年我国的房地产行业步入了高速发展期,住房价格也随之出现快速增长的趋势,甚至有些畸形增长,泡沫严重,为此国家出台了一系列的调控政策,本文从羊群效应的角度出发,分析我国房地产市场的羊群效应所引发的价格快速上涨,指出这可能带来的经济泡沫,并对我国房地产羊群效应的防范和调控提出建议。     

我国创新股票羊群效应实证研究——基于深圳创新指数分析研究

本文采用CSAD测度方法,以深圳创新指数样本股的日收益率数据为研究对象,对2011.1.5一2015.4.21期间我国科技创新股票市场羊群行为进行检验,得出深圳创新指数在这期间暂时不存在羊群效应的结论,分析了其成因并给出相应的政策建议。     

我国证券市场羊群效应的博弈分析

羊群效应是证券市场中一种特殊现象，对市场稳定性具有负面影响；羊群效应无法从根本上消除职能弱化问题。加强对投资基金的监管，加快金融创新是当务之急。我国政府应利用多元化的发展策略，提高上市公司质量和市场效率。加快金融创新和产权制度改革，加强投资理性教育工作，对基金资产实施流动性限制。     

基于中小板综合指数的月份效应研究分析

中国的中小板市场成立时间较短,发展不够成熟,存在着市场非有效现象,其中广为学者们讨论的便是日历效应。文章采用从 2010 年 6 月到 2016 年 5 月的中小板综合指数的月收益率作为样本,基于虚拟变量和 GARCH 模型的方法对中小板综合指数的月份效应进行研究,得出结论:总体来说中小板市场不具有月份效应。     

基于GARCH与EGARCH模型的人民币外汇市场羊群效应实证分析

自我国实行汇率制度改革以来,汇率市场的开放程度进一步增加,汇率的波动更加频繁,而汇率的波动使我国外汇市场出现了羊群效应.本文通过人民币汇率收益序列,建立GARCH和EGARCH模型,研究我国外汇市场的羊群效应现象.结果表明,汇率收益波动的聚集性确实反映了外汇市场的羊群行为.     

基于沪深300指数我国股市的羊群效应实证研究

本文采用CCK模型,以沪深300指数及其样本股的日收益率数据为研究对象,对2005.1.1—2010.6.30期间我国股票市场的羊群行为进行检验,得出沪深300指数在这期间存在羊群效应,并进一步对上涨时和下跌时的羊群行为进行了实证分析。     

沪深300指数羊群效应研究

通过研究行为金融学的经典现象——羊群效应,并运用CCK模型和CH模型对沪深300指数成分股的羊群效应进行实证检验。研究发现,在所选的数据区间内,沪深300指数成分股之间的羊群效应现象并不明显;在对上升市和下降市的子样本检验过程中发现,上升市中存在一定的羊群效应,下降市中没有明显的羊群效应现象。     

我国股票市场羊群行为的实证研究

本文运用CCK模型,对我国股票市场存在的羊群行为进行了实证研究.首先检验了短时期的涨跌现象会不会引发我国股市的羊群行为;接着检验了在股票市场长期的上涨或者下跌趋势中是否存在显著的羊群行为现象;同时也检验了不同周期不同阶段的上涨和下跌阶段的羊群行为.最后,对羊群行为的成因及控制对策进行了初步探讨.     

我国创业板指数和中小板指数的联动性实证研究

本文以我国创业板指数和中小板指数为研究对象,探讨两指数间的因果关系。实证得出:两指数间有较强的联动性,短滞后期内中小板指数受创业板指数影响,中长期互为因果关系。     

新式茶饮市场双重羊群效应及规避

我国新式茶饮市场在快速发展的过程中。由于产品和营销的同质化以及消费的从众心理出现了经营者和消费者的双重羊群效应,给新式茶饮市场带来行业无序发展、重营销轻产品,消费异化,价值扭曲的隐忧。为此,本文提出规模与质量并重的平衡发展战略,数字化运营提升产品硬实力,引导合理消费,创造长期价值的新式茶饮市场健康发展的措施和主张。     

我国股指期货市场羊群行为实证研究

通过比较分析CSSD和CSAD两种常用的关于羊群行为研究的方法。基于横截面绝对偏离度（CSAD）方法并结合APMA—G媪CH模型对上市以来的我国股指期货市场“羊群行为”进行了实证研究,结果表明,我国股指期货市场存在着不显著的羊群行为。我国股指期货上市时间不久,这种轻微的羊群行为应该值得相关部门的关注,可以采取健全和完善股市的信息披露制度、加强股指期货市场监管和风险教育等相关措施,防止羊群行为的进一步扩散。     

社交电商营销中的羊群效应初探

本文从正向效应、负向效应、伪效应三个方面阐述了社交电商中所存在的羊群效应,并提出了社交电商面临的挑战以及发展的建议和策略。     

资产泡沫、羊群效应和金融危机

对资产价格泡沫、羊群效应、金融危机国外都是运用主流经济学分析方法,在现实和可接受的假设基础上建立模型,分析其均衡特征和均衡结果,得出有说服力的结论,其中许多成果对分析国内股市是有很高的理论价值的,对我国金融市场建设和金融危机防范的研究是很有启迪作用的。     

基于博弈论的我国证券基金市场投资者羊群效应分析

本文以中国证券投资基金为研究对象,将证券基金市场视为一个投资者群体动态进化的生态系统,运用演化博弈理论分析工具及模型对投资者羊群行为进行分析,研究其演化过程的路径选择及均衡特征,并对影响博弈均衡的因素进行了分析。最后,针对我国证券基金市场,提出了可操作性的建议措施。     

中小板高送转概念选股过程中羊群行为实证研究

以第四季度机构投资者增持比例为分组依据,利用分散度方法对中小板高送转概念股选股过程中先验性羊群行为的可能性进行了实证研究,对其选股原因进行了分析。发现中小板高送转概念股选股过程中确实存在羊群行为,并且存在较大程度的非理性投资行为,其选股依据与基本面无显著关系,并进一步利用信息层叠模型结合中国股市的特殊情况验证了羊群行为的成因。     

中小型企业银行信贷行为羊群效应分析

分析了信息的负效应对银行信贷造成的趋同现象,结合中国的实际情况证明了在关联度ρ∈[0,1]的连续空间内,银行有选择投资于同一产业的动机,相比于离散空间下ρ=0,1的讨论更加接近实际。     

主动信贷创造与羊群效应

2005年5月到2006年4月，中国内地的信贷增长率上升，信贷市场上的利率则大幅下降，显示在这段时期银行体系开始进行主动的信贷创造。与此同时，股市见底回升，进入持续的上涨和重估过程。同样的情况也存在于中国台湾和日本的股市重估过程中。此外，实体经济部门套取信贷或将存款投入股市等“羊群效应”，也可能推动资产重估，但这种效应只能强化趋势而不能建立趋势。在银行主动的信贷创造和贸易顺差增长两大力量的支持下，中国资产价格的重估过程仍然没有结束。[编者按]     

我国商业银行信贷集中的羊群行为研究

银行贷款往往因为趋同行为导致贷款集中现象,非理性的贷款过度集中不仅加大银行的风险,而且也会导致信贷资源的配置效率低下。本文选取2004至2011年我国32个省市的贷款数据和宏观经济数据作为研究对象,采用面板数据模型检验我国国2有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行的贷款行为是否存在羊群效应,研究结果表明同类商业银行内部之间存在模仿行为,而不同类型商业银行之间更多的表现出竞争效应。     

羊群效应影响下化妆品团购网的信息推送研究

化妆品团购中消费者的模仿交易决策容易产生羊群行为,本文进行了羊群效应影响下信息推送研究,分析了羊群行为模型,给出了信息推送模式和实现要素,为化妆品团购良性交易提供支持。     

企业环境信息披露的羊群效应特征分析

本文基于对2006-2010年国企发布的社会责任报告、钢铁行业的社会责任报告(或可持续发展报告)以及沪市上市企业自愿发布的企业社会责任报告中的环境信息披露进行了比对分析,联系股票市场中投资者的“羊群效应”,发现这些企业的环境信息披露也有一定的羊血效应,并分析这种行为产生的原因,提出了一些建议.