我国金融业的混业经营应当缓行

目前，金融业混业经营已是经济，金融界的热点问题之一，随着我国加入WTO日期的临近，我国现行的分业经营模式，正面临国际金融业混业经营的挑战，近两年来，我国金融业要恢复混业经营的呼声渐多，但笔认为急于推进我国金融业的混业经营是不符合中国国情的。     

混业经营是中国金融业发展的必然趋势

总体上看,目前我国金融业仍实行分业经营模式,但笔者认为,随经济、金融形势的发展,中国金融业必然逐步向混业经营迈进.本文主要从西方金融业发展的历程、我国实行混业制的必要性、条件及影响等方面进行分析、探讨.     

试论混业经营在中国金融业的发展前景

本文从信息技术的应用、全球化趋势、客户的需求、管理的模式等多角度阐述了混业经营在中国金融业的发展前景,并提出了相应的发展途径。     

浅析我国金融业混业经营

随着中国加入WTO和经济全球化的进一步加强,国际金融业的发展并购浪潮蜂起,中国金融业面临着前所未有的机遇与挑战。中国金融业应顺应国际金融业“混业经营”的发展趋势,实行混业经营,实现资产负债的多样化,最大限度地分散经营风险,实现利润最大化。     

对中国金融业推行混业经营的几点思考

加入WTO对我国金融业而言，是机遇，但更是一种挑战。巨大的冲击，必然要求我们在有限的时间内完成与国际金融业的全面接轨，这就进一步要求我们必须清楚、正确地认识国际金融业发展历程和发展趋势。国际金融业的发展历程大致分为三个阶段：1929年之前的世界各国金融力大都实行混业经营；30年代至70年代末，以1933年通过的美国《格拉斯－－斯蒂格尔法》为标志，分业经营成为这一时期的主流；80年代，随着分业限制在英国、日本等国家的先后取消，以及1999年11月4日美国《格拉斯－－斯蒂格尔法》的废除和《金融服务现代法案》的通过，揭开了金融业又一次走向混业经营的新篇章。如今，西方发达国家银行全能化趋势日益增强、加快，混业经营已经成为当前国际金融业的一大发展趋势。究其原因，大致如下。     

试论金融IT服务管理

在2005年的《新巴塞尔资本协议》中，为了满足全球金融不断发展形势下的监管要求，在资本充足率的分母中增加了市场风险和运营风险两项，凸显了“风险”这一金融业生存与发展中的重要问题。     

我国金融监管模式的缺陷和改进构想

随着混业经营兴起,我国现行的分业监管模式缺陷日益凸显,为有效防范金融风险,须由结构性分业监管向功能性混业监管逐步迈进。     

浅议商业银行合规风险管理

合规,是指使商业银行的经营活动与法律、规则和准则相一致。商业银行合规风险管理的目标是通过建立健全合规风险管理框架,实现对合规风险的有效识别和管理,促进全面风险管理体系建设,确保依法合规经营。     

金融机构的资金管理

金融机构必须在整合服务提供商与需要向客户提供广泛服务两者之间取得平衡. 金融机构在选择服务提供商时,应当考虑其他资金管理工具不仅是基本的存放国外同业账户(nostro)的服务提供及其相关成本.     

公司价值管理:财务管理的归宿

现代企业的所有管理活动都应是价值管理活动已广为理论界和实务界认同,财务管理作为公司管理的核心,价值管理也就成为财务管理的归宿。公司内部运营的价值管理和资本市场的价值管理是公司财务管理实现公司价值管理的两个重要方面,是驱动公司价值增长的两个车轮。     

危机之下问道金融创新与风险管理

盛世华彩,国之华诞!新中国成立60周年之际,各行各业相继推出各色国庆主题产品和活动,共同见证这不平凡的时刻.我国的信用卡行业从无到有,取得了辉煌的成绩:截至2009年第二季度末,我国累计发行银行卡197 953.62万张,其中,信用卡发卡量为16 261.51万张.乘盛世之光烘托盛世,借发展之际纪念发展--中国信用卡行业发行以歌颂祖国、体现建国60年来建设成果为主题的信用卡,推出一系列优惠活动为伟大祖国60周年献礼.     

Capital management in mutual financial institutions

Capital management by mutual financial institutions (such as credit unions) provides a valuable testing ground for assessing the impact of capital regulation and theories of managerial behaviour in financial institutions. Limited access to external equity capital means that capital accumulation must be met primarily by reliance on retained earnings. To deal with shocks to the capital position and avoid breaching regulatory requirements, managers will aim to have a buffer of capital in excess of the regulatory minimum. Moreover, mutual governance arrangements and an absence of capital market discipline mean that managers have discretion to set target capital ratios which differ significantly from industry averages. This paper develops a formal model of capital management and risk management in mutual financial institutions such as credit unions which reflects these industry characteristics. The model is tested using data from larger credit unions in Australia, which have been subject to the Basel Accord Risk Weighted Capital Requirements since 1993. The data supports the hypothesis that credit unions manage their capital position by setting a short term target profit rate (return on assets) which is positively related to asset growth and which is aimed at gradually removing discrepancies between the actual and desired capital ratio. Desired capital ratios vary significantly across credit unions. There is little evidence of short run adjustments to the risk of the asset portfolio to achieve a desired capital position.     

CEO's financial experience and earnings management

We study whether Chinese CEOs with financial experience engage in more earnings management or less earnings management than those without such experience. In doing so, we distinguish between accrual-based earnings management and real earnings management. Overall, we find that CEOs with financial experience tend to do less real earnings management, while we find no evidence that they do either more or less accrual-based earnings management. Our findings tend to confirm that CEOs with financial experience provide more precise earnings information and higher quality financial statements.