机关事业单位养老保险改革会带来新的养老鸿沟吗

本文在养老保险制度并轨背景下,运用预测模型,对制度中的投资收益率、工资增长率、记账利率等参数进行联动考量,并以目标替代率作为并轨之后的"新人""中人"待遇差距的测算指标,多角度探讨企业职工与机关事业单位人员的待遇鸿沟问题。研究发现:在"新人"养老金中设置职业年金可以显著提高替代率水平,进而拉大企业职工与机关事业单位职工的养老金待遇差距;对于过渡期内的"中人"而言,"保低限高"的政策同样拉大二者的差距;对于过渡期后的"中人"而言,个人账户记账利率、职业年金投资收益率、缴费基数的差距也导致二者的差距扩大。然而,通过加强职业年金的顶层设计、促进企业年金快速发展、提升要素结构科学性、适时实现养老金第二支柱整合,可缩小并轨后两类群体的待遇鸿沟,维持制度的公平性。     

如何规范企业年金的个人所得税处理

2013年12月6日,财政部、人力资源社会保障部、国家税务总局联合发布《关于企业年金职业年金个人所得税有关问题的通知》(财税[2013]103号)(下称103号文),确立了我国企业年金税收政策的EET。企业年金税收优惠的政策的形式主要分为八种,并借助字母E(Exempting,代表免税)和F(Taxing,代表征税)的组合来表示。例如,EET模式中,EET是指对雇主和职工向企业年金计划的缴费以及企业年金计划的投资收益给予免税待遇,但对退休职二从企业年金计划领取的养老金要进行征税;同理有EEE、ETE、ETT、TEE、TET、TTE、TTT     

国家税务总局关于企业年金个人所得税有关问题补充规定的公告

一、关于企业为月工资收入低于费用扣除标准的职工缴存企业年金的征税问题(一)企业年金的企业缴费部分计入职工个人账户时,当月个人工资薪金所得与计入个人年金账户的企业缴费之和未超过个人所得税费用扣除标准的,不征收个人所得税。(二)个人当月工资薪金所得低于个人所得税费用扣除标准,但加上计入个人年金账户的企业缴费后超过个人所得税费用扣     

企业年金EET税收模式选择的原因探析

基于理论上对于企业年金八种税收模式的比较分析,及现实中与公共养老金、商业养老保险、个人储蓄税收模式的比较分析可得出,EET模式应当是我国企业年金税收模式的最优选择.而要完善这一税收模式,一方面,应对个人缴费设置免税限额以达到中低收入人群全额免税的激励效果;另一方面,开展企业年金个人缴费所得税延期支付税收体系的研究与规划是解决问题的关键     

美国私人养老金计划税收政策借鉴及启示

税收政策是推动私人养老金发展的重要因素。美国拥有典型的多支柱养老金体系，其中占据主要份额的401(k)计划、传统个人退休计划（Traditional IRAs）、罗斯个人退休计划（Roth IRAs）的税收政策具有代表性，其特点在于：建立缴费与税收递延额度上限的动态调整机制，充分利用税收优惠促进养老金积累；根据雇员及其家庭成员的雇主养老金计划参与和收入水平等情况，设置差异化缴费与税收递延额度上限；立足第二、第三支柱养老金相似的税收优惠模式设计并打通资金跨支柱转移渠道；基于惩罚性税率设置有限宽松的提前支取制度，严监管与重需求并举。美国私人养老金计划税收政策对我国第二、第三支柱养老金改革的启示在于：我国应注重进一步完善税收优惠模式，扩大优惠范围；充分利用现阶段第二、第三支柱养老金税收优惠模式高度一致性特点，加快推进跨支柱资金转移渠道建设；适度提高税收优惠上限及缩小不同收入水平群体间的税收优惠额度差距，促进制度公平；适度放宽提前支取情形并设置提取税率，引导理性选择。     

基于养老金替代率的养老制度并轨途径分析

企业职工养老金连续9年上涨,但替代率却逐年降低,职工满意度不高。文章分析了我国企业职工养老金替代率与工资结构、工资增速、个人账户记账利率、企业年金、退休年龄的关系,剖析了城镇企业职工养老金替代率的合理水平及影响因素,探索了提高企业职工养老金替代率的途径,指明了事业单位养老保险制度与城镇企业职工养老保险的并轨路径。     

机关事业单位养老保险改革降低了“中人”的养老待遇吗?——基于10年过渡期后“中人”养老金替代率的测算

本文通过构建精算模型模拟测算机关事业单位养老保险改革后“中人”的养老金替代率,探究改革对“中人”退休待遇的影响。研究结果发现：与改革前相比,10年过渡期后机关事业单位男性“中人”的替代率较于女性更有弹性,且男、女性养老金替代率差距拉大;10年过渡期后男性“中人”的养老金替代率初期略低于改革前,后期高于改革前,女性“中人”的养老金替代率总是低于改革前;职业年金的投资收益率在很大程度上影响着职业年金的替代率;实际缴费工资基数与养老金总替代率呈负相关。建议落实延迟退休年龄政策;各省份应合理制定“视同缴费指数表”;加强职业年金的投资运营并注意防范风险;尽快化解转制成本,应对财政压力挑战。     

美国税收递延型企业年金分析及对我国的启示

随着人口老龄化日趋严重,税收递延企业年金已成为各界关注的焦点。以美国税收递延企业年金为研究对象,运用序数效用理论和消费者均衡,结合风险因子、工资、缴费期限等因素,分析其微观经济效应;进而根据美国的所得税率,测量各模式的收入积累效应,以及对工资、投资收益、缴费参数进行敏感性分析,对比度量各参数值对个人积累值的影响。结果显示：美国现行的免除企业和个人所得税的 EET 税延方式是最优的,参加税延型企业年金计划可增加个人积累;缴费年限对退休后积累值的敏感性最高,投资收益率、工资依次次之,缴费率不敏感。由此,结合我国情况建议采取 EET 模式,延长缴费年限,降低门槛和放宽投资,建立法律审查机制。     

基于个税递延政策的企业年金保障水平研究

国家明确以税收优惠的形式鼓励和引导企业和个人参加企业年金计划,并于2014年实施了个税递延政策。基于指标模型构建和数据模拟,本文对我国企业年金在个税递延政策实施前后的保障水平进行了比较,通过参数敏感性分析考察了投资收益、工资增长、退休年龄和缴费比例等因素的影响。研究发现,实施个税递延政策后企业职工的养老保障水平在较大程度上低于政策实施前,但不同性别、不同收入水平和不同缴费比例的企业职工保障水平降低的程度有所差异。收入水平和缴费比例越高的男性职工,个税递延政策实施后保障水平降低的幅度越高,但对女性职工而言,这种影响要弱一些。进一步,可以通过增加投资收益、延迟退休年龄和提升缴费比例等方法来提高企业职工的养老保障水平,这与目前正在进行的一系列改革方向也一致。     

财政部 人力资源社会保障部 国家税务总局 关于企业年金 职业年金个人所得税有关问题的通知

正财税〔2013〕103号2013年12月6日为促进我国多层次养老保险体系的发展,根据个人所得税法相关规定,现就企业年金和职业年金个人所得税有关问题通知如下:一、企业年金和职业年金缴费的个人所得税处理1.企业和事业单位(以下统称单位)根据国家有关政策规定的办法和标准,为在本单位任职或者受雇的全体职工缴付的企业年金或职业年金(以下统称年金)单位缴费部分,在计入个人账户时,个人暂不缴纳个人所     

降低企业基本养老保险政策缴费率能促进年金发展吗?北大核心

构建有效的多层次养老保障体系是积极应对我国人口老龄化的重要举措。本文基于税收调查数据,利用政策缴费率的差异,识别企业基本养老保险缴费负担对企业年金发展的影响。研究发现,企业基本养老保险缴费负担抑制了企业年金发展,其中政策缴费率每提高1个百分点,企业建立年金的概率会下降0.29个百分点,年金缴费率会减少0.06个百分点。使用上市公司数据进行分析,基本结论依然成立。进一步分析表明,基本养老保险会通过利润分享渠道、缴费能力渠道和缴费动机渠道影响企业年金发展。此外,企业基本养老保险对年金的影响,在企业产品定价能力较弱或小规模企业中更大,也会随地区经济增速的差异而不同,且仅在非国有企业中显著存在。依据本文估计的结果可以推算,企业基本养老保险政策缴费率降低4个百分点,能使年金覆盖率增加1.2个百分点,这同目前5.7%的覆盖率相比,是一个较大幅度的提升,但也应注意到6.9%的覆盖率依然偏低,年金发展需要更为积极的支持政策。     

企业所得税的劳动需求效应--基于中国工业企业面板数据的研究

本文利用1998~2013年中国工业企业数据库的221万条企业面板数据,采取静态面板模型和动态面板模型,考察了企业所得税对企业劳动需求的影响。在基于生产函数推导出企业所得税对企业劳动需求的影响机理后,以企业职工人数和企业所得税有效税率等变量构建回归模型,用工具变量集解决内生性问题。实证结果表明,降低企业所得税有效税率会增加企业劳动需求,尤其对劳动密集型企业的劳动需求影响最大。因此,为了促进就业,应进一步降低企业所得税税率,并对劳动密集型企业给予特别的企业所得税优惠待遇。     

我国企业年金逆向选择和道德风险管理研究

当前形势下我国人口老龄化问题日益凸显,基本养老保险制度面临着巨大的支付压力。企业年金在缓解基本养老保险给付方面起到了重大的补充作用,但是我国现行的企业年金在实际运营管理中存在很多问题。论文从委托代理角度分析企业年金各主体之间的逆向选择和道德风险问题,并提出几点相关政策建议,以完善我国企业年金制度,使其更好地为企业职工提供更安全更实惠的社会福利。     

个税递延型养老保险的可行性研究——以北京市为例

随着我国人口老龄化步伐的加快,社会基本养老保险和企业年金已经不能充分满足全社会老年人的生活消费。本文以北京市为特例,通过对北京市的老龄化现状进行分析,说明个税递延型养老保险在北京市实施的必要性。再通过对市政府财力及北京市的独特优势进行分析,说明北京市具备实行个税递延型养老保险的条件,并对这类保险方案提出了制度构想。     

关于完善企业年金运行机制的研究

构建中国特色福利制度体系是实现"中国梦"的重要保障,需要国家福利、企业福利等各种福利形式合力发挥作用。我国老龄化程度的快速加深、经济增长阶段的转换、基本养老保险面临的收支压力、劳资关系的紧张等都对企业年金提出了巨大需求,但实践中发展并不理想。基于企业年金市场化性质的分析,本文认为与企业实力、税收优惠政策相比,运行机制是今后一个时期影响企业年金发展最重要的因素,应该成为制度政策的着力点。围绕完善企业年金运行机制,从充分发挥市场机制作用、合理定位政府角色、划清相关当事人的责任界限、加快配套制度的建立四个方面提出了若干具体建议。     

新企业所得税制对我国引进外资的影响及效应研究

本文通过对外商投资规模、产业结构、区域结构等方面的数据分析,研究2008年实施的新企业所得税制,相对减少外商投资企业税收优惠背景下,新企业所得税制实施对引进外资的影响及其效应。其结论是新企业所得税法实施后,虽然外商投资于中国境内的企业数量、绝对规模并未减少,且有一定增长趋势,但引资规模的增长幅度下降;投资于第一产业的企业数量和金额在三大产业中所占比重一直极低,投资于第二产业比例逐渐降低,投资于第三产业比例相对提高,对引导外商进入高新技术行业和基础设施建设激励不够明显。进而提出适度延长中西部地区企业所得税税收优惠期并加大优惠力度,对高新技术企业等实施一定期限的所得税免税优惠,适度延长基础设施建设的减免税期限或改变优惠方式等完善企业所得税制度的建议。     

Income Drawdown Schemes for a Defined-Contribution Pension Plan

In retirement a pensioner must often decide how much money to withdraw from a pension fund, how to invest the remaining funds, and whether to purchase an annuity. These decisions are addressed here by introducing a number of income drawdown schemes, which are relevant to a defined-contribution personal pension plan. The optimal asset allocation is defined so that it minimizes the expected loss of the pensioner as measured by the performance of the pension fund against a benchmark. Two benchmarks are considered: a risk-free investment and the price of an annuity. The fair-value income drawdown rate is defined so that the fund performance is a martingale under the objective measure. Annuitization is recommended if the expected fair-value drawdown rate falls below the annuity rate available at retirement. As an illustration, the annuitization age is calculated for a Gompertz mortality distribution function and a power law loss function.     

年金计划对企业创新的影响:促进还是抑制?

基于企业年金的人力资本管理功能,本文分析了实施年金计划对企业创新的影响及其机理,并以2007―2017年A股上市公司为样本进行了实证检验。研究结果表明,企业年金具有显著的创新激励效果,实施年金计划能够显著提高企业的创新水平。影响机理检验表明,企业年金能够通过增强员工满意度、加大对员工创新技能培训投入来发挥创新激励作用。进一步研究显示,企业年金对创新的积极影响具有一定持续性,并且在不同环境和企业特征下具有异质性,即企业年金对创新的促进作用仅体现在国有企业、处于市场竞争程度较高的企业以及处于成长期的企业。本文研究结论拓展了企业年金政策实施效果与企业创新影响因素的研究,为建立并完善企业年金计划、优化薪酬福利制度以实现创新引领企业高质量发展提供了经验支持。     

国资划转对企业职工基本养老保险降费空间影响的研究

基于企业职工基本养老保险基金收支精算平衡原理,本文建立企业职工基本养老保险缴费率模型,探讨国资划转对企业职工基本养老保险降费空间的影响。研究发现,国资划转能为养老保险提供降费空间;但当前国资划转比例为养老保险提供的降费空间十分有限;若加大国资划转比例,养老保险降费空间可以提升。进一步研究改变缴费基数对国资划转为养老保险贡献的缴费空间的影响,发现缴费基数增加后,企业平衡缴费率降低,国资划转为养老保险降费率提供的空间减小。本文建议通过提高国有资产划转充实养老保险基金的比例、进行养老保险征管体制改革以做实缴费基数,从而改革和完善企业职工基本养老保险制度。